Рейтинговые действия, 09.10.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг МС Банку Рус на уровне ruА- и изменил прогноз на стабильный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 9 октября 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2789
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.09.20
Активы, млн руб. 28 592 30 042
Капитал, млн руб. 4 056 4 113
Н1.0, % 13.5 13.3
Н1.2, % 10.3 11.8
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 2.3 4.2
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 5.5 5.4
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 1.4 2.2
Доля ключ. источника пассивов, % 73.5 65.7
Доля крупнейшего кредитора, % 72.7 64.8
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 79.1 76.8
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 7.5 15.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО МС Банк Рус

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.07.19 по 01.07.20
Чистая прибыль, млн руб. 571 512
ROE, % 15.0 11.4
NIM, % 8.9 8.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО МС Банк Рус

Ведущий рейтинговый аналитик:

Зоя Советкина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Особенности национального банкинга: банковский рынок России, Казахстана и Беларуси

Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО МС Банк Рус (далее – банк) на уровне ruА-. Прогноз по рейтингу изменён с позитивного на стабильный.

Рейтинг банка обусловлен приемлемой оценкой рыночных позиций, невысоким запасом капитала, удовлетворительным качеством активов, высоким уровнем корпоративного управления и операционной эффективности. Также агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки МС Банк Рус в случае необходимости со стороны материнской структуры – крупнейшей в Японии универсальной торговой компании Mitsubishi Corporation. Пересмотр прогноза с позитивного на стабильный отражает ожидания агентства по повышению рисков в сегменте автокредитования в условиях пандемии, что окажет давление на укрепление конкурентных позиций на фоне сокращения буфера абсорбции убытков банка.

АО МС Банк Рус – средний по размеру активов банк, специализирующийся на автокредитовании ФЛ. Помимо финансирования покупок новых автомобилей марки Mitsubishi, банк финансирует и приобретение подержанных автомобилей различных производителей. На настоящий момент 100% акций банка принадлежат Mitsubishi Corporation. Головной офис и 28 кассовых узла банка расположены в г. Москве и в г. Санкт-Петербурге, агентская сеть представлена дилерскими центрами Mitsubishi по всей России.

Обоснование рейтинга

Приемлемая оценка рыночных позиций отражает моноспециализацию банка на автокредитовании (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре доходов составил 0,85 за период с 01.07.19 по 01.07.20; по структуре активов – 0,74 на 01.08.20). Банк занимает 46-е место по объёму розничных кредитов на 01.09.20, однако по-прежнему не входит в топ-5 рынка автокредитования РФ. Согласно оценке банка, доля банка на рынке автокредитования в РФ по итогам 6 месяцев 2020 года составила 2,7% по портфелю и выдачам. Существенное давление на выдачу автокредитов (-23% по итогам 9м2020 относительно аналогичного периода прошлого года) оказали карантинные ограничения в ряде регионов РФ в апреле и мае 2020 года. Основу розничного кредитного портфеля составляет кредитное сопровождение продаж новых автомобилей Mitsubishi (около 60% выдачи за 9м2020). Приобретение подержанных автомобилей на текущий момент занимает значимую долю в объёме выдач (около 40%) и имеет более консервативную структуру принятия решения о выдаче. Банк не планирует запуск беззалоговых продуктов для ФЛ. Также приоритетным направлением является кредитование автодилеров на пополнение оборотного капитала и сотрудничество с лизинговыми компаниями, специализирующимися на легковых автомобилях. Кредитование связанных сторон в значимых объёмах не выявлено.

Невысокая позиция по капиталу при высокой рентабельности бизнеса. Банком поддерживаются приемлемые значения нормативов достаточности собственных средств (Н1.0=13,3%, Н1.1=10,1% на 01.09.20), при этом агентством отмечается снижение устойчивости капитала к потенциальной реализации кредитных и рыночных рисков. Так, на 01.09.20 уровень буфера капитала по нормативу Н1.0 позволяет выдерживать обесценение около 6,5% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств против 8,0% годом ранее. По мнению агентства, поддержание буфера по капиталу на текущем уровне может быть недостаточным ввиду ожидаемого роста стоимости риска из-за последствий пандемии коронавируса на горизонте одного года. В связи с повышением зрелости розничного кредитного портфеля банк в консервативном сценарии закладывает доформирование резервов с 4,2% на 01.09.20 до 6,8% на 01.04.21, не исключая при этом докапитализацию от материнской структуры в случае необходимости. Бизнес банка характеризуется высокими показателями эффективности деятельности (ROE по МСФО за 2019-6мес 2020 составила 15,9%; за период с 01.07.2019 по 01.07.2020 ROE по РСБУ составила 11,4%; NIM по РСБУ за тот же период – 8,3%; CIR – 42%). Однако в течение второго полугодия 2020 года рентабельность бизнеса может оказаться под давлением в результате падения продаж на авторынке и сокращения чистой процентной маржи (банк ожидает чистую прибыль 300 млн руб. против 571 млн руб. по итогам 2019 года).

Удовлетворительное качество активов. Основу активов банка составляет портфель ссуд ФЛ (85% валовых активов на 01.09.20). Специализация банка на автокредитовании со средней суммой в пределах 1,5 млн руб. объясняет высокую оценку диверсификации активных операций на объектах крупного кредитного риска и высокий уровень обеспеченности ссудного портфеля (на 01.09.20 весь объём розничных ссуд является обеспеченным; залоговое покрытие кредитного портфеля составило около 200%). По мнению агентства, уровень просроченной задолженности находится на низком уровне для сопоставимых банков (уровень просроченной задолженности в розничном портфеле – 2,2%; уровень фактического резервирования около 4% при среднем уровне более 6% на 01.09.20 по автокредитам на российском банковском рынке). Доля реструктурированных ссуд является очень низкой (менее 1% на 01.08.20).

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена формально низким запасом балансовой ликвидности (Н3=80% на 01.09.20; вложения в ценные бумаги отсутствуют, объемы размещения средств на рынке МБК незначительны), вследствие чего наблюдается слабое покрытие привлечённых средств ликвидными активами (в среднем 11% за период 01.09.2019-01.09.2020). Тем не менее, структуру ресурсной базы банка отличает целевое долгосрочное безотзывное фондирование от компаний группы Mitsubishi Corporation под кредитные транши соответствующей срочности; доля указанного кредитора в пассивах составляет 65% на 01.09.20. Кроме того, банк имеет возможность привлечения дополнительных ресурсов для управления ликвидностью от материнской структуры. В силу специфики бизнес-модели банка и долгосрочного характера кредитного продукта отмечаются близкие к нормативному максимуму значения норматива долгосрочной ликвидности (Н4 за период 01.09.2019-01.09.2020 в среднем составил 108%). Также агентство отмечает высокую стоимость фондирования средствами корпоративных клиентов (7,1% за II квартал 2020 г. в годовом выражении).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оцениваются как высокие. Риск-менеджмент, комплаенс и организация бизнес-процессов базируются на методиках и опыте материнской структуры. Отмечается прозрачная структура собственности и высокая значимость банка для группы. Топ-менеджеры имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка и положительную деловую репутацию. Уровень регламентации принятия решений в банке оценивается как высокий. Стратегические цели банка определены на групповом уровне и направлены на поддержание продаж автомобилей Mitsubishi в Российской Федерации. Уровень регламентации и детализации стратегического обеспечения деятельности банка является достаточным для укрепления конкурентных позиций в перспективе нескольких лет. Однако учитывая высокую конкуренцию на рынке и повышенные риски ведения бизнеса в условиях экономической нестабильности, реализация утвержденной стратегии развития, по мнению агентства, будет находиться под давлением и не позволит существенно нарастить долю банка на рынке. Скорректированный финансовый план подразумевает стабилизацию розничного портфеля к 01.04.21 на текущем уровне (27 млрд руб.) с удержанием доли рынка не менее 2,5%, при этом уже в 2021 году запланировано восстановление ключевых показателей роста и рентабельности.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг МС Банк Рус был впервые опубликован 19.10.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 14.10.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, МС Банк Рус, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, МС Банк Рус принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало МС Банк Рус дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как выбрать правильный банк

Парламентская газета

Более 30 лет назад банки плотно и бесповоротно вошли в нашу жизнь, став для экономики страны «кровеносными сосудами», а для частных лиц — удобным инструментом повседневного пользования, позволяющим, как пишут в рекламе, легко и быстро обновиться до последней модели модного телефона и попутно приобрести квартиру. Накануне профессионального праздника банкиров, который отмечается 2 декабря, наше издание выясняло, как выбрать надёжный банк, уместно ли одалживать финансовым организациям деньги под невысокие проценты на фоне растущей инфляции и можно ли будет вернуть свои накопления в случае лишения банка лицензии.
02.12.2021

ЦБ предложил два способа повысить доходность вкладов для небогатых

РБК

Повышенные ставки по новым специальным депозитам могли бы обеспечить сами банки — за счет своей прибыли или косвенно, через рост отчислений дивидендов в бюджет, считают в ЦБ. В банках ранее не поддержали саму идею таких вкладов.
30.11.2021

Эксперты: россияне уже не уйдут из инвестиций даже с учетом роста депозитных ставок

Banki.ru

Тренд на увеличение числа индивидуальных инвесторов в России продолжится, несмотря на возобновление роста банковских ставок, из-за снижения которых россияне в свое время заинтересовались инвестициями на фондовом рынке. К такому выводу приходит рейтинговое агентство «Эксперт РА» в материале «Конец эпохи низких ставок: вернутся ли инвесторы в депозиты?».
23.11.2021

ЦБ введет новые меры по защите прав заемщиков

Российская газета

Банки должны предоставлять заемщикам по потребительским кредитам, предполагающим страхование жизни и здоровья, достоверную информацию о договоре страхования.
16.11.2021

Что будет с прибылью банков в 2022 году

FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему
11.11.2021