«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АКБ «НООСФЕРА» (АО) до уровня ruB+ и изменил прогноз на стабильный

Москва, 8 апреля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АКБ «НООСФЕРА» (АО) до уровня ruB+ и изменило прогноз на стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB с развивающимся прогнозом.

Повышение рейтинга отражает рост доходов в 2024 году вследствие развития как традиционных для банка, так и новых направлений деятельности на фоне усиления капитальной позиции. Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, сильной позицией по капиталу при ограниченной способности к его генерации, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АКБ «НООСФЕРА» (АО) – небольшой по размеру активов банк с универсальной лицензией, зарегистрированный в Московской области. Банк специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании физических и юридических лиц, на МБК и операциях на рынке ценных бумаг. Головной офис расположен в г. Щёлково, 5 дополнительных офисов представлены в г. Москве, г. Санкт-Петербурге и Сибирском ФО.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (банк по состоянию на 01.03.2025 находился за пределами топ-200 кредитных организаций РФ по размеру активов и не имел значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности). Диверсификация бизнеса по сегментам оценивается как невысокая (на 01.02.2025 значение индекса Херфиндаля-Хиршмана по активам составило 0,56), что обусловлено высокой долей ликвидных компонентов (на 01.02.2025 на них проходилось порядка 50% валовых активов). Вместе с тем, за период с 01.02.2024 по 01.02.2025 отмечается сильный рост кредитного портфеля как ФЛ, так и ЮЛ (в 11 раз и 3 раза соответственно), а также формирование значимого портфеля ценных бумаг. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах оценивается агентством как низкая.

Сильная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Агентство отмечает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=41,6%; Н1.2=39,8% на 01.02.2025) и его устойчивость к потенциальной реализации кредитных рисков: на 01.02.2025 буфер капитала позволял абсорбировать обесценение свыше 80% базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения нормативов. Проведенная акционерами в мае 2024 года докапитализация банка привела к росту капитала в 2,8 раза и позволила получить универсальную лицензию в январе 2025 года, а также увеличить объем активных операций банка. Уровень рентабельности оценивается как ограниченный: ROE по РСБУ без учета СПОД за 2024 год составила 9% против 5% с учетом СПОД годом ранее, что обусловлено преимущественно ростом чистых процентных доходов, в том числе от наращиваемого банком кредитного портфеля ФЛ. Показатели операционной эффективности также значимо выросли: CIR и NIM за 2024 год составили 61% и 13%, против 87% и 8% соответственно годом ранее. Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска остается на приемлемом уровне: крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.02.2025 составили 25%, доля крупнейшего заемщика в январе 2025 года – 5% активов.

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.02.2025 около 50% активов представлено средствами в Банке России и НКЦ, а также МБК в банках с рейтингами не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА». Порядка 28% в структуре активов занимал кредитный портфель, где долю в 84% составляли ссуды ФЛ, 16% – кредиты МСБ. Качество как розничного, так и корпоративного кредитных портфелей оценивается как удовлетворительное (на 01.02.2025 просроченная задолженность составила соответственно около 1,2% и 4,3%, доля ссуд IV–V категорий качества – около 6,1% и 4,2%). Показатели обеспеченности ссудного портфеля также находятся на приемлемом уровне: на 01.02.2025 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 108%, при этом залогом недвижимости и прав на нее обеспечено 77% портфеля. Ссуды ЮЛ характеризуются невысокой отраслевой диверсификацией (доля ТОП-3 крупнейших отраслей составила 53% на 01.02.2025). Со второй половины 2024 года у банка имеется значительный по размеру портфель высококачественных ценных бумаг (более 90% объема имеют рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). На 01.02.2025 указанный портфель формирует 19% валовых активов.

Комфортная позиция по ликвидности обусловлена высоким уровнем покрытия привлечённых средств ликвидными активами (показатель на 01.02.2025 составил 77%, его среднемесячное значение за период с 01.02.2024 по 01.02.2025 составило около 100%).  При этом с учетом высокого качества портфеля ценных бумаг и отсутствия их обременения банк имеет возможность привлечения значительных объёмов дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Ресурсная база банка представлена преимущественно средствами ЮЛ (44% пассивов на 01.02.2025) и характеризуется высокой концентрацией на крупнейших кредиторах (доля средств 10 крупнейших кредиторов в пассивах составила 56% на 01.02.2025). Для привлеченных средств клиентов характерен повышенный уровень волатильности: за период с 01.02.2024 по 01.02.2025 в отдельные месяцы колебания составляли свыше 20% как в части средств ФЛ и ИП, так и по средствам ЮЛ.

Консервативная оценка корпоративного управления. По мнению агентства, система корпоративного управления, риск-менеджмента и стратегического планирования в целом соответствует масштабам и профилю бизнеса банка. Агентством отмечается отсутствие независимых директоров в составе СД и, как следствие, недостаточная независимость корпоративных процедур и управленческих решений от влияния бенефициара банка. Кроме того, мы отмечаем низкий уровень диджитализации клиентских сервисов, обусловленный ограниченностью его клиентской базы. В настоящее время банк работает в рамках стратегии развития на период до конца 2027 года, детализация которой оценивается как невысокая. В 2025 году банк продолжит наращивать клиентский кредитный портфель наряду с вложениями в ценные бумаги и МБК. При этом, по мнению агентства, реализация стратегии с высокой вероятностью не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ на горизонте 12 месяцев.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие