Содержание
По прогнозу «Эксперт РА», страховой рынок в 2023 году ожидает умеренный восстановительный рост на уровне 7%. Большинство крупнейших сегментов рынка покажут положительную динамику премий, и только страхование автокаско – околонулевую. Основными факторами, которые определят развитие страхового рынка в 2023 году, станут умеренно повышенные уровни инфляции и ключевой ставки, дефицит ряда товаров (прежде всего, автомобилей), а также более сдержанное потребление. Доходы от инвестиционной деятельности, принесшие убытки страховщикам в 2022 году из-за ситуации на рынках, стабилизируются в результате изменений инвестиционной политики в сторону большей консервативности. Существенные отклонения от прогноза возможны в случае возникновения новых внезапных экономических шоков.
По прогнозу «Эксперт РА», динамика страхового рынка в 2023 году будет носить умеренный характер, темпы прироста премий составят порядка 7%. Совокупный объем страховых взносов перешагнет отметку 1,9 трлн рублей. Ключевыми факторами, которые будут определять динамику рынка, станут повышенные уровни инфляции и ключевой ставки, сниженная экономическая активность бизнеса и граждан, сохраняющийся дефицит отдельных видов товаров (прежде всего, в автомобильной отрасли), а также изменение поведенческих привычек потребителей. Существенные отклонения от прогноза возможны в случае возникновения новых внезапных экономических шоков.
Драйверами страхового рынка в 2023 году станут страхование жизни (+9-11%), а также страхование от несчастных случаев и болезней (+12-14%). После активного роста в 2022 году накопительное страхование жизни в 2023 году вернется к характерной для него умеренной динамике (темпы прироста премий составят порядка 15%). В свою очередь прекратится сокращение ИСЖ (ожидается околонулевая динамика в 2023 году), а также кредитного страхования жизни, премии по которому продолжат восстановительный рост сдержанными темпами (10-15%). Снижение во 2 полугодии 2022 года ключевой ставки способствовало оживлению инвестиционного интереса граждан и возвращению клиентов в продукты НСЖ и ИСЖ, а также поддержало виды страхования, связанные с кредитованием. Эти же факторы продолжат оказывать влияние и в 2023 году, однако будут частично нивелированы стабилизацией ключевой ставки на умеренно повышенных уровнях и изменением потребительского поведения граждан на более сдержанное и консервативное.
По всем крупнейшим видам страхования (за исключением страхования автокаско) в 2023 году будет наблюдаться положительная динамика премий. Страхование автокаско продемонстрирует околонулевую динамику, что будет обусловлено снижением спроса на подорожавшее страхование, увеличением продаж более доступных полисов с усеченным набором рисков и франшизой, а также дефицитом новых автомобилей. В то же время динамику ОСАГО поддержит расширение тарифного коридора, состоявшееся в сентябре 2022 года, часть эффекта от которого, как ожидается, придется на 2023 год. Темпы прироста премий в сегменте составят порядка 7-8%. Основным драйвером слабой положительной динамики ДМС (3-4%) станет инфляционный рост цен на медицинские товары и услуги, сдерживать развитие сегмента будут экономия компаний на расходах (полный отказ от пролонгации договоров или покупка более дешевых программ для своих сотрудников), а также снижение спроса на ДМС со стороны физических лиц. Динамика премий в сегменте страхования прочего имущества граждан будет носить умеренный восстановительный характер (6-7%). В страховании прочего имущества юридических лиц будет наблюдаться обусловленный инфляцией рост на уровне 5-6%.
Ситуация на рынках вынудила ряд страховщиков изменить подходы к инвестированию, сделать ставку на более консервативные инструменты. В 2023 году это должно положительно отразиться на объемах доходов, поступающих от инвестиций, с точки зрения стабилизации потоков и их прогнозируемости. Несмотря на то, что к концу 2022 года страховому рынку вероятнее всего удалось восстановиться по премиям практически до уровня предыдущего года, финансовый результат страховщиков существенно пострадал из-за волатильности фондового и валютного рынков. Во 2 полугодии ситуация в некоторой степени выровнялась, и у компаний получилось отыграть часть потерь, понесенных в 1 и 2 кварталах. И в то же время, показатели прибыли и рентабельности по итогам 2022 года у большинства игроков с высокой вероятностью окажутся существенно ниже заложенных в бюджеты и планы в начале года.
Таблица 1. Прогноз динамик и страхового рынка и отдельных его сегментов
| Вид страхования | Взносы, млн рублей | Темпы прироста взносов, оценка, 2022\2021, % |
Взносы, 2023, млн рублей, прогноз |
Темпы прироста взносов, прогноз, 2023\2022, % |
|
| 2021 | 2022, оценка | ||||
| страхование жизни | 524 402 | 500 000 | минус 4-5 | 550 000 | 9-11 |
| страхование от НС и болезней | 261 893 | 205 000 | минус 20-22 | 230 000 | 12-14 |
| ДМС | 199 927 | 210 000 | 4-6 | 217 000 | 3-4 |
| страхование автокаско | 207 076 | 220 000 | 6-7 | 220 000 | ~0 |
| страхование прочего имущества ЮЛ | 120 193 | 132 000 | 9-11 | 139 000 | 5-6 |
| страхование прочего имущества ФЛ | 81 777 | 82 000 | 0-1 | 87 000 | 6-7 |
| ОСАГО | 225 548 | 250 000 | 10-11 | 269 000 | 7-8 |
| прочие виды | 187 472 | 185 000 | минус 1-2 | 195 000 | 5-6 |
| Итого (life + non-life) | 1 808 289 | 1 784 000 | минус 1-2 | 1 907 000 | 6-8 |
| Non-life страхование | 1 283 887 | 1 284 000 | ~0 | 1 357 000 | 5-6 |
Источник: «Эксперт РА»
Методология
В основе оценки динамики российского страхового рынка и отдельных его сегментов лежит официальная статистика Банка России за период с 2016 года по 9 мес. 2022 года. Прогноз «Эксперт РА» основан на базовом сценарии макроэкономического прогноза Банка России, а также данных рейтингующихся в Агентстве страховых компаний. Прогнозы даны в номинальном выражении без учета инфляции.
