«Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг ПАО «Норвик Банк» до уровня ruB+ и изменил прогноз на развивающийся

Москва, 4 апреля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности ПАО «Норвик Банк» (далее – банк) до уровня ruB+ и изменило прогноз на развивающийся. Ранее у банка действовал рейтинг ruBB- со стабильным прогнозом.

Понижение рейтинга обусловлено снижением оценок за рентабельность и ликвидность на фоне заметного увеличения операционных расходов и сокращения ликвидных активов. Кроме того, давление на рейтинговую оценку оказало снижение буфера абсорбции убытков банка по итогам 2024 года. Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно дальнейшего изменения рейтинга, что, с одной стороны, обусловлено возможным улучшением рентабельности, а с другой – слабыми перспективами восстановления буфера ликвидности и капитала. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, приемлемым уровнем достаточности капитала, слабой операционной эффективностью и рентабельностью, приемлемым качеством активов, удовлетворительной позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

ПАО «Норвик Банк» – небольшой по размеру активов банк, который специализируется на залоговом кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании ФЛ, а также субъектов МСБ. Головной офис находится в г. Москве, сеть подразделений представлена 19 дополнительными офисами в Кировской области, а также г. Санкт-Петербург, г. Москва, г. Нижний Новгород, г. Пермь, г. Йошкар-Ола.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами деятельности банка на российском банковском рынке. Вместе с тем, несмотря на относительно высокие ставки, розничный кредитный портфель показал по итогам 2024 года прирост на 13%, что свидетельствует о сохранении спроса в основном сегменте бизнеса банка. Диверсификация деятельности по сегментам кредитного риска по-прежнему оценивается как невысокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.01.2025 составил 0,52) в связи с преобладанием в активах портфеля залоговых потребительских кредитов ФЛ. Концентрация кредитных рисков на связанных сторонах оценивается как умеренная.

Приемлемый уровень достаточности капитала при слабой рентабельности. На 01.01.2025 норматив достаточности Н1.0 составил 11,7%, Н1.2 – 10,7% (12,4% и 11,2% годом ранее). В результате роста активов под риском на фоне низкой прибыльности буфер абсорбции убытков сократился с порядка 7% на 01.01.2024 до 5,5% активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.01.2025, что оценивается как низкий уровень. Агентство негативно оценивает высокую зависимость достаточности капитала банка от практики уменьшения резервов по ссудам на стоимость имеющегося обеспечения (в основном – жилая недвижимость): дельта между расчетными и фактически сформированными резервами составила 51% собственных средств на 01.01.2025 (годом ранее – порядка 34%). Вместе с тем, заметную поддержку капитальной позиции по-прежнему оказывает низкая концентрация кредитных рисков на клиентах: крупные кредитные риски составляли 7% нетто-активов на конец 2024 года. На фоне роста операционных расходов (в том числе выплат ключевому управленческому персоналу) на 18% за 2024 год по сравнению с 2023 годом, средний CIR за последние 8 кварталов вырос с 79% на 01.01.2024 до 86% на 01.01.2025, а рентабельность по итогам 2024 года существенно снизилась: ROE по РСБУ с учетом СПОД составила 2,2% против 9,4% годом ранее. С учетом включения в состав чистой прибыли внеоперационных доходов от частичного возврата заблокированных активов, операционный финансовый результат 2024 года был близок к чистому убытку. Вместе с тем, банк ожидает умеренного улучшения показателей операционной эффективности и рентабельности по итогам 2025 года.

Приемлемая оценка качества активов обусловлена преимущественно залоговым характером розничного кредитного портфеля банка (63% активов на 01.01.2025). Агентство обращает внимание на то, что порядка половины ссуд ФЛ (66% годом ранее) было отнесено к 3 категории качества, что в основном связано с использованием заемщиками части кредитных средств на погашение имеющейся у них задолженности в других кредитных организациях. При этом доля просроченной задолженности ФЛ составила 6,5% розничного портфеля на 01.01.2025, что оценивается как умеренный уровень. Кредиты ЮЛ и ИП занимают небольшую долю в активах (около 3% на 01.01.2025) и их качество характеризуется как низкое в связи с высокой долей просроченной задолженности (около 15%). Качество портфеля ценных бумаг (12% активов) оценивается как адекватное: доля вложений в ценные бумаги эмитентов с рейтингом ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составила 86%. На размещения в Банке России, а также в прочих кредитных организациях с высокими рейтингами приходилось 9% на 01.01.2025.

Удовлетворительная ликвидная позиция. На фоне высокой текущей стоимости привлечения и в целях управления NIM в течение 2024 года банк не наращивал привлечения средств от ФЛ и ЮЛ (объемы привлечения снизились на 1%). В результате буфер ликвидности был утилизирован в основном на цели кредитования.  Среднее отношение ЛАТ к привлеченным средствам за 2024 год составило 24%, что существенно ниже 40% за 2023 год (27% на 01.01.2025 против 35% на 01.01.2024). Ключевым источником фондирования по-прежнему остаются средства розничных вкладчиков (около 63% пассивов на 01.01.2025). Концентрация пассивов на средствах крупнейших групп кредиторов по-прежнему оценивается как низкая: на 01.01.2025 на долю средств 10 крупнейших групп кредиторов пришлось лишь 7% пассивов.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом агентство по-прежнему обращает внимание на частую смену руководства банка в течение последних лет. По мнению агентства, корпоративное управление в банке в существенной степени подвержено внешнему влиянию со стороны ключевого бенефициара, что подтверждается большим объемом выплат ключевому управленческому персоналу в 2023 и 2024 гг. и является значимым дополнительным сдерживающим оценку фактором. В рамках стратегии развития предполагается дальнейшее развитие обеспеченного потребительского кредитования, а также усиление кредитного и транзакционного бизнеса с МСБ. С учетом невыполнения банком стратегических целей в прошлом и отсутствия текущей значимой динамики снижения рыночных процентных ставок, агентство считает, что текущая стратегия развития не будет способствовать усилению конкурентных позиций банка.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность повышения, понижения и сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие