Рейтинговые действия, 09.11.2020

«Эксперт РА» повысил рейтинг Банку «ДОМ.РФ» до уровня ruA+ и изменил прогноз на позитивный
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 9 ноября 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 2312
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.10.20
Активы-нетто, млн руб. 278 566 437 189
Капитал, млн руб. 60 439 86 578
Н1.0, % 24.9 22.2
Н1.2, % 24.5 21.7
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 29.8 22.2
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 48.7 28.3
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 7.2 5.9
Доля ключевого источника пассивов, % 37.8 32.4
Доля крупнейшего кредитора, % 17.9 18.8
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 41.5 46.0
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 51.1 46.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк ДОМ.РФ"

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.10.19 по 01.10.20
Чистая прибыль, млн руб. 691 6 113
ROE, % 1.4 7.5
NIM, % 6.0 5.6

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк ДОМ.РФ"

Ведущий рейтинговый аналитик:

Игорь Алексеев,
Старший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Риски банковского сектора и прогноз на 2020-й: резервы впереди

Обзор рынка потребительского кредитования по итогам 1-го полугодия 2020 года: «утомленные карантином»

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Банку «ДОМ.РФ» до уровня ruA+, по рейтингу установлен позитивный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено ростом масштабов бизнеса на фоне сохранения существенного запаса по капиталу и поддержания приемлемого качества активов. Позитивный прогноз по рейтингу установлен в связи с ожиданиями агентства по дальнейшему укреплению рыночных позиций за счет развития профильных направлений деятельности, а также планов по дальнейшей докапитализации банка. Рейтинг банка характеризуется адекватной оценкой рыночных позиций, комфортными позициями по капиталу и ликвидности, а также адекватным уровнем рентабельности, приемлемым качеством активов и удовлетворительной оценкой корпоративного управления. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокий уровень финансовой и административной поддержки банка со стороны основного акционера, что учтено в факторе поддержки.

АО «Банк «ДОМ.РФ» (далее – банк) – крупный ипотечно-строительный банк с широкой федеральной сетью обслуживания (25-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.10.2020), единственным акционером которого является АО «ДОМ.РФ». Банк представлен 3 филиалами, 13 дополнительными и 18 операционными офисами в крупнейших городах 22 субъектов РФ. В конце декабря 2019 года банк досрочно завершил план финансового оздоровления. В настоящее время банком реализуется стратегия, направленная на выполнение задач единого института развития в жилищной сфере (ДОМ.РФ), в том числе в рамках ипотечного жилищного кредитования и проектного финансирования застройщиков.

Обоснование рейтинга

Адекватные рыночные позиции. Повышение оценки с приемлемой до адекватной обусловлено активным наращиванием масштабов бизнеса банка и усилением конкурентных позиций в ключевых сегментах его деятельности. Так, за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 валовые активы банка выросли на 82% до 437 млрд руб., портфель розничных кредитов увеличился на 72% до 150 млрд руб. (в т.ч. прирост ипотечных кредитов составил 35% до 107 млрд руб.), объем одобренных кредитных линий по проектному финансированию застройщиков вырос более чем в 16 раз до 980 млрд руб. Агентством отмечается адекватная диверсификация доходов банка по источникам (значение индекса Херфиндаля-Хиршмана, рассчитанного по доходам, составило 0,26 за период с 01.10.2019 по 01.10.2020), при этом отмечается характерное для профиля деятельности банка повышение отраслевой концентрации корпоративного кредитного портфеля на строительном секторе (свыше 80% на 01.10.2020 против 35% годом ранее), что оказывает сдерживающее влияние на рыночные позиции и рейтинг.

Комфортные достаточность капитала и рентабельность деятельности. За 9м2020 банк неоднократно докапитализировался (суммарно около 27 млрд руб.), что позволяло поддерживать нормативы достаточности капитала на комфортных уровнях (Н1.0=22,2%; Н1.1=Н1.2=21,7%), несмотря на существенный прирост активов под риском. Буфер по капиталу также находится на адекватном уровне, что позволяет банку выдержать в моменте обесценение более чем 20% базы активов и внебалансовых обязательств, подверженных кредитному и рыночному рискам. Агентство отмечает, что с учетом амбициозных планов по росту бизнеса для поддержания запаса по капиталу в рамках целевых уровней на горизонте следующих 12 месяцев банку потребуется привлечение дополнительного капитала. За период с 01.10.2019 по 01.10.2020 наблюдается значительный прирост чистых процентных доходов (+89% относительно аналогичного периода в прошлом), который, однако, не привел к существенному улучшению показателей рентабельности бизнеса, которые оцениваются как адекватные (по РСБУ по чистый прибыли ROA=1,5%; ROE=7,5% против 1,2% и 7,8% соответственно годом ранее). Ключевое давление на них оказали повышенные отчисления в резервы как в рамках завершения ПФО в 4кв2019, так и в связи с ростом кредитного портфеля в течение 9м2020. Операционная эффективность оценивается как адекватная, что характеризуется аналогичными оценками за уровень чистой процентной маржи (5,6% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020) и за соотношение расходов на обеспечение деятельности к чистым доходам до вычета резервов (CIR=43,2%). Концентрация активных операций на крупнейшем объекте кредитного риска оценивается как приемлемая (на 01.10.2020 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 3,5%).

Приемлемое качество активов. За 9М2020 клиентский кредитный портфель банка вырос на 51% и достиг 56% валовых активов банка на 01.10.2020. Качество кредитного портфеля ЮЛ улучшилось вследствие снижения удельного веса ссуд под существенным обесценением (доля ссуд 3-5 категорий качества снизилась с 53,5% на 01.10.2019 до 42,1% на 01.10.2020) при существенном снижении доли просроченной задолженности (с 54,7% на 01.10.2019 до 28,3% на 01.10.2020), по которой сформирован РВПС в 100%. Начиная со 2кв2020 отмечается почти двукратный рост доли ссуд 3 категории качества в розничном кредитном портфеле банка (13,2% на 01.10.2020 без учета приобретенных прав требования), вследствие возросшего числа обращений за реструктуризациями заемщиками ФЛ из-за введения ограничительных мер во время острой фазы пандемии коронавируса. Вместе с тем, агентством отмечается приемлемый уровень обеспеченности как розничного кредитного портфеля, в связи с преобладанием в нем ипотечных ссуд (92% на 01.10.2020), так и корпоративного кредитного портфеля (58% недвижимость на 01.08.2020). Оставшиеся активы представлены преимущественно депозитами в Банке России, остатками на корсчетах и МБК в банках, а также портфелем ценных бумаг эмитентов с высокими рейтингами кредитоспособности.

Комфортные позиции по ликвидности и структура фондирования. Покрытие привлеченных средств ликвидными активами оценивается как адекватное (46,4% на 01.10.2020) при наличии существенного объема необремененных ценных бумаг на балансе, которые потенциально могут быть использованы для привлечения дополнительной ликвидности в случае необходимости. Также отмечается поддержание повышенных значений норматива долгосрочной ликвидности и существенная зависимость от условно долгосрочных пассивов срочностью менее 1 года (Н4 без учета О* составляет 215% на 01.10.2020). Для банка характерен значительный рост концентрации привлеченных средств (депозитов ЮЛ) на двух крупнейших группах кредиторов (с 13% на 01.10.2019 до 31% пассивов на 01.10.2020), динамика средств которых является прогнозируемой. Доля средств ФЛ в пассивах банка за прошедшие 12 месяцев не изменилась и составила 18%, вследствие чего концентрация на средствах розничных вкладчиков оценивается как низкая.

Удовлетворительная оценка корпоративного управления обусловлены органическим ростом бизнеса банка в рамках реализации стратегии Группы ДОМ.РФ без существенного отставания по основным целевым показателям на 2020 год. При этом на момент проведения рейтингового анализа детальный финансовый план на среднесрочную перспективу у банка не был утвержден, что затрудняет оценку адекватности поставленных перед банком стратегических целей на 2021 год. Однако, согласно данным топ-менеджмента, значительный рост масштабов бизнеса будет продолжен и в 2021 году по-прежнему с акцентом на ипотечное кредитования и проектное финансирования жилищного строительства, а также на развитие соответствующей внутренней инфраструктуры.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен позитивный прогноз, что предполагает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «Банк «ДОМ.РФ» был впервые опубликован 14.08.2014. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.11.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Банк «ДОМ.РФ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк «ДОМ.РФ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк «ДОМ.РФ» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


ЦБ введет новые меры по защите прав заемщиков

Российская газета

Банки должны предоставлять заемщикам по потребительским кредитам, предполагающим страхование жизни и здоровья, достоверную информацию о договоре страхования.
16.11.2021

Что будет с прибылью банков в 2022 году

FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему
11.11.2021

ЦБ выявил нарушение банками порядка расчета полной стоимости кредита

Российская газета

Банк России выявил случаи нарушения банками порядка расчета полной стоимости кредита (ПСК), сообщили "Российской газете" в пресс-службе Банка России. Это приводит к удорожанию ссуды для заемщика.
10.11.2021

Консолидация банковского сектора будет ускоряться

Ведомости

Пандемия коронавируса фактически заставила банкиров осознать значимость цифровизации услуг, привела к ужесточению конкуренции и росту затрат на комплаенс и внедрение новых технологий. На фоне этого общемировой тренд консолидации банковского сектора на развивающихся рынках будет лишь ускоряться, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Moody’s.
10.11.2021

Банки сэкономили на вкладчиках

Коммерсантъ

Расходы банков на выплату процентов по вкладам в третьем квартале выросли впервые после двух лет снижения. Однако они все еще остаются ниже показателей предыдущих двух лет. Эксперты уверены, что рост расходов продолжится из-за увеличения ключевой ставки. Замедлить его банкиры могут за счет предложения более высоких ставок лишь по новым счетам, роста доли накопительных счетов, а также расширения сервиса сбережений
09.11.2021