Страхование, 17.12.2019

Страхование жизни в России: стратегия компенсации
Поделиться
Facebook Twitter VK


PDF  

Содержание


Резюме

За последний год на страховом рынке произошла миграция понятий между инвестиционным и накопительным страхованием жизни. Часть премий, которые ранее трактовались участниками рынка как ИСЖ, теперь учитывается как накопительное страхование жизни. Падение премий по инвестиционному страхованию жизни частично компенсируется продажами продуктов НСЖ, ряд которых по своей сути представляет собой замаскированное ИСЖ. При этом за 9 месяцев 2019 года совокупные взносы (ИСЖ + НСЖ) упали на 17 %. По нашим ожиданиям, в 2020 году падение премий в сегментах ИСЖ и НСЖ в совокупности замедлится. Объем рынка страхования жизни в целом удержится на уровне 2019 года и составит порядка 400 млрд рублей.

Прямая трактовка данных, полученных рейтинговым агентством «Эксперт РА» при анкетировании, и статистической информации Банка России показывает, что премии по ИСЖ упали на треть, по НСЖ – выросли в полтора раза. Согласно данным Банка России, а также сведениям, полученным агентством «Эксперт РА» в ходе анкетирования, премии по ИСЖ по итогам 9 месяцев 2019 года относительно 9 месяцев 2018 года сократились на 33,4 %, до 141 млрд рублей, что сопоставимо с уровнем аналогичного периода 2017-го. В результате падения премий по ИСЖ доля сегмента в совокупных премиях по страхованию жизни по итогам 9 месяцев 2019 года опустилась ниже 50 %. В условиях сокращения ИСЖ компании активно продают накопительное страхование жизни, которое показывало стабильно умеренную динамику в последние несколько лет. По итогам 9 месяцев 2019 года по сравнению с аналогичным периодом 2018-го темпы прироста премий по НСЖ составили более 50 % против 18,5 % годом ранее.

Ряд продуктов НСЖ, которые продают сегодня страховщики жизни, представляет собой немного трансформированные полисы ИСЖ. В связи с этим по НСЖ не наблюдается тенденции к увеличению срочности договоров. Опережающие сегмент темпы прироста по итогам 9 месяцев 2019 года по сравнению с 9 месяцами 2018 года показали премии по договорам до двух лет включительно (111 %) и на срок от двух до пяти лет включительно (85 %). В результате доля премий в НСЖ, приходящаяся на договоры срочностью до пяти лет включительно, выросла на 5,6 п. п. при одновременном снижении доли премий по полисам со сроком более 10 лет на 4,8 п. п. Кроме того, результаты проведенного агентством «Эксперт РА» анкетирования показали, что за последний год на страховом рынке произошла миграция понятий между ИСЖ и НСЖ. Часть премий, которые в предыдущие годы участники рынка отражали как взносы по ИСЖ, по данным за 9 месяцев 2019 года по тем или иным критериям не была отнесена к ИСЖ и поэтому по остаточному принципу была учтена в разделе НСЖ, что делает не совсем корректным оценку динамики этих сегментов по отдельности.

Совокупные взносы по ИСЖ и НСЖ упали на 17 % против роста на 41,2 % годом ранее. Как и ожидало агентство «Эксперт РА», введение стандартов осуществления продаж в целях борьбы с мисселингом, с одной стороны, повысило качество информирования клиентов и, с другой стороны, оказало давление на динамику рынка страхования жизни. Вслед за замедлением темпов розничного кредитования отмечается снижение темпов прироста премий по страхованию жизни заемщиков с 42 % за 9 месяцев 2018 года по сравнению с 9 месяцами 2017 года до 12,2 % по итогам 9 месяцев 2019-го относительно аналогичного периода прошлого года. Впервые после кризиса 2008–2009 годов страхование жизни демонстрирует отрицательную динамику. Объем премий по страхованию жизни по итогам 9 месяцев 2019 года опустился до уровня 288 млрд рублей, что на 11,4 % меньше, чем за 9 месяцев 2018 года (325 млрд рублей).

По прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2020 году будет наблюдаться стабилизация динамики рынка страхования жизни. По итогам 2019 года по сравнению с 2018-м мы ожидаем увидеть сокращение премий по страхованию жизни на 11–12 %, до уровня 400 млрд рублей. В 2020 году влияние стандартизации информирования клиентов при продажах полисов страхования жизни снизится, и падение совокупных премий в сегментах ИСЖ и НСЖ замедлится. Суммарные премии по ИСЖ и НСЖ сократятся не более чем на 3–5 %, до 290–300 млрд рублей. Кредитное розничное страхование продолжит оставаться под давлением прогнозируемого замедления темпов кредитования физических лиц: темпы прироста премий не превысят 8–10 %, объем сегмента составит не более 100 млрд рублей. Сегменты пенсионного страхования жизни и прочих видов страхования жизни крайне малы (их объем не превысит 4 млрд рублей) в сравнении с общим объемом страхования жизни, в связи с чем не окажут существенного влияния на динамику этого рынка. В 2020-м объем рынка страхования жизни удержится на уровне 2019 года.

Методология

Анализ рынка страхования жизни осуществляется на основе статистических данных Банка России, а также анкетирования страховых компаний, специализирующихся на страховании жизни, проведенного агентством «Эксперт РА» по итогам 9 месяцев 2019 года. По итогам 9 месяцев 2019 года было собрано 25 анкет от страховщиков жизни. Суммарная рыночная доля страховщиков жизни, участвующих в анкетировании, в совокупных премиях по страхованию жизни составила порядка 95 %.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в анкете просило страховщиков жизни заполнить данные по следующим пунктам: страхование жизни заемщиков (в том числе по отдельным видам кредитования), пенсионное страхование, НСЖ (в том числе в разбивке по срокам), ИСЖ и прочие виды страхования жизни. При этом агентство в анкете не расшифровывало и не давало определения понятиям ИСЖ и НСЖ, компании заполняли эти строки по своему усмотрению.

Оценка объемов взносов по сегментам НСЖ, страхованию жизни заемщиков, прочим видам страхования за 9 месяцев 2019, 2018 и 2017 годов, а также по ИСЖ за 9 месяцев 2018 и 2017 годов производилась на основании суммы взносов по данным анкет компаний, принявших участие в анкетировании, а также экстраполяции результатов с учетом оценки объемов взносов компаний, не предоставивших данные в этом году. Объемы премий по страхованию жизни в целом и пенсионному страхованию жизни за 9 месяцев 2019, 2018 и 2017 годов, а также инвестиционному страхованию жизни за 9 месяцев 2019 года были взяты из статистических данных Банка России.

Чтобы добиться максимальной достоверности, каждую анкету рассматривали по следующим трем пунктам:

  • соответствие единиц измерения;
  • суммы строк в разбивке должны быть меньше или равны итоговым значениям;
  • суммы разбивки отдельных строк также не должны превышать итогового значения.

На основании анкетирования были подготовлены рэнкинги компаний по взносам по страхованию жизни заемщиков и накопительному страхованию жизни за 9 месяцев 2019 года. В указанных рэнкингах агентством «Эксперт РА» представлены только те компании, от которых оно получило заполненные анкеты. Рэнкинги компаний по совокупным взносам по страхованию жизни и ИСЖ были подготовлены на основании статистических данных Банка России. Все прогнозы даны в номинальном выражении без учета инфляции.

Приложение 1. Графики

Приложение 2. Рэнкинги

Таблица 1. Рэнкинг страховщиков по страхованию жизни, 9 месяцев 2019 года

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место Место, 9 мес. 2018 рег. № ИНН Компания Взносы, млрд. рублей Взносы, 9 мес 2018 г., млрд. рублей Темпы прироста взносов, % Доля на рынке страхования жизни, %
1136927744002123ООО СК "Сбербанк страхование жизни"114.6120.3-4.739.8
2234477715228310ООО "АльфаСтрахование-Жизнь"36.542.9-14.912.7
3439727725520440ООО "СК "Ренессанс Жизнь"21.822.0-1.07.6
4738257729503816ООО "СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ"20.915.634.27.3
5339957707572767АО ВТБ Страхование жизни15.323.5-35.15.3
6539847706548313ООО "Капитал Лайф Страхование Жизни"12.219.9-38.64.3
7940797706625952ООО "СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ Страхование Жизни"8.59.1-6.72.9
82138797743504307ООО СК "Росгосстрах Жизнь"7.02.0244.42.4
91441057702639270ООО "Страховая компания "СиВ Лайф"6.14.148.32.1
10838237702501628ООО "СК "Ингосстрах-Жизнь"6.09.9-39.22.1
11638667730175542ООО "ВСК-Линия жизни"5.316.5-67.61.9
122043587704447253ООО «РСХБ-Страхование жизни»4.82.4101.41.7
131041797704719732ООО "СК" Райффайзен Лайф"4.44.9-11.31.5
141632567730058711АО "МетЛайф"3.63.8-4.51.3
151537487703370086АО "Русский Стандарт Страхование"3.44.0-14.51.2
161240137724510200ООО "МАКС-Жизнь"2.84.3-35.31.0
171936097744001803ООО "ППФ Страхование жизни"2.82.511.61.0
181838287727257386ООО СК "Альянс Жизнь"2.52.6-1.10.9
191735117706217093ООО СК "Согласие-Вита"2.02.8-30.80.7
201339877728534829АО "УРАЛСИБ Жизнь"1.74.3-59.30.6
212943657702427967ООО СК «БКС Страхование жизни»1.50.0-0.5
222340148601027509АО "ГСК "Югория-Жизнь"1.20.4193.10.4
231140087726539162ООО "ОСЖ РЕСО-Гарантия"1.14.7-77.00.4
242240011644039560ООО СК "Чулпан-Жизнь"0.50.7-27.40.2
25245072702030521АО "СК "Колымская"0.40.47.80.1
262538707713326777ООО СК "ДЕЛО ЖИЗНИ"0.20.2-2.40.1
272738267727257435ООО "Вита-страхование"0.20.113.90.1
282639917710601270АО СК "Ренессанс здоровье"0.20.2-22.30.1
292841177705784734ООО "Страховая компания "Кредит Европа Лайф" 0.002 0.001 56.2 0.001
Источник: "Эксперт РА" по данным Банка России

Таблица 2. Рэнкинг страховщиков жизни по страхованию заемщиков, 9 месяцев 2019 года

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место рег. № ИНН Компания Взносы, млрд. рублей Взносы, 9 мес 2018 г., млрд. рублей Темпы прироста взносов, % Доля в сегменте страхования заемщиков, %
136927744002123ООО СК "СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ"25.924.17.638.2
234477715228310ООО "АльфаСтрахование-Жизнь"21.015.039.730.9
339727725520440ООО "СК "Ренессанс Жизнь"7.08.4-16.710.3
437487703370086АО "Русский Стандарт Страхование"2.01.183.02.9
538237702501628ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь»1.70.11 328.32.5
632567730058711АО «МетЛайф»1.51.8-13.02.3
741797704719732ООО "СК "Райффайзен Лайф"1.31.6-23.51.9
835117706217093ООО СК "Согласие-Вита"1.01.8-46.31.4
939847706548313ООО "Капитал Лайф Страхование Жизни"0.92.2-57.81.4
1041057702639270ООО "Страховая компания "СиВ Лайф"0.20.2-13.80.2
1140137724510200ООО "МАКС-Жизнь"0.10.0-0.1
1239877728534829АО «УРАЛСИБ Жизнь» 0.030.2-88.8 0.04
1338287727257386ООО СК "Альянс Жизнь" 0.020.1-56.1 0.04
Источник: "Эксперт РА" по данным компаний, приславших анкеты

Таблица 3. Рэнкинг страховщиков жизни по НСЖ, 9 месяцев 2019 года

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место рег. № ИНН Компания Взносы, млрд. рублей Взносы, 9 мес 2018 г., млрд. рублей Темпы прироста взносов, % Доля в сегменте НСЖ, %
136927744002123ООО СК "СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ"32.016.593.842.2
239847706548313ООО "Капитал Лайф Страхование Жизни"7.56.711.39.8
339957707572767АО ВТБ Страхование жизни6.36.5-3.38.3
438257729503816ООО "СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ"5.11.7194.76.7
539727725520440ООО "СК "Ренессанс Жизнь"4.82.2119.16.3
641057702639270ООО "Страховая компания "СиВ Лайф"3.22.815.14.2
741797704719732ООО "СК "Райффайзен Лайф"3.13.3-5.24.1
838797743504307ООО СК «Росгосстрах Жизнь»2.60.5382.83.4
934477715228310ООО "АльфаСтрахование-Жизнь"2.41.289.63.1
1036097744001803ООО "ППФ Страхование жизни"2.32.111.13.0
1132567730058711АО «МетЛайф»1.61.60.72.2
1238287727257386ООО СК "Альянс Жизнь"1.61.322.92.0
1338237702501628ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь»0.80.85.21.1
1440011644039560ООО СК "Чулпан-Жизнь"0.50.7-27.50.6
1540137724510200ООО "МАКС-Жизнь"0.30.243.50.4
1638707713326777ООО СК «ДЕЛО ЖИЗНИ»0.20.2-3.50.3
1738267727257435ООО "Вита-страхование"0.20.113.90.2
1840087726539162ООО "ОСЖ РЕСО-Гарантия"0.10.18.30.1
1939877728534829АО «УРАЛСИБ Жизнь»0.10.0119.30.1
2039917710601270АО СК «Ренессанс здоровье»0.10.111.60.1
2135117706217093ООО СК "Согласие-Вита" 0.03 0.01 199.9 0.04
2243587704447253ООО «РСХБ-Страхование жизни» 0.03 0.0000 - 0.04
2340148601027509АО "СК "Югория-Жизнь 0.02 0.02 25.0 0.03
2441177705784734ООО "Страховая компания "Кредит Европа Лайф" 0.002 0.001 61.5 0.002
Источник: "Эксперт РА" по данным компаний, приславших анкеты

Таблица 4. Рэнкинг страховщиков жизни по ИСЖ, 9 месяцев 2019 года

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место рег. № ИНН Компания Взносы, млрд. рублей Доля в сегменте ИСЖ, %
13 6927744002123ООО СК "Сбербанк страхование жизни"56.640.1
23 8257729503816ООО "СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ"15.811.2
33 4477715228310ООО "АльфаСтрахование-Жизнь"13.19.3
43 9727725520440ООО "СК "Ренессанс Жизнь"9.76.9
53 9957707572767АО ВТБ Страхование жизни9.06.4
64 3587704447253ООО «РСХБ-Страхование жизни»4.73.4
73 8667730175542ООО "ВСК-Линия жизни"4.43.1
83 8797743504307ООО СК "Росгосстрах Жизнь"4.43.1
93 9847706548313ООО "Капитал Лайф Страхование Жизни"3.72.6
103 8237702501628ООО "СК "Ингосстрах-Жизнь"3.32.3
114 1057702639270ООО "Страховая компания "СиВ Лайф"2.92.1
124 0797706625952ООО "СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ Страхование Жизни"2.61.9
134 0137724510200ООО "МАКС-Жизнь"2.41.7
143 9877728534829АО "УРАЛСИБ Жизнь"1.61.2
153 7487703370086АО "Русский Стандарт Страхование"1.41.0
164 3657702427967ООО СК «БКС Страхование жизни»1.41.0
174 0148601027509АО "ГСК "Югория-Жизнь"1.20.8
184 0087726539162ООО "ОСЖ РЕСО-Гарантия"1.00.7
193 5117706217093ООО СК "Согласие-Вита"1.00.7
203 8287727257386ООО СК "Альянс Жизнь"0.90.6
213 6097744001803ООО "ППФ Страхование жизни" 0.02 0.02
Источник: "Эксперт РА" по данным Банка России

Аналитика


Итоги апреля-мая 2020 года на страховом рынке: проверка на прочность

В период режима самоизоляции и ограничений страховой рынок выстоял и не потерял работоспособность, ч... 13.07.2020
Итоги апреля-мая 2020 года на страховом рынке: проверка на прочность

Рынок банкострахования в 2019 году и прогноз на 2020-й: предчувствие кризиса

Рынок банкострахования за 2019 год сократился на 8,6 %. Причиной стало сжатие инвестиционного страхо... 03.06.2020
Рынок банкострахования в 2019 году и прогноз на 2020-й:  предчувствие кризиса

Итоги 2019 года на страховом рынке и прогноз на 2020-й: падение при всех сценариях

Коронавирус внесет существенные коррективы в динамику страхового рынка в 2020 году. Оба сценария, ко... 07.04.2020
Итоги 2019 года на страховом рынке и прогноз на 2020-й: падение при всех сценариях

Предварительный прогноз развития страхового рынка в 2020 году: медицинский аспект

В условиях стагнации на рынке страхования жизни рынок non-life будет опережать его по динамике. Новы... 17.01.2020
Предварительный прогноз развития страхового рынка в 2020 году: медицинский аспект

Страхование жизни в России: стратегия компенсации

За последний год на страховом рынке произошла миграция понятий между инвестиционным и накопительным... 17.12.2019
Страхование жизни в России: стратегия компенсации
Вся аналитика