Рейтинговые действия, 04.06.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Альянс Жизнь» на уровне ruAAА

Москва, 4 июня 2020 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «Альянс Жизнь» на уровне ruAAА. Прогноз по рейтингу – стабильный.

«Альянс Жизнь» – страховщик жизни, основными направлениями деятельности которого являются ДМС, накопительное и инвестиционное страхование жизни. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 9 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2019 г. по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал материнской структуры, Allianz SE, выделяется в качестве существенного фактора поддержки уровня рейтинга.

Структура страхового портфеля по результатам 2019 г. отличается низкой диверсификацией по видам страхования: в портфеле компании доминируют программы добровольного медицинского страхования (65,1% от взносов). В то же время, в числе позитивных факторов отмечаются высокая стабильность структуры страхового портфеля: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 8,9 п.п. за 2019 г. по сравнению с 2018 г. Агентство положительно оценивает отношение результата от операций по страхованию (с учетом инвестиций), рассчитанного без нарастающего итога, ко взносам, рассчитанным без нарастающего итога. В каждом из рассматриваемых периодов показатель превышал 5% полученных за квартал взносов: за период с 31.03.2019 по 31.03.2020 минимальное значение показателя составило 11,6% за 1 квартал 2020 г.

За 2019 г. страховщик собрал на 8,1% страховой премии больше, чем за прошлый год. Компания демонстрирует положительную динамику собственных средств (37,0% за период с 31.03.2019 по 31.03.2020). Также агентство позитивно оценивает высокий запас свободного капитала и существенное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня (120,6% на 31.03.2020).

Агентство позитивно оценивает низкую зависимость от крупнейшего канала продаж: через кредитные организации по итогам 2019 г. было получено 21,3% страховых взносов. Кроме того, отмечается низкая доля комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж: 7,4% взносов, полученных через кредитные организации за 2019 г., что выделяется в качестве положительного фактора.  Также позитивно оцениваются низкая зависимость компании от основных посредников (за 2019 г. доля 5-ти крупнейших составила 24,0%) и высокая диверсификация клиентской базы компании (за 2019 г. доля 5-ти крупнейших составила 12,7%).

Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с рейтингами ruАА и выше «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств на 31.03.2020 составила 66,1% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. Диверсификация активов рассматривается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 1,6% активов страховщика, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Активы и обязательства компании характеризуются достаточной сбалансированностью по срокам. На 31.03.2020 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составляет 0,7. Также агентство позитивно оценивает высокое соответствие активов и пассивов по валюте: основной объем активов и обязательств номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,7.

Показатели текущей ликвидности (1,25 на 31.03.2020) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,29 на 31.03.2020) находятся на высоком уровне. Положительно оцениваются невысокое отношение оценочных обязательств к пассивам компании и отсутствие внебалансовых обязательств. В то же время, агентство отмечает высокий уровень долговой нагрузки (23,1% на 31.03.2020) и высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (7,3% на 31.03.2020).

Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая: за 2019 г. 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с условным рейтинговым классом ruAAA.

Финансовые результаты страховщика за 2019 г. характеризуются невысокими показателями рентабельности продаж и собственного капитала компании (8,8% и 22,4% соответственно), при этом рентабельность инвестиций находится на высоком уровне (13,2% за 2019 г.). Низкая доля расходов на ведение дела рассматривается агентством в качестве положительного фактора (18,4% за 2019 г.). В то же время, показатель убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхованию жизни оценивается отрицательно (76,1% за 2019 г.).

По мнению Агентства, качество организации риск-менеджмента в компании находится на адекватном уровне. Агентство положительно оценивает наличие у компании проработанной стратегии развития и отмечает высокую информационную прозрачность компании. В то же время, давление на уровень рейтинга оказывает сложная экономическая ситуация, связанная с эпидемией коронавируса, которая приводит к высокому уровню неопределенности рыночной среды.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «Альянс Жизнь» на 31.03.2020 составили 32,3 млрд рублей, собственные средства – 5,5 млрд рублей, уставный капитал – 310 млн рублей. За 2019 г. компания собрала 12,1 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «Альянс Жизнь» был впервые опубликован 23.10.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.06.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни  https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 09.04.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Альянс Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Альянс Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Альянс Жизнь» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями,  выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024