Рейтинговые действия, 06.05.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Экспобанка на уровне ruА- и изменил прогноз на позитивный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 6 мая 2021 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2998
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.21 01.03.21
Активы, млн руб. 100 221 103 336
Капитал, млн руб. 17 020 16 551
Н1.0, % 13.6 12.6
Н1.2, % 12.5 11.1
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 5.0 4.8
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 2.5 2.9
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 3.9 4.3
Доля ключевого источника пассивов, % 52.4 50.0
Доля крупнейшего кредитора, % 2.1 3.2
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 9.8 11.0
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 27.4 23.2

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "Экспобанк"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 2020
Чистая прибыль, млн руб. 2 286 3 174
ROE, % 14.6 15.7
NIM, % 7.2 7.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ООО "Экспобанк"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Владимир Тетерин,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2021 год: выжившие

Прогноз банковского сектора на 2021 год: на игле льготных кредитов

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг Экспобанка на уровне ruА-. Прогноз по рейтингу изменен со стабильного на позитивный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, адекватной оценкой запаса по капиталу при высокой рентабельности бизнеса, адекватными качеством активов, ликвидностью и качеством корпоративного управления. Изменение прогноза по рейтингу банка на позитивный отражает устойчивые показатели рентабельности банка на фоне развития как действующих, так и новых направлений бизнеса, что наряду с проведением мероприятий капитального характера может обеспечить дальнейший рост диверсификации бизнеса и привести к повышению уровня рейтинга.

ООО «Экспобанк» – средний по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании среднего и крупного бизнеса, автокредитовании, а также выдаче банковских гарантий. Головной офис, 3 дополнительных и 4 операционных офиса банка расположены в г. Москве, филиалы банка расположены в г. Новосибирске, г. Южно-Сахалинске, г. Курске. Помимо этого, банк располагает в совокупности 39 подразделениями в Курске, а также таких городах как Белгород, Воронеж, Екатеринбург, Кемерово, Красноярск, Орел, Пермь, Санкт-Петербург, Уфа и пр. Основным бенефициаром банка является И.В. Ким (напрямую владеет 76,4% долей банка), которому также принадлежат банковские активы в Чехии, Латвии и Сербии. Еще 10,65% приходится на казначейские доли, 8,9% владеет Н.М. Пан, доли прочих собственников составляют менее 3% каждая.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена невысокой долей банка в совокупных активах банковского сектора РФ при адекватной диверсификации бизнеса. По состоянию на 01.03.21 банк занимал 65-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА», однако агентство отмечает восстановление кредитной активности Экспобанка в 4 квартале 2020-го – 1 квартале 2021 года на фоне стабилизации эпидемиологической обстановки и планы по дальнейшему росту объемов бизнеса. Банк исторически активен в сфере M&A, однако в ближайшей перспективе соответствующие сделки не прогнозируются. Диверсификация бизнеса банка по сегментам рассматривается как адекватная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам по состоянию на 01.01.21 составил 0,23), концентрация активов на аффилированных компаниях признается невысокой.

Адекватная оценка достаточности капитала и высокая рентабельность. В результате активизации кредитования и некоторого снижения величины капитала произошло снижение буфера абсорбции банка (за период с 01.09.20 по 01.03.21 запас по нормативу Н1.0 над регулятивным минимумом снизился с 16% до менее чем 9% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств). В перспективе нескольких месяцев ожидается увеличение капитала банка за счет привлечения субординированного займа, что приведет к росту капитального буфера. Концентрация кредитных рисков находится на приемлемом уровне (крупные кредитные риски за вычетом объектов с рейтингами на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА» к нетто-активам составили 32% на 01.03.21). Рентабельность бизнеса банка и показатели операционной эффективности при этом остаются высокими: по РСБУ ROE с учетом СПОД за 2020 год составила около 16%; NIM – 7,3%, CIR – около 40%. Отмечается получение банком крупных разовых доходов от переоценки высоколиквидных ценных бумаг во 2 квартале 2020 года (порядка 0,9 млрд руб.), без учета данных доходов рентабельность капитала составила 11%, что также является высоким уровнем.

Адекватная оценка качества активов. Около 62% валовых активов по состоянию на 01.03.21 приходится на ссуды ЮЛ, ИП и ФЛ. При этом агентство отмечает снижение доли высоколиквидных компонентов в структуре баланса банка в результате увеличения кредитной активности (так, доля средств в Банке России и коммерческих банках снизилась с 18% в среднем за 1 полугодие 2020 года до 5,4% на 01.03.21). Ссудный портфель ФЛ составляет порядка половины ссудного портфеля без учета МБК на указанную дату и на 80% представлен автокредитами. В 2020 году доля ссуд ФЛ, оцениваемых по амортизированной стоимости, отнесенных ко 2 и 3 стадии, согласно данным МСФО, выросла с 3,2% до 5,8%, что привело к росту объема резервов по розничным ссудам на 1 млрд руб. Доля 2, 3 стадии и POCI в ссудах ЮЛ, оцениваемых по амортизированной стоимости, снизилась с 22,2% до 7,9%, при этом совокупные резервы по кредитам организациям существенно не изменились. Уровень резервирования портфеля по МСФО оценивается как удовлетворительный: покрытие 2, 3 стадии и POCI соответствующими резервами составило около 45% по итогам 2020 года. Обеспеченность кредитного портфеля рассматривается как адекватная (на 01.03.21 покрытие ссудного портфеля (без учета МБК) обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 83%), при этом отмечается, что по состоянию на 01.01.21 только 17% ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ было обеспечено залогом денежных средств, недвижимости или гарантиями/долговыми ценными бумагами органов власти, компаний или банков с кредитным рейтингом на уровне ruBBB+ и выше по шкале «Эксперт РА». Около 15% валовых активов приходится на портфель ценных бумаг, характеризующийся адекватным кредитным качеством (80% портфеля ценных бумаг по состоянию на 01.03.21 было представлено вложениями с условным рейтинговым классом на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»).

Адекватная ликвидная позиция. Доля ликвидных активов (LAT) по состоянию на 01.03.21 снизилась до 21,4% по сравнению со средним уровнем в 38,6%, характерным для банка на протяжении 1 полугодия 2020 года. В ближайшей перспективе банком планируется привлечение дополнительного фондирования посредством выпуска облигаций. Также при определении запаса ликвидности агентство учло возможности банка по привлечению дополнительных ресурсов от коммерческих банков в пределах доступных лимитов и потенциальное привлечение в рамках сделок РЕПО под залог ценных бумаг. Основным компонентом ресурсной базы банка являются средства ФЛ и ИП (около 63% привлеченных средств по состоянию на 01.03.21), диверсификация по кредиторам поддерживается на высоком уровне (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 11% на указанную дату).

Корпоративное управление банка агентство оценивает как адекватное. Качество корпоративного управления, финансового мониторинга и риск-менеджмента соответствуют масштабам и направлениям деятельности банка. Агентство с одной стороны, отмечает склонность банка к стремительному росту бизнеса (в том числе неорганическому), а с другой – успешное прохождение кризисов последних лет и широкие компетенции в области M&A. Действующая стратегия банка составлена на срок до 2023 года включительно и предусматривает развитие экосистемы для государственных поставщиков-МСБ, действующих и новых продуктов для физических лиц, выход в сегмент розничного инвестиционного бизнеса с фокусом на состоятельных клиентов, рост клиентской базы КИБ. По ожиданиям руководства банка, указанные меры должны привести к росту рентабельности до уровня не менее 22% по итогам 2023 года.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ООО «Экспобанк» был впервые опубликован 11.01.2016. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.05.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «Экспобанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «Экспобанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «Экспобанк» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


ЦБ введет новые меры по защите прав заемщиков

Российская газета

Банки должны предоставлять заемщикам по потребительским кредитам, предполагающим страхование жизни и здоровья, достоверную информацию о договоре страхования.
16.11.2021

Что будет с прибылью банков в 2022 году

FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему
11.11.2021

ЦБ выявил нарушение банками порядка расчета полной стоимости кредита

Российская газета

Банк России выявил случаи нарушения банками порядка расчета полной стоимости кредита (ПСК), сообщили "Российской газете" в пресс-службе Банка России. Это приводит к удорожанию ссуды для заемщика.
10.11.2021

Консолидация банковского сектора будет ускоряться

Ведомости

Пандемия коронавируса фактически заставила банкиров осознать значимость цифровизации услуг, привела к ужесточению конкуренции и росту затрат на комплаенс и внедрение новых технологий. На фоне этого общемировой тренд консолидации банковского сектора на развивающихся рынках будет лишь ускоряться, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Moody’s.
10.11.2021

Банки сэкономили на вкладчиках

Коммерсантъ

Расходы банков на выплату процентов по вкладам в третьем квартале выросли впервые после двух лет снижения. Однако они все еще остаются ниже показателей предыдущих двух лет. Эксперты уверены, что рост расходов продолжится из-за увеличения ключевой ставки. Замедлить его банкиры могут за счет предложения более высоких ставок лишь по новым счетам, роста доли накопительных счетов, а также расширения сервиса сбережений
09.11.2021