«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО ЮниКредит Банк на уровне ruAAA

Москва, 28 апреля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО ЮниКредит Банк (далее – банк) на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу - стабильный.

Рейтинг обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и высокой рентабельностью, сильной ликвидной позицией, умеренно высоким качеством активов и высокой оценкой корпоративного управления. Сжатие основных бизнес-направлений привело к ухудшению диверсификации бизнеса банка и оказало давление на конкурентные позиций банка, что в свою очередь, привело к снижению оценки самостоятельной кредитоспособности. Вместе с тем, позитивное влияние на рейтинг оказывает очень высокая рыночная значимость банка, ввиду его статуса системно значимой кредитной организации.

АО ЮниКредит Банк - универсальная кредитная организация, специализирующаяся на кредитовании и других видах обслуживания бизнеса и физических лиц, входит в перечень системно значимых банков РФ. Головной офис расположен в г.Москве, сеть структурных подразделений банка включает 13 филиалов и 23 дополнительных офиса на территории России на 01.04.2025.

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций. В течение 2024 года банк полностью остановил кредитование корпоративных клиентов, в результате чего за период с 01.03.2024 по 01.03.2025 размер кредитного портфеля ЮЛ и ИП снизился почти в 3 раза. В то же время объем розничного кредитования, где новые выдачи не осуществлялись с 2022-го года, за аналогичный период уменьшился на 23%. По мере ограничения кредитных операций и роста доли ликвидных компонентов в структуре активов отмечается существенное снижение диверсификации бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам составил 0,48 за 2024 года против 0,35 годом ранее. Вместе с тем, банк по-прежнему входит в топ-20 кредитных организаций на российском банковском рынке и сохраняет значимые позиции на рынке международных расчетов, несмотря на ограничения со стороны материнской группы.

Сильная позиция по капиталу и высокая рентабельность деятельности. На фоне остановки новых выдач и постепенной амортизации кредитных портфелей у банка наблюдался рост достаточности капитала (Н1.0=75% на 01.03.2025 против Н1.0=49% годом ранее), что позволяет ему выдерживать полное обесценение активов и внебалансовых обязательств под риском. При этом агентство по-прежнему отмечает низкий уровень концентрации на объектах крупного кредитного риска: крупнейший кредитный риск в феврале 2025 года не превышал 4% капитала. Поддержку капитальной позиции также оказала высокая рентабельность (ROE=14,7% за 2024 год по РСБУ с учётом СПОД), обусловленная высоким уровнем чистой процентной маржи (NIM=8,9% за 2024 год) на фоне низкой стоимости фондирования и невысокого уровня операционных расходов (CIR=19,7% за 2024 год). Вместе с тем, давление на рентабельность в течение 2024 года оказало досоздание резервов по гарантийной выплате сестринского банка в размере эквивалентном 15% капитала банка.

Умеренно высокое качество активов. Основная часть активов (68% валовых активов на 01.03.2025) представлена средствами, размещенными в Банке России и прочих кредитных организациях, преимущественно имеющих высокий уровень кредитоспособности (практически весь объем размещен в банках, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Кроме того, около 9% валовых активов банка приходятся на портфель ценных бумаг, представленный преимущественно ОФЗ. Ввиду остановки как розничного, так и корпоративного кредитования их доли в активах постепенно снижаются: на 01.03.2025 на кредиты ЮЛ и ИП приходилось около 8% валовых активов, а на ФЛ – менее 7%. При этом по мере снижения объема кредитных портфелей наблюдается рост доли просроченной задолженности (по ЮЛ и ИП с 10% до 28%, по ФЛ - с 8% до 9% за период с 01.03.2024 по 01.03.2025) и увеличение отраслевой концентрации (на 01.03.2025 на крупнейшую отрасль приходится 47% задолженности, в то время как в розничном портфеле преобладают ипотечные ссуды).

Сильная ликвидная позиция. В течение последних 12 месяцев наблюдалось снижение объема как средств ЮЛ, так и ФЛ более, чем на 40%, в результате чего их доли в структуре пассивов банка опустились до 36% и 13% соответственно на 01.03.2025 по мере увеличения доли собственных средств. Данные оттоки были вызваны плановым сокращением объема пассивов на фоне снижения кредитования. При этом банк поддерживает существенный объем ликвидных активов, который полностью покрывает клиентские остатки на 01.03.2025. Агентство отмечает высокий уровень диверсификации пассивной базы по кредиторам: доля 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов на 01.03.2025 составила 13% пассивов.

Высокое качество корпоративного управления и бизнес-практик. Высокая оценка обусловлена продолжительным опытом работы большинства топ-менеджеров в различных сегментах финансового рынка разных стран и высоким уровнем вовлеченности членов Наблюдательного совета в управление деятельностью кредитной организации. Агентство положительно оценивает организацию работы риск-менеджмента и внутреннего аудита и прочих бизнес-процессов, основанных на корпоративных процедурах международной Группы. Уровень регламентации принятия решений в банке высокий, концентрация управления на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка отсутствует. Вместе с тем, на горизонте действия рейтинга ожидается дальнейшее снижение конкурентных позиций по мере сокращения бизнеса в рамках реализации групповой стратегии.

Оценка внешнего влияния

Системная значимость банка при его доле в совокупных привлеченных средствах ФЛ и ИП по банковской системе на уровне менее 0,5% по состоянию на 01.02.2025 обуславливает установление трех ступеней поддержки за очень высокую рыночную значимость.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruAA-

Оценка внешнего влияния: +3 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие