Содержание

• Методология
• Объем и динамика рынка: выдачи нарастают
• Участники рынка и конкуренция: тридцатка бьет рекорды
• Качество и структура кредитного портфеля: просрочка снижается
• Прогноз развития рынка: расширение господдержки
• Приложение 1. Рэнкинги банков, кредитующих МСБ

Екатерина Михлина,
ведущий аналитик, банковские рейтинги

Владимир Тетерин,
старший директор, банковские рейтинги

Александр Сараев,
управляющий директор, банковские рейтинги

Резюме

Вследствие увеличения объемов выдач кредитов МСБ (+11% за 2018 год) ссудный портфель впервые с 2014 года также показал хоть и скромный, но положительный прирост: на 1% по итогам 2018-го, до 4,2 трлн рублей. Динамику рынка определили банки из топ-30 по активам, которые на фоне существенного снижения ставок для МСБ нарастили свою долю в общем объеме выдач до 74 %. В результате расширения программ льготного кредитования МСБ в 2019 году объем выдачи ссуд МСБ может вырасти на 15 %.

Объем задолженности малого и среднего бизнеса впервые с 2014-го вышел в скромный «плюс», показав за предыдущий год положительный темп прироста (+1,1%). По итогам 2018 года портфель кредитов МСБ составил 4,2 трлн рублей. При этом отмечается ускорение динамики выдач, объем которых по итогам прошлого года стал максимальным с 2015-го и составил 6,8 трлн рублей. Поддержку рынку оказало существенное снижение процентных ставок по кредитам МСБ в 2018-м: средневзвешенные ставки по кредитам сроком до года и долгосрочным кредитам снизились за 2018 год на 1,9 и 1,8 п. п. соответственно и на 01.01.2019 составили 11,04 и 10,23 %.

На начало 2019-го в сегменте кредитования МСБ отмечается рекордный уровень концентрации. За последние 3 года доля 30 крупнейших по активам банков в общем объеме выданных МСБ кредитов увеличилась почти на 30 п. п. и по итогам 2018 года составила 74%. В 2018-м объем выдач кредитов МСБ крупными банками увеличился по сравнению с 2017-м на четверть и достиг 5 трлн рублей, в результате их совокупный портфель на начало 2019 года составил 3 трлн рублей. Прочие банки при этом выдали за 2018-й всего 1,8 трлн рублей, меньший объем кредитов банки вне топ-30 выдали МСБ только в 2009-м – 1,5 трлн рублей, таким образом их портфель кредитов МСБ снизился за год на 13% и составил 1,2 трлн рублей на 01.01.2019.

Впервые с 2014 года качество кредитного портфеля МСБ за 12 месяцев улучшилось. Объем просрочки в портфеле МСБ сократился за прошлый год на 16,2% и составил 521,8 млрд рублей, при этом ее доля в совокупном кредитном портфеле МСБ на 01.01.2019 составила 12,4 против 14,9% годом ранее. Позитивный тренд наметился за счет улучшения качества ссудной задолженности крупных банков, где доля просрочки снизилась на 4 п. п. и составила всего 8% на 01.01.2019. В то же время агентство по-прежнему отмечает рост разрыва между уровнем просрочки в кредитных портфелях игроков из топ-30 и прочих банков: с начала 2017 года разрыв увеличился на 11 п. п. и составил 14 п. п. на 01.01.2019.

Основным драйвером сегмента кредитования МСБ в 2019 году станет господдержка. В рамках федерального проекта «Расширение доступа субъектов МСП к финансовым ресурсам, в том числе к льготному финансированию» МЭР перезапустило программу льготного кредитования субъектов МСП по ставке 8,5%, которая продлится до 2024 года. На субсидирование процентных ставок по данной программе в 2019-м из федерального бюджета выделено свыше 9 млрд рублей, в то время как в 2017-м – менее 1,5 млрд рублей. При этом по сравнению с прошлогодней программой существенно увеличен список уполномоченных банков: с 15 до 70 кредитных организаций. Кроме того, был расширен перечень приоритетных отраслей, добавлена в том числе сфера торговли. Новые условия программы льготного кредитования оценочно позволят в 2019 году выдать МСБ около 1 трлн рублей (16% от общего объема выдачи 2018-го).

По базовому сценарию объем выдачи кредитов МСБ вырастет на 15%. В базовом сценарии мы исходим из среднегодовой цены на нефть марки Brent на уровне 60 долларов США за баррель, годовой инфляции в размере 4,8–5% и снижения ключевой ставки до 7,25%. В этом случае мы ожидаем, что объем выдачи кредитов МСБ в 2019 году вырастет не менее чем на 15%. При реализации пессимистичного сценария (среднегодовая цена на нефть – 50 долларов за баррель, инфляция – около 7%; повышение ключевой ставки до 8%) можно ожидать роста объемов выдачи всего на 5%.

Исследование рейтингового агентства «Эксперт РА» основано на официальной статистике Банка России, результатах анкетирования банков.

Согласно Федеральному закону «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», к малому бизнесу относятся предприятия с численностью сотрудников до 100 человек (также выделяются микропредприятия – до 15 человек), к среднему – с численностью от 100 до 250 человек, при этом данные предприятия также должны соответствовать критериям, приведенным в таблице 1. Максимальная суммарная доля участия собственников, не являющихся субъектами МСБ, не может превышать 49%; установлены предельные объемы выручки: для микропредприятий – 120 млн рублей за предшествующий календарный год (без учета НДС), для малых предприятий – 800 млн рублей, для средних предприятий – 2 млрд рублей.

Таблица 1. Критерии отнесения хозяйствующего субъекта к МСБ

Источник: Федеральный закон № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», Постановление Правительства РФ от 13.07.2015 № 702 «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства»

В рамках анкетирования мы просили банки указывать данные по объему финансирования предприятий, соответствующие Федеральному закону «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Объемные показатели рассчитаны на основании статистики Банка России.

В исследовании принял участие 51 банк. По нашим оценкам, охват рынка (по объему кредитного портфеля МСБ на 01.01.2019) составил около 60%. При расчете ряда объемных показателей нами были сделаны корректировки в соответствии с этой предпосылкой.

Выражаем признательность всем банкам за интерес, проявленный к нашему исследованию: «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (ПАО), ПАО «АК БАРС» БАНК, АО «АЛЬФА-БАНК», АО КБ «Ассоциация», «Банк Кремлевский» (ООО), ПАО «Банк ВТБ», ПАО «Запсибкомбанк», ООО «Земский банк», ПАО «Банк «ЗЕНИТ», АКБ «Ижкомбанк» (ПАО), АКБ «Инвестторгбанк» (ПАО), АО «Банк Интеза», АККСБ «КС БАНК» (ПАО), КБ «Кубань Кредит» (ООО), «Банк «Левобережный» (ПАО), ПАО АКБ «Металлинвестбанк», ПАО МОСОБЛБАНК, ПАО «КБ «МПСБ», АО «Банк «Национальный стандарт», ПАО «НБД-Банк», АО «НЕФТЕПРОМБАНК», ПАО «НИКО-БАНК», АО Банк «Объединенный капитал», АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК», ПАО «СКБ Приморья «Примсоцбанк», АКБ «ПРОМИНВЕСТБАНК» ПАО, ПАО «Промсвязьбанк», АО «Райффайзенбанк», КБ «РБА» (ООО), «Республиканский Кредитный Альянс» ООО, РНКБ Банк (ПАО), ПАО Сбербанк, ПАО «БАНК СГБ», «СДМ-Банк» (ПАО), ПАО «БАНК «СИАБ», ООО «КБ «СИНКО-БАНК», АО «СМП Банк», АКБ «ТЕНДЕР-БАНК» (АО), АО «Банк «ТКПБ», «ТКБ БАНК» (ПАО), ПАО «КБ «УБРиР», ООО «Унифондбанк», ПАО «БАНК УРАЛСИБ», АКБ «Форштадт» (АО), ПАО «КБ «Центр-инвест», ПАО «ЧЕЛИНДБАНК», ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК», АКБ «Энергобанк» (ПАО), ПАО «Энергомашбанк», АО «ЮниКредит Банк».

Объем и динамика рынка: выдачи нарастают

В 2018 году портфель кредитов МСБ стабилизировался на уровне в 4,2 трлн рублей. Согласно статистике Банка России, объем задолженности малого и среднего бизнеса впервые с 2014 года вышел в скромный «плюс», показав за год прирост на 1% (см. график 1). При этом по состоянию на 01.07.2018 объем задолженности субъектов МСП достигал 4,5 трлн рублей, однако на фоне волатильности курса рубля и ежегодного обновления Единого реестра субъeктов МСП, в результате чего реестр сократился почти на 350 тыс. организаций, портфель во второй половине 2018 года несколько сократился.

В результате темпы прироста портфеля кредитов МСБ оказались самыми низкими среди смежных сегментов банковского кредитования: портфель кредитов крупному бизнесу вырос на 12%, а портфель розничных кредитов ФЛ – на 22,4% (см. график 2).

Вместе с тем второй год подряд в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса наблюдается рост объемов выдачи. Так, за 2018 год объем выданных МСБ кредитов составил 6,8 трлн рублей, что стало лучшим результатом с 2015-го и превысило итоги 2017-го на 11% (см. график 3). Увеличению объема выданных кредитов способствовало дальнейшее снижение процентных ставок по кредитам малому и среднему бизнесу в 2018 году. Так, средневзвешенные ставки по кредитам сроком до года и долгосрочным кредитам МСБ снизились за 2018 год на 1,9 и 1,8 п. п. соответственно и на 01.01.2019 составили 11,04 и 10,23% (см. график 4). В результате количество заявок на кредит, полученное участниками исследования, в 2018 году увеличилось на 20% по сравнению с 2017-м. При этом число фактически заключенных кредитных договоров с МСБ за 2018 год увеличилось на 30%, согласно результатам анкетирования. Стоит отметить, что все большее число банков работает над упрощением подходов к оценке рисков и ускорением процедур кредитования небольших компаний, а также идет на либерализацию условий по кредитам. Этому способствуют и некоторые регулятивные послабления, в частности изменения в положении от 28 июня 2017 года № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» в части увеличения размера предоставленных субъектам МСП ссуд, которые при среднем финансовом положении заемщика могут включаться в портфель однородных ссуд (ПОС), с 5 до 10 млн рублей и в части включения в ПОС кредитов до 1,5% от величины капитала для банков с базовой лицензией. Среди опрошенных банков каждый пятый смягчал или планирует смягчать политику кредитования МСБ (в 2017 году об этом сообщил каждый седьмой банк). Однако почти 2/3 респондентов сохраняют довольно консервативные условия кредитования и требования к заемщикам из этого сегмента, а 16% опрошенных банков планируют еще больше ужесточить подходы при выдаче кредитов малым и средним предприятиям.

Большинство участников исследования среди основных причин отказа в выдаче кредита МСБ помимо отсутствия ликвидного залогового обеспечения выделяет высокую долговую нагрузку, плохую кредитную историю, отрицательную динамику финансовых показателей заемщиков и сокращение масштабов бизнеса субъектов МСП. Акцент на удержание прослойки качественных клиентов при этом ситмулирует развитие некредитных продуктов для малого и среднего бизнеса. Основной упор делается на повышение доступности РКО, а также выдачу банковских гарантий: согласно данным анкетирования, совокупный объем действующего портфеля гарантий, предоставленных МСБ, увеличился за 2018 год в 1,5 раза, со 107,5 до 164,4 млрд рублей (по информации 37 банков). При этом, как и годом ранее, около 40% гарантийного портфеля занимают гарантии, предоставленные МСБ на цели реализации контрактов с компаниями, находящимися в государственной или муниципальной собственности в рамках законов о контрактной системе (44-ФЗ) и о закупках у госкомпаний (223-ФЗ).

Участники рынка и конкуренция: тридцатка бьет рекорды

В 2018 году в сегменте отмечен рекордный уровень концентрации: за 3 года доля 30 крупнейших по активам банков в общем объеме выданных МСБ кредитов увеличилась на 28 п. п. и к концу 2018-го составила 74% (см. график 5).

За 12 месяцев прошлого года объем выдач кредитов МСБ крупными банками вырос на 25% по сравнению с 2017-м и достиг 5 трлн рублей, совокупный портфель в итоге увеличился до 3 трлн рублей на 01.01.2019, прибавив за 2018-й 8%. Банки вне топ-30 по активам продолжили сдавать позиции, продемонстрировав сокращение выдач за 2018 год на 15%, до 1,8 трлн рублей (см. график 6). Меньший объем кредитов банки вне топ-30 выдали МСБ только в 2009-м – 1,5 трлн рублей. В результате размер портфеля этих банков сокращался либо стагнировал из месяца в месяц на протяжении всего 2018 года и на 01.01.2019 составил 1,2 трлн рублей (-13% за год).

Стоит отметить, что из общего количества участников исcледования всего 31% показал сокращение кредитного портфеля МСБ за 2018 год. Первое и второе места в рэнкинге по объему кредитного портфеля МСБ, как и годом ранее, занимают Сбербанк и Банк ВТБ (см. таблицу 2), нарастившие свои кредитные портфели на 7,4 и 30,8% соответственно. Стоит отметить, что без учета Сбербанка совокупный портфель кредитов МСБ сократился бы на 1,5%, а объем выдач вырос бы всего на 8%. Третье место по итогам 2018 года занял «АЛЬФА-БАНК», поднявшийся с 5-й строки рэнкинга, став лидером среди частных банков. В топ-10 по сравнению с рэнкингом по итогам 2017 года вошли «Банк ЗЕНИТ» и ТКБ Банк, занявшие 7-е и 9-е места соответственно.

Наибольшие темпы прироста из топ-30 по объему портфеля МСБ продемонстрировал банк «Национальный стандарт» (+426,6%), что во многом обусловлено присоединением к нему дочернего «Русюгбанка» в середине 2018 года. Также заметный прирост портфеля за прошлый год среди топ-30 рэнкинга показали ранее не принимавшие участия в исследовании РНКБ Банк (+137,1%) и банк «Ассоциация» (+81,7%).

Таблица 2. Рэнкинг банков по величине кредитного портфеля МСБ на 01.01.2019

Источник: «Эксперт РА», по данным анкетирования банков

Качество и структура кредитного портфеля: просрочка снижается

Впервые с 2014 года просроченная задолженность МСБ по итогам 12 месяцев показала снижение не только в абсолютном, но и в относительном выражении. Так, доля просрочки в кредитном портфеле МСБ на 01.01.2019 составила 12,4 против 14,9% на 01.01.2018, ее совокупный объем при этом сократился за 2018 год на 16,2% и составил 521,8 млрд рублей. Положительная динамика качества ссудного портфеля МСБ подкрепляется и сведениями, предоставленными участниками исследования, согласно которым объем просроченной задолженности по кредитам, выданным небольшим предприятиям, сократился за 2018 год почти на 20% (по информации 41 банка). В розничном сегменте балансовое качество задолженности также улучшилось: за прошлый год объем просрочки по кредитам населению сократился до 760 млрд рублей, составив 5% портфеля на 01.01.2019 против 7% на 01.01.2018. Динамика просрочки крупного бизнеса менее позитивная: в абсолютном выражении ее объем вырос на 20%, до 1,6 трлн рублей, доля сохранилась в районе 5% (см. график 7).

Снижение доли просроченной задолженности в кредитном портфеле МСБ в 2018 году в большей степени произошло благодаря крупным банкам, у которых показатель сократился на 4 п. п., до 8%. Объем просрочки в портфеле банков вне топ-30 также уменьшился (см. график 8), однако ее доля на 01.01.2019 осталась на уровне 22%, как и по итогам 2017-го. Таким образом, разрыв между долями просрочки в кредитных портфелях банков из топ-30 по активам и прочих банков в 2018 году продолжил расти и на начало 2019-го составил 14 п. п.

В отраслевой структуре кредитов МСБ, выданных за 2018 год, по-прежнему преобладает торговля (около 50%) (см. график 9). Наибольший рост доли выдачи пришелся на сферу операций с недвижимым имуществом (с 4% в 2017 году до 7% в 2018-м), что обусловлено положительной динамикой цен на рынке недвижимости. Доли строительства и обрабатывающих производств за 2018 год существенно не изменились. Среди прочих отраслей можно отметить рост доли сельского хозяйства с 3 до 5% в связи с активизацией льготного кредитования аграриев в рамках государственной программы, реализуемой Министерством сельского хозяйства РФ.

Срочная структура портфеля кредитов МСБ постепенно смещается в сторону наращивания инвестиционных ссуд. Так, за 2018 год на срок свыше трех лет было выдано 20% кредитов МСБ, в то время как еще в 2016-м только 13% (см. график 10). Таким образом, доли долгосрочных и выданных на срок от года до 3 лет кредитов сравнялись. В результате расширения программ льготного финансирования в последние годы стоимость долгосрочных ссуд МСБ снижалась быстрее стоимости кредитов до года, что способствовало смягчению инвестиционного климата для данной категории заемщиков. Однако в приоритете у банков по-прежнему остаются «короткие» выдачи: доля краткосрочных кредитов составляет 60% портфеля.

Рост объемов выданных МСБ кредитов в 2018 году продемонстрировали 8 из 10 федеральных округов и городов федерального значения, и только Южный и Северо-Кавказский федеральные округа показали небольшое снижение (-1%). Второй год подряд лидером по росту объемов финансирования МСБ становится Дальневосточный федеральный округ (+32,2% за 2018-й), что отчасти объясняется включением в него Бурятии и Забайкалья, также почти на треть вырос объем выдачи в Уральском федеральном округе. Таким образом, в распределении долей регионов в общем объеме выданных МСБ кредитов в 2018 году значимых изменений не произошло (см. график 11) .Наибольшую долю по-прежнему занимает Москва – 24% .

Прогноз развития рынка: расширение господдержки

Свыше 60% опрошенных рейтинговым агентством «Эксперт РА» банков полагают, что главным драйвером кредитования МСБ в 2019 году станет господдержка. Такие ожидания связаны, прежде всего, с развитием федерального проекта «Расширение доступа субъектов МСП к финансовым ресурсам, в том числе к льготному финансированию».

В прошлом году Минэкономразвития апробировало механизм предоставления банкам субсидий на кредитование предприятий малого и среднего бизнеса по ставке 6,5%, занятых в приоритетных для РФ отраслях по Постановлению Правительства РФ от 30.12.2017 №1706 (далее – программа 1706). Изначально на субсидирование процентных ставок банкам было выделено 635 млн рублей, которые были реализованы уже в 1-м полугодии 2018-го, в связи с чем лимит увеличили еще на 805 млн рублей. Выдавать льготные кредиты были уполномочены 15 кредитных организаций, которые в рамках программы за 2018 год предоставили малому и среднему бизнесу порядка 80 млрд рублей (1,3% в общем объеме выдач за 2018-й). Параллельно с программой 1706 продолжала действие программа стимулирования кредитования субъектов МСП от «Корпорации МСП», конечные ставки для заемщиков по которой составляли 9,6–10,6%.

Поскольку ожидания относительно спроса на льготные ссуды со стороны небольших компаний оказались оправданными, в 2019 году Минэкономразвития перезапустило программу льготного кредитования субъектов МСП. Согласно Постановлению Правительства РФ от 30.12.2018 № 1764, утверждены правила предоставления субсидий из федерального бюджета российским кредитным организациям на возмещение недополученных ими доходов по кредитам, выданным в 2019–2024-м субъектам малого и среднего предпринимательства по льготной ставке, которая для заемщиков не будет превышать 8,5% (далее – программа 8,5%). Бюджет, заложенный на новую программу, составляет около 9,2 млрд рублей, что более чем в 6 раз превышает объем средств, выделенных в 2018 году. При этом МЭР существенно расширило список банков, которые предоставляют льготные кредиты малым и средним предприятиям: в 2019 году в перечень вошли 70 уполномоченных кредитных организаций. Кроме того, был расширен перечень приоритетных для кредитования отраслей: дополнительно были включены сферы здравоохранения и образования, бытовых услуг, деятельность в сфере розничной и (или) оптовой торговли. Предполагается, что в рамках новой программы в 2019 году будет выдано до 1 трлн рублей (16% от общего объема выдачи 2018-го). Стоит отметить, что, несмотря на снижение в октябре 2018-го максимальной суммы льготного кредита, выдаваемого субъекту МСП по программе 1706 на инвестиционные цели, с 1 млрд до 400 млн рублей, в правилах кредитования по программе 8,5% на 2019–2024 годы максимальный размер кредита для заемщиков по-прежнему составляет 1 млрд рублей на инвестиционные цели и 100 млн рублей – на пополнение оборотных средств. Однако под проекты компаний МСБ не часто требуется 1 млрд рублей, поскольку это довольно существенная сумма для их масштабов бизнеса. На практике может сложиться ситуация, когда льготные кредиты на большие суммы смогут получать по большей части лишь дочерние предприятия крупных госкорпораций. Снижение максимального размера кредита повысит доступность льготного кредитования, и позволит предоставить кредиты большему количеству субъектов из реального сегмента МСБ.

Значительным стимулом для наращивания объема выдач кредитов малому и среднему бизнесу, по мнению участников рынка, также может стать либерализация подходов Банка России к резервированию по ссудам МСБ, в том числе более лояльные подходы к оценке финансового положения с учетом управленческих данных заемщиков, более существенные послабления в части минимизации резервов по кредитам МСБ, обеспеченным поручительствами региональных гарантийных организаций (РГО) и «Корпорации МСП», ускорение и упрощение процесса выдачи обеспечений (гарантии «Корпорации МСП» и поручительства РГО) по кредитам и сокращение предоставляемого пакета документов для рассмотрения заявок на гарантии.

С учетом значительного расширения господдержки МСБ в 2019 году агентство полагает, что объем выданных этому сегменту кредитов вырастет не менее чем на 15% и составит около 7,8 трлн рублей (см. график 12). В базовый сценарий мы закладываем среднегодовую цену на нефть марки Brent в 60 долларов за баррель, замедление инфляции до 4,8–5% и снижение ключевой ставки до 7,25%.

Пессимистичный сценарий рейтингового агентства «Эксперт РА» предполагает снижение среднегодовой цены на нефть до 50 долларов США за баррель, инфляцию на уровне 6–7%, вследствие чего ключевая ставка может увеличиться до 8%. В результате объем выдач вырастет только на 5%.