Микрофинансирование, 19.09.2023

Рынок МФО за 1пг2023: полным ходом к торможению
Поделиться
VK


PDF  
Иван Уклеин
Руслан Коршунов

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования микрофинансового рынка за 1пг2023 и подготовило рэнкинги микрофинансовых организаций на 01.07.23. Рэнкинги сформированы по размеру рабочего портфеля и объему выдачи микрозаймов МФО, также справочно приведены рэнкинги по величине чистой прибыли и объему регулятивного капитала для тех компаний, которые раскрыли соответствующую информацию в анкете.

По итогам 1пг2023 практически все лидеры рынка продемонстрировали высокие темпы прироста (см. таблицу). Среди ключевых факторов, способствующих такой динамике, мы отмечаем эффект низкой базы прошлого года, особенно по объему выданных микрозаймов. Поддержку выдачам оказал стабильно высокий спрос на микрозаймы, поскольку значительная часть клиентов по-прежнему отрезана от банковского финансирования. Дополнительными факторами роста заимствований у МФО стали инфляционная составляющая и реализация отложенного спроса на крупные покупки после ослабления рубля. Вместе с этим отсутствие новых негативных макроэкономических потрясений в 1пг2023 позволило МФО смягчить подходы к заемщикам после двух волн ужесточения кредитных политик в 2022-м.

Многие компании адаптировались к введенным макропруденциальным лимитам на долю закредитованных заемщиков, изменив внутренние методики расчета дохода заемщика. По нашей оценке, переход от среднедушевого дохода по региону на модельный доход (скорректированный доход из заявления заемщика) стал повсеместным для крупных МФО, что позволило им соблюдать МПЛ практически без изменения кредитных политик. Вместе с этим вводимое с 1 июля 2023 года ограничение дневной процентной ставки с 1 до 0,8% и предела начислений с 1,5Х до 1,3Х, а также существенное ужесточение макропруденциальных лимитов с 1 октября 2023-го окажут сдерживающее влияние на дальнейший рост рынка. Мы по-прежнему ожидаем сближения его темпов с банковской розницей и не исключаем перехода к приросту 5–10% за 2024 год. Рынку предстоит адаптация к новым существенным вызовам даже в случае отсутствия новых шоков в экономике.

Наиболее значимыми факторами, которые сдержат дальнейшую динамику микрофинансового рынка, в 2024 году будут новые регуляторные меры: например, анонсированное Банком России повышение коэффициентов резервирования по микрозаймам в сегментах квазиPDL1 и квазиIL2 с 01.10.24. Выдачи микрозаймов на срок свыше 30 дней позволяли существенно смягчить давление резервов на капитал при том, что экономика продукта (максимальная процентная ставка, зачастую единовременный платеж в конце срока погашения) и его клиентская база максимально пересекаются с самым зарегулированным сегментом PDL. Индикаторы закредитованности населения показывают, что микрозаймы на срок свыше одного месяца по максимально допустимой процентной ставке без дальнейшего ограничения совокупной переплаты являются большим макропруденциальным риском и увеличивают долговую нагрузку сильнее, чем микрозаймы «до зарплаты» (на срок до одного месяца по максимально допустимой процентной ставке). Соблюдение новых норм потребует либо существенной докапитализации МФО, либо приведет к стагнации бизнеса у игроков без значительного финансового ресурса.

Таблица. Топ-20 микрофинансовых организаций по выдачам микрозаймов за 1пг2023

Место в рэнкинге на 01.07.23 Наименование МФО Выдачи микрозаймов за 1пг2023, млн руб. Темпы прироста выдач микрозаймов за 1пг2023/1пг2022, % Портфель без учета NPL90+ на 01.07.23, млн. руб. Темпы прироста портфеля без учета NPL90+ за 1пг2023, %
1 Займер 25 926 1 6 252 0
2 ГК MoneyMan (Мани Мен, Платиза.ру) 21 718 14 7 019 20
3 Т-Финанс 20 055 111 18 463 50
4 ГК Финбридж (бывш. Деньги Сразу) 13 805 35 5 028 57
5 Академическая 11 567 11 3 788 24
6 Webbankir3 10 095 39 2 579 31
7 ЭйрЛоанс (Kviku) 8 174 33 5 583 14
8 ГК VIVA Деньги (ЦФП, Займ Онлайн Pay P.S., Финпоинт) 7 683 -12 3 650 -14
9 Лайм-Займ 7 459 79 2 367 122
10 ГК МигКредит (МигКредит, Папа Финанс) 7 261 112 3 756 54
11 ГК Eqvanta (Быстроденьги, Турбозайм, Всегда в плюсе) 7 017 11 2 678 10
12 Срочноденьги 3 683 66 1 405 62
13 Джой Мани 3 613 39 1 309 46
14 ГК Summit (Саммит, ДоброЗайм) 3 273 89 1 830 100
15 Займиго 3 168 84 999 38
16 Стабильные финансы (Гринмани) 2 369 42 779 55
17 ФИНТЕРРА 1 816 18 617 25
18 КарМани 1 759 15 2 429 -5
19 Фонд микрофинансирования субъектов МСП Краснодарского края 1 046 -21 2 960 -3
20 Мани Капитал (бывш. Микро Капитал Руссия) 905 84 1 591 7

Источник: «Эксперт РА» по данным анкетируемых МФО

Все рэнкинги МФО по итогам 1 полугодия 2023 года

1 микрозаймы на срок от одного до двух месяцев по предельно допустимой ставке 0,8% в день

2 микрозаймы на срок от двух до шести месяцев по предельно допустимой ставке 0,8% в день

3 Микрозаймы на сумму до 30 тыс. рублей на 31 день, формально классифицируемые в регуляторной отчетности Webbankir как IL, для целей настоящего рэнкинга по экономической сути объединены с PDL-микрозаймами до 30 тыс. рублей на срок до 30 дней.

Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Итоги рынка МФО за 1пг2024: выдачи больше – отдача меньше

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования рынка микрофинансирования за 1-е полуг... 28.08.2024
Итоги рынка МФО за 1пг2024: выдачи больше – отдача меньше

Итоги рынка МФО в 2023 году и прогноз на 2024-й: адаптация на триллион

Несмотря на введение макропруденциальных лимитов, рынок микрофинансирования смог оперативно адаптиро... 14.05.2024
Итоги рынка МФО в 2023 году и прогноз на 2024-й: адаптация на триллион

Рынок МФО за 1пг2023: полным ходом к торможению

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования микрофинансового рынка за 1пг2023 и по... 19.09.2023
Рынок МФО за 1пг2023: полным ходом к торможению

Прогноз рынка МФО на 2023 год: полет нормальный

Рынок МФО в 2022 году показал динамичный рост без ухудшения качества новых выдач благодаря сдерживан... 27.04.2023
Прогноз рынка МФО на 2023 год: полет нормальный

Рынок МФО за 1-е полугодие 2022 года: не сбавляя обороты

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело итоги исследования микрофинансового рынка за 1-е полугоди... 29.08.2022
Рынок МФО за 1-е полугодие 2022 года: не сбавляя обороты
Вся аналитика