Рейтинговые действия, 18.05.2023

«Эксперт РА» присвоил ожидаемый кредитный рейтинг облигациям серии 002Р-01, планируемым к выпуску АО «Софтлайн», на уровне ruBBB+ (EXP)

Москва, 18 мая 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило ожидаемый кредитный рейтинг облигациям серии 002Р-01, планируемым к выпуску АО «Софтлайн», на уровне ruBBB+ (EXP).

Параметры выпуска:

Тип ценной бумаги Облигации АО Софтлайн серии 002Р-01
Регистрационный номер программы и дата его присвоения 4-45848-H-002P-02E от 27.12.2022
ISIN -
Объем эмиссии не менее 3 млрд руб.
Дата начала размещения 26.05.2023
Дата ближайшей оферты -
Дата погашения через 1001 день с даты размещения

По данному выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом эмитента АО «Софтлайн» (ruBBB+, разв.) и рейтингом облигаций серии 002Р-01.

Кредитный рейтинг долгового инструмента компании АО «Софтлайн», облигационного займа серии 002Р-01, может отличаться от настоящего ожидаемого кредитного рейтинга в случаях

- внесения агентством изменений в методологию присвоения кредитных рейтингов, непосредственно относящуюся к долговому инструменту

- отличия фактических параметров размещения облигационного займа серии 002Р-01 от заявленных агентству планов на этапе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга

- изменения кредитного рейтинга АО «Софтлайн» (как в силу изменений в методологиях, на основании которых определяется уровень кредитного рейтинга / условный рейтинговый класс конкретного лица, так и по причине изменений в его финансово-хозяйственной деятельности)

- прочих существенных изменений, способных привести к изменению кредитного рейтинга в соответствии с методологией присвоения кредитных рейтингов, относящейся к долговому инструменту.

АО «Софтлайн» - материнская консолидирующая компания для российских активов, ранее входивших в глобальную группу Softline Holding PLC (сейчас группа оперирует под новым названием NOVENTIQ). Во конце 2022 года завершился процесс по разделению бизнеса группы на российский и международный периметр. АО «Софтлайн» является одним из крупнейших поставщиков программного обеспечения в России.  

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Ожидаемый кредитный рейтинг облигационного займа АО «Софтлайн» серии 002Р-01 присвоен впервые.

Ожидаемый кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале. Пересмотр ожидаемого кредитного рейтинга ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра

При присвоении ожидаемого кредитного рейтинга применялась методология присвоения кредитных рейтингов долговым инструментам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 13.10.2022)

Присвоенный ожидаемый кредитный рейтинг отражает всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Софтлайн», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии

Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Софтлайн» принимало участие в присвоении рейтинга

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Софтлайн» дополнительных услуг.

Ожидаемые кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств, планируемых к выпуску, и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать те или иные ценные бумаги, планируемые к выпуску, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» ожидаемые кредитные рейтинги отражают всю относящуюся к объекту ожидаемого кредитного рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с ожидаемым кредитным рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние ожидаемого кредитного рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Репортаж Cbonds Weekly News о форуме «Будущее облигационного рынка»

30 октября 2024 года в Москве состоялся V ежегодный форум «Будущее облигационного рынка», организованный «Эксперт РА» и «Эксперт Бизнес-Решения». Подробнее о том как это было – в репортаже Cbonds Weekly News 08.11.2024

Ждать ли волны дефолтов по корпоративным облигациям

Ведомости

Пики погашений приходятся на IV квартал этого года и февраль и апрель следующего
31.10.2024

Объем выпуска ЦФА в 2024 г. может превысить 500 млрд руб., в 2025 г. - 1 трлн руб.

ТАСС

МОСКВА, 28 октября. /ТАСС/. Объем выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) уже в 2024 году может превысить 500 млрд рублей, а в 2025 году приблизиться к отметке в 1 трлн рублей. Об этом сообщается в материалах рейтингового агентства "Эксперт РА".
30.10.2024

"Эксперт РА": Рынку облигаций еще только предстоит ощутить эффект периода жесткой ДКП в полной мере

RusBonds.ru

30 октября. RUSBONDS.RU - Заемщики на рынке облигаций пока не в полной мере ощутили рост ставок из-за существенного лага между увеличением доходностей на рынке или ключевой ставкой и фактической стоимостью заимствований, навес высоких ставок впереди - по мере рефинансирования старых займов, особенно валютных, в новых денежно-кредитных условиях, считают аналитики "Эксперт РА".
30.10.2024

Рынок корпоративных облигаций в 2024-2025 годах: проблемы, перспективы, мнение экспертов

РБК Инвестиции

Продолжительное сохранение высокой ключевой ставки и жестких денежно-кредитных условий истощает запас прочности предприятий по показателю процентной нагрузки, считают в рейтинговом агентстве "Эксперт РА". По данным его исследования, наиболее высокие ставки на рынке долга в 2025 году будут вынуждены предлагать компании целлюлозно-бумажной и деревообрабатывающей отрасли, оптовой торговли, агропромышленного комплекса и сельского хозяйства. Такой вывод аналитики сделали, исходя из того, что у этих компаний в 2025 году наступит срок оферт и погашений по действующим облигационным займам, которые предстоит замещать по более высоким ставкам.
30.10.2024