Москва, 24 января 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АО Банк «Национальный стандарт» (далее – банк) до уровня ruBBВ-, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее действовал рейтинг ruBB+ со стабильным прогнозом.
Повышение рейтинга связано с значительным укреплением капитальной позиции кредитной организации в результате конвертации субординированного займа, улучшением профиля фондирования на фоне снижения волатильности ресурсной базы и её относительной стоимости, а также с повышением уровня прозрачности структуры владения банком. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокими рыночными позициями, невысокой рентабельностью бизнеса, адекватным качеством активов и ликвидной позицией, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления.
АО Банк «Национальный стандарт» специализируется на комплексном обслуживании субъектов МСБ и операциях с ценными бумагами. Головной офис банка находится в г. Москве, региональная сеть представлена 13 подразделениями, расположенными в г. Санкт-Петербурге, Волгоградской области, Краснодарском крае, Воронежской, Белгородской и Астраханской областях.
Обоснование рейтинга
Невысокая оценка рыночных позиций отражает незначительные конкурентные позиции кредитной организации на банковском рынке РФ (не входит в топ-100 по величине активов по оценке «Эксперт РА» на 01.10.2023) и сдержанные темпы роста масштабов деятельности по ключевым направлениям за 12 месяцев (в частности, рост корпоративного портфеля с начала 2023 г. составил около 9% при изначально предусмотренном годовом приросте на 7,5%). Диверсификация бизнеса банка по активам оценивается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана составляет 0,36 по структуре активов на 01.12.2023). Концентрация активов на компаниях, имеющих признаки аффилированности с кредитной организацией и ее бенефициаром, по оценке агентства, находится на низком уровне.
Улучшение оценки достаточности капитала при невысокой рентабельности бизнеса. В период с 01.06.2023 по 01.12.2023 банк поддерживал высокий уровень достаточности капитала (Н1.0=23,6%; Н1.2=14,8% на 01.12.2023) и увеличил буфер абсорбции убытков, который за последние полгода возрос на 7 п.п. и составляет 26% базы активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.12.2023. Агентство отмечает дальнейшее укрепление капитальной позиции банка, произошедшее после прощения долга по частично амортизированному субординированному займу в декабре 2023 г. (норматив Н1.0 увеличился за 12 мес. до 29% на 27,9%, а собственные средства – на 43% до 12 млрд руб.). При этом конвертация валютного займа в рубли не окажет значимого позитивного влияния на уровень рентабельности (RoE по РСБУ составила 6,6% за период с 01.10.2022 по 01.10.2023) ввиду увеличения знаменателя RoE в 2024 г., но окажет поддержку маржинальности бизнеса. Концентрация кредитных рисков банка на крупных клиентах оценивается как комфортная (отношение KSKR к активам составило 38% на 01.12.2023) при сохраняющемся умеренно высоком уровне крупнейшего кредитного риска в активах (4,2% в ноябре 2023 г.).
Адекватное качество активов. Более половины активов банка занимает кредитный портфель ЮЛ и ИП, в котором преобладают кредиты МСБ. Кредитование ФЛ не является для банка приоритетным, что обуславливает невысокую долю ссуд ФЛ в активах (менее 1%). Отраслевая концентрация кредитов бизнесу остается высокой: кредиты заемщикам, занятым в производстве, оптовой и розничной торговле, а также строительстве суммарно составляют 72% ссудного портфеля ЮЛ и ИП по данным МСФО на 01.10.2023. За период с 01.06.2023 по 01.12.2023 доля просроченной задолженности по ссудам ЮЛ и ИП заметно не изменилась и, по оценкам агентства, находится на уровне существенно ниже среднерыночного (0,8% на 01.12.2023). Мы также отмечаем сохранение доли пролонгированных ссуд при уменьшении объема ссуд, реструктурированных без понижения категории качества. Тем не менее, текущий уровень реструктурированных без понижения категории качества ссуд (10% портфеля ЮЛ и ИП) рассматривается как умеренно высокий. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (залогом недвижимого имущества обеспечено более 82% остатка задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.12.2023). Банк располагает существенным портфелем ценных бумаг (1/4 активов), представленным преимущественно вложениями в облигации высоконадежных эмитентов. Прочие активы представлены в основном наличными денежными средствами, средствами в Банке России и коммерческих кредитных организациях.
Улучшение профиля фондирования при высоком запасе ликвидности. Банк имеет высокий запас балансовой ликвидности (Н2=102,5%; Н3=199,4% на 01.12.2023) и портфель ценных бумаг, который может быть использован для операций РЕПО в качестве источника дополнительной ликвидности. Во втором полугодии 2023 г. наблюдается увеличение объема ликвидных и высоколиквидных активов, что в свою очередь привело к увеличению покрытия ликвидными активами привлечённых средств до 47% на 01.12.2023 против 36% на 01.06.2023. Основным источником фондирования для банка являются средства физических лиц (40% пассивов на 01.12.2023). После всплеска волатильности в 2022 г. наблюдается стабилизация и прирост средств физических лиц во 2-3 квартале 2023 г., что улучшило оценку профиля фондирования. Средства корпоративных клиентов занимают порядка четверти пассивов банка и характеризуются умеренной волатильностью, обусловленной спецификой их операционной деятельности, и в целом в 2023 году имели тенденцию к росту. На протяжении 2023 г. стоимость привлечённых ресурсов практически не изменилась при росте процентных ставок в целом по банковской системе, что с учётом повышения доходности размещения позволило повысить скользящее значение чистой процентной маржи до 4,8% по РСБУ за период с 01.10.2022 по 01.10.2023 против 3,6% за аналогичный период годом ранее. В результате учета средств крупнейшего кредитора в капитале, ожидается снижение концентрации привлеченных средств на 10 крупнейших кредиторах/групп кредиторов до удовлетворительного уровня.
Уровень корпоративного управления и стратегического обеспечения оценивается удовлетворительно. Качество корпоративного управления, внутренней инфраструктуры и бизнес-процедур в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Агентство по-прежнему отмечает отсутствие независимых членов в составе Совета директоров. По состоянию на 01.12.2023 банком уже выполнены актуализированные ключевые показатели деятельности на конец 2023 г., проведены мероприятия по девалютизации капитала и исключению из структуры капитала ресурсов, привлеченных у нерезидентов из недружественных государств. При этом следует отметить, что банк, реагируя на изменения внешней экономической среды, актуализировал стратегию на 2022-2023 гг. снизив план по объемам активных операций в 2023 г. Банк представил стратегию развития на 2024-2025 гг., запланирован рост корпоративного кредитования (прирост корпоративного портфеля на 27% в 2024 г., на 14% в 2025 г.), диверсификация клиентской базы с использованием дистанционных каналов и онлайн-сервисов, однако принятая банком стратегия предполагает единственный вариант развития событий. По мнению агентства, реализация стратегии не будет способствовать существенному укреплению конкурентных позиций на российском банковском рынке.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО Банк «Национальный стандарт» был впервые опубликован 18.08.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.08.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.11.2023).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО Банк «Национальный стандарт», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО Банк «Национальный стандарт» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО Банк «Национальный стандарт» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.