Структура рынка по типам факторинга и структура сделок

Поделиться

VK

Региональная структура сделок

В региональной структуре сделок за 1 полугодие 2013 года доля регионов выросла незначительно: развитие бизнеса отдельных Факторов привело в основном к увеличению долей Северо-Западного (с 1,4% до 2,8%) и Центрального (с 4,4% до 5,7%) ФО. Доля Уральского ФО выросла на 1,2 п.п. во многом благодаря тому, что в исследовании принял участие ГПБ-Факторинг, занимающий значимые конкурентные позиции в этом регионе.

ВТБ Факторинг сохранил за собой лидерство в г. Москве, г. Санкт-Петербурге, Дальневосточном ФО и Приволжском ФО, однако поступился позициями в Сибирском и Уральском ФО в пользу Промсвязьбанка и Альфа-Банка соответственно. Промсвязьбанк вместе с тем остается лидером в Северо-Западном ФО (кроме г. Санкт-Петербурга), Центральном ФО (кроме г. Москвы) и Северо-Кавказском ФО. В Южном ФО первенство принадлежит Группе компаний НФК, потеснившей прежнего лидера — ОАО Банк "Петрокоммерц".

Структура сделок по объему бизнеса клиентов

Тенденции к снижению объемной доли сделок с предприятиями малого и среднего бизнеса, отмеченные «Экспертом РА» по итогам 2012 года, в 1 полугодии 2013 года усилились: сегмент крупного бизнеса за год вырос почти на 7 п.п. (см. график 3). Столь значительный рост обеспечило усиление специализации ВТБ Факторинг на крупных поставщиках (доля крупных поставщиков в общем объеме денежных требований, фактически уступленных Фактору, увеличилась за год на 5 п.п. и составила 89%). Дополнительное давление на долю сегмента МСБ создали показатели ООО "ГПБ - факторинг" и ООО "Росбанк Факторинг" (годом ранее «Эксперт РА» данными об их структуре сделок по объему бизнеса клиентов не располагал).

Несмотря на падение доли рынка в денежном выражении, доля МСБ в общем числе клиентов, использующих факторинг, выросла (см. график 4). В этом сегменте лидером по объему денежных требований, фактически уступленных Фактору по итогам 1 полугодия 2013 года, стал Промсвязьбанк.

Структура сделок по отраслевой принадлежности клиентов

Рост доли оптовой торговли в факторинговом портфеле ВТБ Факторинг (с 51% за 1 полугодие 2012 года до 61% за 1 полугодие 2013 года) и сжатие объемов финансирования обрабатывающих производств Альфа-банком послужили причиной общего роста доли торговых предприятий в структуре сделок по отраслевой принадлежности клиентов.

Как и прежде, на фоне насыщенности основных сегментов Факторы продолжают предлагать свои услуги отраслям, в которых уровень проникновения факторинга невысок: по итогам 1 половины 2013 года заметный рост, как в абсолютном, так и в относительном выражении показали сфера оказания услуг, строительная и сельско-хозяйственная отрасли (см. график 5).

Структура сделок по объемам и срокам финансирования

В 1 полугодии 2013 года средневзвешенный срок факторинговой сделки по рынку снизился на 2 дня и составил 49 дней. Наиболее высокую оборачиваемость портфеля показали ОАО АКБ "Металлинвестбанк", ЗАО АКБ "ЦентроКредит", "Сетелем Банк" ООО, ЗАО "Уралприватбанк" и ООО ВТБ Факторинг. Наиболее «длинные» сделки были характерны для ООО "ГПБ - факторинг", ООО "Эконом-факторинг", ОАО «ПРБ», ОАО "Собинбанк" и "ТКБ" (ЗАО).

Таблица 4. В 1 полугодии 2013 года средний срок сделки сократился на 2 дня

Источник: «Эксперт РА» по данным анкет Факторов

Таблица 5. Рэнкинг российских Факторов по среднему сроку сделки в 1 полугодии 2013 года

Источник: «Эксперт РА» по данным анкет Факторов

Структура сделок по видам факторинга

Безрегрессный факторинг перестал расти опережающими темпами еще во 2 полугодии 2012 года, и в начале текущего года эта тенденция сохранилась: по итогам шести месяцев доля безрегресса в общем объеме сделок составила около 32% против 34,6% годом ранее. Замедление сегмента во многом связано с ограниченностью базы дебиторов, с которыми Факторы готовы сотрудничать по безрегрессу и усилением специализации лидера рынка, ВТБ Факторинг, на продуктах с регрессом (их доля в 1 полугодии 2013 года выросла почти на 10 п.п. до 66%). В компании объясняют данное обстоятельство реализацией ряда крупных сделок по регрессному факторингу и ожидают, что доля безрегресса вернется к прежним значениям к концу 2013 года.

Кроме того, часть Факторов, имеющих банковскую лицензию, сконцентрировалась на более доходных сегментах, в частности на потребительском кредитовании. Так поступили сразу несколько Факторов из ТОП-10, в частности, АЛЬФА-БАНК (темп прироста потребительского кредитования — 20%) и Сетелем Банк (48%), как следствие, в 1 полугодии 2013 года они показали снижение объемов финансирования по безрегрессу. И, тем не менее, большинство крупных участников рынка демонстрирует в его отношении умеренный оптимизм, а некоторые и вовсе нарастили портфель в разы (среди них Московский кредитный банк и Росбанк Факторинг).

Рост доли оборота по сделкам международного факторинга до 2,1% обеспечило увеличение сумм импортных сделок Промсвязьбанка и ЗАО ЮниКредит Банк. Постепенно растет спрос на услугу реверсивного факторинга: в 2012 её предоставили 6 Факторов, а в 1 полугодии 2013 года — 8.