Москва, 10 июля 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банк «ИТУРУП» (ООО) на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг кредитоспособности обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу, приемлемой операционной эффективностью, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.
Банк «ИТУРУП» (ООО) специализируется на комплексном обслуживании юридических и физических лиц на территории Сахалинской области. Головной офис банка расположен в г. Южно-Сахалинске, 7 дополнительных офисов — в Сахалинской области, 1 офис — в Приморском крае.
Обоснование рейтинга
Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена узкой клиентской базой в сегменте кредитования, а также незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.05.2024 банк входил в топ-200 кредитных организаций РФ, ни по одному из направлений деятельности не имел значимую рыночную долю на федеральном уровне). В то же время, банк имеет устойчивую нишу в домашнем регионе (более 78% размещенных и 96% привлеченных средств приходилось на Сахалинскую область на 01.04.2024). Указанное, в свою очередь, является одним из факторов риска, поскольку ограничивает возможности для развития бизнеса и может влиять на финансовые показатели деятельности банка при ухудшении конъюнктуры в регионе. Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,57 на 01.04.2024), что обусловлено поддержанием в активах существенной доли краткосрочных компонентов в виде остатков на корреспондентских счетах, а также депозитов в Банке России. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на низком уровне.
Сильная позиция по капиталу при приемлемой операционной эффективности. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=33,1%, Н1.1=30,8%, Н1.2=30,8% на 01.06.2024), что позволяет ему выдерживать потенциальное обесценение порядка 42% активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.05.2024. Концентрация кредитных рисков находится на невысоком уровне (совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам – 15% на 01.06.2024). За 1 квартал 2024 года банком получен убыток в размере 18,8 млн рублей, что обусловлено созданием резерва в размере 100% по всем просроченным обязательствам одного из крупнейших заемщиков. В результате, ROE по данным РСБУ с учетом СПОД за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 составила 10,3%, что оценивается как невысокий уровень. Агентство ожидает, что по итогам 2024 года финансовый результат банка будет положительным, вместе с тем, показатели рентабельности будут ниже, чем в прошлом году, что учтено в оценке. Операционная эффективность оценивается как приемлемая (за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 значение CIR составило 51%).
Адекватное качество активов. Порядка 73% валовых активов по состоянию на 01.06.2024 приходилось на требования к Банку России (депозиты и корреспондентский счет), а также остатки на корреспондентских счетах в банках-контрагентах (в том числе нерезидентах) преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности. Корпоративный кредитный портфель составляет 15% валовых активов и характеризуется низким уровнем отраслевой диверсификации (три крупнейшие отрасли совместно формировали около 67% ссудного портфеля на 01.04.2024). Доля просроченной задолженности по портфелю ЮЛ и ИП выросла за период с 01.06.2023 по 01.06.2024 с 0,2% до 7,3% (возникла просроченная задолженность по одному крупному заемщику, резерв сформирован в размере 100%), что характеризует качество кредитного портфеля как приемлемое. Розничный кредитный портфель составляет 4% валовых активов на 01.06.2024 и преимущественно представлен необеспеченными потребительскими кредитами. Качество портфеля ФЛ также оценивается как адекватное ввиду низкой доли просроченных (0,5% на 01.06.2024) и реструктурированных ссуд. Агентство отмечает низкую залоговую обеспеченность клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 68% на 01.06.2024. Указанное, в свою очередь, оказывает давление на рейтинг.
Комфортная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (на 01.06.2024 Н2=83%, Н3=108%, покрытие привлеченных средств ликвидными активами составляет 94%). Ключевой источник фондирования на 01.06.2024 – средства ЮЛ (57% пассивов). При этом в период с 01.06.2023 по 01.06.2024 данные средства характеризовались повышенной волатильностью, что обусловлено операционной деятельностью клиентов. Средства ФЛ составляют 24% пассивов, увеличившись за год на 18%. Концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах является высокой (остатки на счетах 10 крупнейших групп кредиторов формировали 44% пассивов на 01.06.2024, при этом доля средств крупнейшей группы кредиторов в пассивах, представленная средствами связанных с банком лиц, составляет 26%).
Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Вместе с тем, по мнению агентства, корпоративное управление в существенной степени зависит от ключевого бенефициара. Кроме того, присутствуют отдельные недостатки в управлении основными видами банковских рисков. В настоящее время кредитная организация работает в рамках стратегии развития на период до конца 2024 года, которая предполагает дальнейшее развитие банка при сохранении действующей бизнес-модели. Агентство полагает, что движение в направлении заданных целей соответствует возможностям банка, однако не приведет к существенному укреплению его рыночных позиций на горизонте действия рейтинга ввиду узкой географии деятельности, а также конкуренции со стороны федеральных банков.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг Банк «ИТУРУП» (ООО) был впервые опубликован 19.07.2023. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 19.07.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банк «ИТУРУП» (ООО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк «ИТУРУП» (ООО) принимал участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банк «ИТУРУП» (ООО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
