Рейтинговые действия, 22.07.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СДМ-Банка на уровне ruA-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 22 июля 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 1637
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.06.20
Активы, млн руб. 72 494 70 263
Капитал, млн руб. 9 665 9 763
Н1.0, % 16.2 16.1
Н1.2, % 12.7 13.7
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 5.6 6.1
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 2.4 2.1
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 1.5 1.6
Доля ключевого источника пассивов, % 56.9 60.9
Доля крупнейшего кредитора, % 2.7 3.1
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 13.7 13.9
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 71.9 77.4

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным "СДМ-Банк" (ПАО)

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.04.19 по 01.04.20
Чистая прибыль, млн руб. 981 611
ROE, % 10.9 6.6
NIM, % 3.8 3.7

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным "СДМ-Банк" (ПАО)

Ведущий рейтинговый аналитик:

Мария Зинина,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Прогноз банковского сектора на 2020 год: весеннее обострение

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности СДМ-Банка на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен сильной позицией по капиталу при адекватной способности к его генерации, умеренно высоким качеством активов, адекватной позицией по ликвидности, а также удовлетворительными рыночными позициями и качеством корпоративного управления.

«СДМ-Банк» (ПАО) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, а также на инвестициях в ценные бумаги. Головной офис банка расположен в г. Москве. Бенефициарами СДМ-Банка, владеющими свыше 5% акций, являются А.Я. Ландсман (67%), ООО «Экспобанк» (15%) и инвестиционный фонд Firebird Avrora Fund, Ltd. (8,5%). Основной собственник банка - А.Я. Ландсман является председателем Совета директоров банка, в состав которого также входят представители Экспобанка и инвестиционного фонда.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.06.2020 банк занимает 75-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Сеть подразделений банка оценивается агентством как приемлемая (32 подразделения на территории 6 федеральных округов РФ и представительство в Лондоне). Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,6 на 01.06.2020), что обусловлено значительным размещением средств в ценные бумаги. Вместе с тем, специализация деятельности банка на вложениях в ценные бумаги и кредитовании клиентов из сегмента МСБ обуславливает невысокий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.06.2020 крупные кредитные риски к нетто-активам составили 22%). Концентрация активов на связанных с банком сторонах оценивается агентством как приемлемая (15% от величины капитала на 01.06.2020).

Сильная позиция по капиталу и адекватная способность к его генерации. Для банка характерно поддержание нормативов достаточности капитала на комфортном уровне (Н1.0=16,1%, Н1.2=13,7% на 01.06.2020) при адекватной устойчивости собственных средств к реализации рисков (на 01.06.2020 буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 позволяет выдержать полное обесценение более 20% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Агентство отмечает, что существенное снижение абсолютной величины капитала банка в марте 2020 г. (с 9,35 млрд руб. на 01.03.2020 до 7,99 млрд руб. на 01.04.2020) в результате отрицательной переоценки портфеля ценных бумаг было восстановлено до 9,66 млрд руб. на 01.05.2020 за счет положительной переоценки портфеля и прибыли, заработанной в апреле. Показатели рентабельности оцениваются агентством как приемлемые несмотря на их снижение (за период с 01.04.2019 по 01.04.2020 ROE по РСБУ составила 6,6% против 18,6% за аналогичный период годом ранее) вследствие сокращения чистых процентных доходов и досоздания РВПС в рассматриваемом периоде при существенном их восстановлении в отдельные кварталы 2018-2019 гг. Операционная эффективность бизнеса банка по-прежнему поддерживается на адекватном уровне (покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов, связанных с обеспечением деятельности, составило 144% за I квартал 2020 года).

Умеренно высокое качество активов. Основу активов банка составляет портфель ценных бумаг (около 53% валовых активов на 01.06.2020), кредитное качество которого оценивается агентством как высокое (более 80% портфеля сформировано ценными бумагами эмитентов, относящихся к условному рейтинговому классу ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Кредитный портфель ЮЛ, ИП и ФЛ формирует около 23% активов и характеризуется ростом уровня пролонгаций (с 7% на 01.05.2019 до 15% на 01.06.2020) и реструктуризаций (с 1% до 8%) по заемщикам, на деятельности которых отразились ограничительные меры, введенные в период пандемии коронавируса. При этом доля просроченной задолженности сохраняется на низком уровне (2,1% по кредитам ЮЛ и ИП; 1,6% по кредитам ФЛ на 01.06.2020). Вместе с тем, агентство отмечает высокий уровень покрытия ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ имущественным обеспечением (186% на 01.06.2020). Кроме того, 16% валовых активов размещено на депозите в ЦБ и НКЦ, а также на корсчетах в кредитных организациях с высоким кредитным качеством.

Адекватная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности: на 01.06.2020 покрытие высоколиквидными (Лам) и ликвидными (Лат) активами привлеченных средств составляет 48% и 77% соответственно. Основу ресурсной базы банка формируют средства ФЛ, включая ИП (около 71% привлеченных средств на 01.06.2020), средства ЮЛ составляют порядка 22% ресурсной базы, при этом стоимость клиентских средств является приемлемой (стоимость привлеченных средств ФЛ за I квартал 2020 г. составила 5%, средств ЮЛ - 2,1%). Агентством положительно оценивается невысокая зависимость ресурсной базы банка от динамики средств крупнейших кредиторов (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила 14% на 01.06.2020). Вместе с тем, банк располагает существенным объемом необремененных ценных бумаг, которые потенциально могут выступать источником дополнительной ликвидности для банка (порядка 25 млрд руб. с учетом дисконтов на 01.06.2020).

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Качество корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, что позволяет поддерживать адекватную операционную эффективность и умеренно высокое качество активов. В то же время, агентство отмечает высокую концентрацию корпоративного управления на ключевом бенефициаре банка, что, по оценкам агентства, снижает уровень независимости топ-менеджмента от собственников и повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Действующая стратегия банка на период 2019-2023 гг. направлена на развитие кредитования и обслуживания клиентов МСП при ежегодном росте активов банка на 7-9%. Однако учитывая высокую конкуренцию на рынке и повышенные риски ведения бизнеса в условиях экономической нестабильности, реализация утвержденной стратегии развития, по мнению агентства, не позволит заметно усилить рыночные позиции банка в перспективе нескольких лет.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «СДМ-Банк» (ПАО) был впервые опубликован 13.08.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 01.08.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.06.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «СДМ-Банк» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «СДМ-Банк» (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «СДМ-Банк» (ПАО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


ЦБ введет новые меры по защите прав заемщиков

Российская газета

Банки должны предоставлять заемщикам по потребительским кредитам, предполагающим страхование жизни и здоровья, достоверную информацию о договоре страхования.
16.11.2021

Что будет с прибылью банков в 2022 году

FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему
11.11.2021

ЦБ выявил нарушение банками порядка расчета полной стоимости кредита

Российская газета

Банк России выявил случаи нарушения банками порядка расчета полной стоимости кредита (ПСК), сообщили "Российской газете" в пресс-службе Банка России. Это приводит к удорожанию ссуды для заемщика.
10.11.2021

Консолидация банковского сектора будет ускоряться

Ведомости

Пандемия коронавируса фактически заставила банкиров осознать значимость цифровизации услуг, привела к ужесточению конкуренции и росту затрат на комплаенс и внедрение новых технологий. На фоне этого общемировой тренд консолидации банковского сектора на развивающихся рынках будет лишь ускоряться, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Moody’s.
10.11.2021

Банки сэкономили на вкладчиках

Коммерсантъ

Расходы банков на выплату процентов по вкладам в третьем квартале выросли впервые после двух лет снижения. Однако они все еще остаются ниже показателей предыдущих двух лет. Эксперты уверены, что рост расходов продолжится из-за увеличения ключевой ставки. Замедлить его банкиры могут за счет предложения более высоких ставок лишь по новым счетам, роста доли накопительных счетов, а также расширения сервиса сбережений
09.11.2021