Страхование жизни в России: наверстать упущенное

Поделиться

VK

Содержание

• Методология
• Приложение. Рэнкинги

Ольга Любарская,
старший директор, страховые и инвестиционные рейтинги

Анастасия Шкреба,
ведущий аналитик, страховые и инвестиционные рейтинги

Алексей Янин,
управляющий директор, страховые и инвестиционные рейтинги

По итогам 9 месяцев 2020 года, с одной стороны, рынок страхования жизни в значительной степени восстановился после сложного II квартала. Поддержку оказывают рост числа сделок по ипотеке, а также смещение приоритета с продаж ИСЖ на НСЖ. С другой стороны, рынок продолжает находиться под давлением сокращающегося спроса на страхование жизни в результате снижения доходов населения и ухудшения экономической ситуации. По прогнозу агентства «Эксперт РА», итоги 2020 года превзойдут результаты 2019-го: рынок вырастет на 5–6 %. Отклонения от прогноза будут в существенной степени определяться дальнейшим развитием эпидемиологической ситуации.

После падения в II квартале 2020 года рынок вновь растет. По итогам 1-го полугодия 2020 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рынок страхования жизни сократился на 2,5 %, что было обусловлено падением премий по страхованию жизни заемщиков и ИСЖ в II квартале. По итогам 9 месяцев 2020 года рынок вырос на 4,2 %, до 300 млрд рублей. ИСЖ в III квартале текущего года продолжило показывать небольшую отрицательную динамику, страхование заемщиков – околонулевую. Накопительное страхование жизни, увеличившись в объеме премий в 2 раза и набрав значительный вес в структуре рынка страхования жизни за последние 2 года, удержало рынок от падения. В то же время говорить о смещении тенденции в сторону продуктов классического долгосрочного страхования жизни пока рано, рост НСЖ в существенной мере обеспечивается продажами полисов, которые по своим характеристикам приближены к ИСЖ. Это в первую очередь единовременность взноса (доля таких полисов составляет почти половину премий по НСЖ) и срок действия полиса (от 3 до 7 лет).

Суммарный объем премий ИСЖ и НСЖ по итогам 9 месяцев 2020 года вырос на 6 % относительно 9 месяцев 2019-го. Годом ранее взносы сократились на 17 %. Страховщики компенсируют падение ИСЖ активным продвижением НСЖ, насыщая полисы сервисными составляющими (налоговый вычет, телемедицина, консьерж-сервис, медицинские чек-апы, лечение за рубежом и т. д.) и расширяя инвестиционные стратегии, тем самым повышая привлекательность продукта для клиента. Основным каналом продвижения НСЖ так же, как и ИСЖ, стал банковский: 80 % премий по НСЖ по итогам 1-го полугодия 2020 года страховщики получают через банки, а доля банковского НСЖ в структуре сегмента за последние 2 года выросла на 8 п. п. Следование стратегии замещения сокращающегося ИСЖ привело к тому, что львиную долю НСЖ составляют полисы со сроком от 2 до 10 лет (76,8 % за 1-е полугодие 2020 года), в то время как доля долгосрочных полисов (более 10 лет) постепенно снижается, и по итогам 1-го полугодия 2020 года она составила 20,8 %.

Ипотечное страхование жизни поддержали низкие банковские ставки и государственное субсидирование жилищных кредитов. Несмотря на негативные экономические последствия эпидемии коронавируса, ипотечное страхование выросло более чем в 1,5 раза по сравнению с 1-м полугодием 2019 года. Одновременно с этим в 1-м полугодии произошло падение взносов по страхованию жизни заемщиков потребкредитов (-24,1 %), а также по страхованию жизни заемщиков по прочим видам кредитования (-18,8 %), не связанным с ипотекой, вслед за снижением объемов выдачи кредитов. В результате временного затишья в сегменте кредитования физических лиц, обусловленного в том числе ограничительными мерами, действовавшими в II квартале 2020 года, суммарный объем премий по страхованию жизни заемщиков сократился на 15,4 % за 1-е полугодие 2020 года по сравнению с аналогичным периодом 2019-го. По итогам 9 месяцев 2020 года взносы по страхованию жизни заемщиков восстановились до уровня прошлого года (68 млрд рублей).

График 8. Динамика концентрации рынка страхования жизни и некоторых его сегментов

По прогнозу агентства «Эксперт РА», результаты 2020 года превзойдут итоги 2019-го. Рынок вырастет на 5–6 %, его объем достигнет 430 млрд рублей. Пандемия коронавируса в существенной степени повышает уровень неопределенности. Указанный прогноз базируется на том, что дальнейшее развитие ситуации с COVID-19 не будет предусматривать значительных ограничительных мер, и основное влияние будет заключаться в росте уровня настороженности и добровольной самоизоляции граждан. Мы ожидаем восстановления сегмента страхования заемщиков до конца 2020 года (+4 %) за счет оживления в 2-м полугодии на рынке потребкредитования, а также увеличения числа сделок по ипотеке. После стремительного сокращения премий ИСЖ в 2019 году падение сегмента по итогам 2020-го замедлится до 1–2 %. Смещение фокуса страховщиков на продвижение продуктов НСЖ вместо ИСЖ поддержит динамику НСЖ, однако в сравнении с высокими показателями предыдущего года темпы прироста премий будут более умеренными (+16–18 %).

Таблица. Прогноз взносов по сегментам страхования жизни

Источник: «Эксперт РА»

Методология

Анализ рынка страхования жизни осуществляется на основе статистических данных Банка России, а также анкетирования страховых компаний, специализирующихся на страховании жизни, проведенного агентством «Эксперт РА» по итогам 1-го полугодия и 9 месяцев 2020 года. В результате анкетирований было собрано по 22 анкеты от страховщиков жизни. Суммарная рыночная доля страховщиков жизни, участвующих в анкетированиях, в совокупных премиях по страхованию жизни составила порядка 96 %.
Оценка объемов взносов по ИСЖ за 9 месяцев 2018 года и ранее, по сегментам НСЖ, страхованию жизни заемщиков и прочим видам страхования, а также рынку страхования жизни в целом и по его отдельным сегментам за 9 месяцев 2020 года производилась на основании суммы взносов по данным анкет компаний, принявших участие в анкетировании, и экстраполяции результатов с учетом оценки объемов взносов компаний, не предоставивших данные в этом году. Объемы премий по страхованию жизни в целом и по пенсионному страхованию жизни за 1-е полугодие 2020 года и ранее, а также по ИСЖ за 1-е полугодие 2019 года, 9 месяцев 2019 года, 2019 год и 1-е полугодие 2020 года были взяты из статистических данных Банка России.
Расчет концентрации рынка страхования жизни и его отдельных сегментов производился на основании предоставленных компаниями данных, объемы взносов компаний, не предоставивших данные в этом году, не учитывались. Таким образом, оценка концентрации рынка является консервативной.
Чтобы добиться максимальной достоверности, каждая анкета рассматривалась по следующим трем пунктам:

• соответствие единиц измерения;
• суммы строк в разбивке должны быть меньше или равны итоговым значениям;
• суммы разбивки отдельных строк также не должны превышать итогового значения.

На основании анкетирования были подготовлены рэнкинги компаний по совокупным взносам по страхованию жизни, ИСЖ, НСЖ и страхованию жизни заемщиков за 9 месяцев 2020 года. В указанных рэнкингах агентства «Эксперт РА» представлены только те компании, от которых онополучило заполненные анкеты. Все прогнозы даны в номинальном выражении без учета инфляции.

Приложение. Рэнкинги

Таблица 1. Рэнкинг страховщиков по страхованию жизни, 9 месяцев 2020 года

Источник: «Эксперт РА» по данным компаний
* Данные по ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» за 9 мес. 2019 г. включают данные по АО ВТБ Страхование жизни.

Таблица 2. Рэнкинг страховщиков по ИСЖ, 9 месяцев 2020 года

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России
* Данные по ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» за 9 мес. 2019 г. включают данные по АО ВТБ Страхование жизни.

Таблица 3. Рэнкинг страховщиков жизни по страхованию заемщиков, 9 месяцев 2020 года

Источник: «Эксперт РА» по данным компаний, приславших анкеты

Таблица 4. Рэнкинг страховщиков жизни по НСЖ, 9 месяцев 2020 года

Источник: «Эксперт РА» по данным компаний, приславших анкеты
* Данные по ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» за 9 мес. 2019 г. включают данные по АО ВТБ Страхование жизни.