Несмотря на увеличение тарифов и сокращение расходов, страховщикам не удалось избежать роста убыточности в результате ослабления рубля и замедления рынка: усредненный комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил 101,1% по итогам 2014 года. Портфели автостраховщиков демонстрируют крайне высокую комбинированную убыточность (105,2% у компаний с долей страхования автокаско в портфеле свыше 50%). По страхованию автокаско значение коэффициента приблизилось к критической отметке, подскочив с 92,1% за 2013 год до 98,2% по итогам 2014-го. Согласно прогнозу, комбинированная убыточность портфелей страховщиков в 2015 году останется в диапазоне 100–102%.
Комбинированная убыточность страховщиков уверенно перешагнула 100%-ную отметку. Усредненный комбинированный коэффициент убыточности-нетто (ККУ-нетто) российских страховых компаний, который рассчитывается как среднее арифметическое значение, в 2014 году составил 101,1% (99,9% по итогам 2013 года). Число страховщиков с ККУ-нетто более 100% выросло на 10% за 2014 год. При этом отмечается резкий рост доли компаний с экстремально высоким значением коэффициента (более 110%) с 16% до 26%, в то время как доля страховщиков с ККУ-нетто в диапазоне от 100% до 110% снизилась с 33% до 27%.
Более чем у половины лидеров по взносам отмечается рост комбинированной убыточности. Усредненный ККУ-нетто в топ-20 по взносам вырос сильнее среднерыночного показателя (на 3,5 п. п.) – до 98,4% по итогам 2014 года. Несмотря на то, что число компаний с ККУ-нетто свыше 100% среди лидеров за прошедший год не изменилось (7 компаний из 20), у четырех из них значение показателя превысило 110%, еще у двоих – 105%. Для сравнения: за 2013 год только у трех из топ-20 компаний усредненный ККУ-нетто принял экстремально высокое значение (более 110%), у остальных страховщиков он не превысил 105%.
Портфели автостраховщиков демонстрируют крайне высокую комбинированную убыточность. Усредненный ККУ-нетто по страхованию автокаско вырос на 6,1 п. п., до 98,2%, по ОСАГО – на 3,7 п. п., до 88,9%. В связи с этим у компаний с суммарной долей ОСАГО и страхования автокаско в портфеле свыше 70% усредненный ККУ-нетто значительно превысил среднерыночное значение, составив 103,3%. У компаний, в портфелях которых больше половины взносов пришлось на страхование автокаско, – 105,2%. Давление на рынок автострахования оказали сокращение продаж автомобилей, ослабление рубля и последовавшее за ним удорожание запчастей и ремонта автомобилей, а также снижение спроса в условиях роста тарифов. Влияние этих факторов сохранится и в 2015 году.
Основными задачами страховщиков станут сокращение расходов и отказ от высокоубыточных сегментов. Согласно прогнозу «Эксперт РА», усредненный ККУ-нетто в 2015 году останется на уровне 100–102%. Прогноз предполагает относительную макроэкономическую стабильность и снижение темпов прироста страховых премий не более чем до 5–8%. Динамика ККУ-нетто будет также зависеть от результатов проделанной страховщиками работы по сокращению расходов, диверсификации портфелей и сокращению доли высокоубыточных видов.
Методика
Показатели российского страхового рынка были рассчитаны на основе анализа финансовой отчетности за 2013 и 2014 годы 102 страховщиков, специализирующихся на страховании ином, чем страхование жизни. В выборку вошли компании в основном из топ-150 российского страхового рынка, суммарная рыночная доля которых по итогам 2013 года составила порядка 80% (с учетом входящего перестрахования, но без учета ОМС).
Был рассчитан комбинированный коэффициент убыточности по каждой компании, а также усредненные комбинированные коэффициенты убыточности по всем компаниям, выделенным группам компаний и по видам страхования (на основе полученных коэффициентов по компании/виду находилось среднее арифметическое значение). Такой подход позволяет элиминировать влияние размера компании на итоговые показатели.
В соответствии с методикой «Эксперт РА», комбинированный коэффициент убыточности был рассчитан по следующей формуле:
ККУ-нетто (комбинированный коэффициент убыточности-нетто) = (выплаты-нетто + изменение резерва убытков-нетто + расходы на ведение дела и управленческие расходы) / (взносы-нетто – отчисления от страховых премий – изменение резерва незаработанной премии-нетто).
Таблица 1. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто топ-20 по взносам non-life за 2014 год
| № по взносам за 2013 год | Название компании | Страховые взносы за 2014 год, млн рублей | ККУ-нетто за 2013, % | ККУ-нетто за 2014, % | Рейтинги надежности «Эксперт РА» на 23.04.2015 |
| 1 | ООО Росгосстрах | 131 289 | 86,2 | 91,1 | А++ |
| 2 | СОГАЗ | 111 120 | 80,8 | 82,8 | А++ |
| 3 | Ингосстрах | 71 080 | 96,8 | 97,3 | А++ |
| 4 | РЕСО-Гарантия | 66 089 | 95,8 | 96,6 | А++ |
| 5 | Альфастрахование | 49 497 | 99,7 | 102,7 | А++ |
| 6 | ВСК | 38 454 | 98,0 | 97,9 | А++ |
| 7 | ВТБ Страхование | 38 168 | 69,5 | 67,2 | А++ |
| 8 | Согласие | 34 475 | 94,7 | 121,2 | А++ |
| 9 | Альянс | 25 361 | 104,5 | 108,6 | А++ |
| 10 | Группа Ренессанс Страхование | 19 597 | 104,1 | 96,3 | А++ |
| 11 | МАКС | 16 688 | 100,2 | 100,7 | А++ |
| 12 | Уралсиб | 16 601 | 100,6 | 111,0 | А++ |
| 13 | ЖАСО | 13 301 | 100,9 | 99,4 | А++ |
| 14 | МСК | 11 213 | 120,3 | 115,5 | А+ |
| 15 | Капитал Страхование | 9 900 | 56,8 | 93,3 | А++ |
| 16 | Энергогарант | 9 719 | 104,0 | 101,2 | А++ |
| 17 | Транснефть | 8 976 | 76,5 | 75,1 | А++ |
| 18 | Зетта Страхование | 6 501 | 118,2 | 106,4 | А |
| 19 | ЭРГО-Русь | 5 223 | 114,7 | 113,5 | А+ |
| 20 | Северная казна | 5 176 | 76,5 | 90,4 | – |
Источник: «Эксперт РА»
