Рейтинговые действия, 01.12.2020

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Банку ЗЕНИТ на уровне ruA-
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 1 декабря 2020 г.

Краткая информация о Банке:

Номер лицензии 3255
Тип лицензии Универсальная
Вхождение в ССВ Да
Головной офис г. Москва

Ключевые финансовые показатели Банка:

Показатель 01.01.20 01.10.20
Активы, млн руб. 237 343 230 204
Капитал, млн руб. 36 678 34 761
Н1.0, % 16.1 15.1
Н1.2, % 11.0 9.6
Фактический коэф. резервирования по ссудам без учета МБК, % 8.4 10.2
Просроченная задолженность в портфеле ЮЛ и ИП, % 6.3 9.1
Просроченная задолженность в портфеле ФЛ, % 4.4 5.0
Доля ключевого источника пассивов, % 47.6 46.9
Доля крупнейшего кредитора, % 6.8 14.7
Доля 10 крупнейших кредиторов, % 24.6 43.8
Покрытие обязательств (кроме субординированных) LAT, % 24.6 21.3

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО Банк ЗЕНИТ

Показатели эффективности деятельности Банка:

Показатель 2019 с 01.10.19 по 01.10.20
Чистая прибыль, млн руб. 1 315 - 3 802
ROE, % 4.8 -14.5
NIM, % 3.4 3.2

Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным ПАО Банк ЗЕНИТ

Ведущий рейтинговый аналитик:

Юлия Якупова,
Младший директор, рейтинги кредитных институтов

Связанные отчеты:
Риски банковского сектора и прогноз на 2020-й: резервы впереди

Обзор рынка потребительского кредитования по итогам 1-го полугодия 2020 года: «утомленные карантином»

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банку Зенит на уровне ruA- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемой оценкой достаточности капитала, низкой операционной эффективностью, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Ключевым фактором, оказывающим влияние на уровень рейтинга, выступает высокая вероятность оказания при необходимости финансовой поддержки банка со стороны ключевого акционера – ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина (действующий рейтинг «Эксперт РА» на уровне ruAAA со стабильным прогнозом).

ПАО Банк ЗЕНИТ – крупный универсальный финансовый институт. Сеть подразделений представлена головным офисом в г. Москве, филиалом в г. Альметьевске (Татарстан), а также 64 дополнительными офисами, 43 операционными кассами вне кассового узла и 10 операционными офисами на территории РФ. В мае 2020 г. банком были завершены процедуры по присоединению АО Банк ЗЕНИТ Сочи и ПАО «Спиритбанк», ранее в ноябре 2019 г. также были присоединены банки АБ «Девон-Кредит» и ПАО «Липецккомбанк». Крупнейшим акционером банка является ПАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина с долей свыше 70% капитала.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительная рыночная позиция обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.10.2020 банк занимал 36-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА») в сочетании с адекватной диверсификацией активов (на 01.08.2020 индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,321). География деятельности банка оценивается как адекватная его специализации, при этом отмечается, что порядка 65% кредитного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП по состоянию на 01.08.2020 приходилось на Москву и Московскую область, около 9% – на Республику Татарстан. Величина активов, приходящихся на аффилированных с банком лицах, оценивается как приемлемая.

Приемлемая оценка достаточности капитала и низкая операционная эффективность. В течение 2020 года наблюдается снижение нормативов достаточности капитала банка (на 01.10.2020 Н1.0=15,1%, Н1.1=9,6%, Н1.2=9,6% против Н1.0=16,1%, Н1.1=11%, Н1.2=11% на 01.01.2020). При этом текущий буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.10.2020 позволяет выдерживать обесценение около 6% активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как невысокий уровень. Агентство также обращает внимание на то, что за 9 месяцев 2020 г. деятельность банка убыточна, по итогам 2020 г. также ожидается убыток. Вместе с тем, руководство банка ожидает улучшения финансового результата в 2021 г. в связи с началом реализации новой стратегии развития, что должно поспособствовать наращиванию операционной прибыли. Уровень чистой процентной маржи и операционная эффективность находятся на невысоком уровне (за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 NIM составила 3,2%, CIR составил около 97%).

Удовлетворительное качество активов. На 01.10.2020 кредитный портфель ЮЛ, ФЛ и ИП составляет около 55% валовых активов. Кредиты ЮЛ представлены преимущественно задолженностью крупных клиентов, в кредитном портфеле ФЛ преобладают ипотечные кредиты (около 53% портфеля), автокредиты занимают 17%, потребительские и прочие кредиты – около 30%. Агентство отмечает тенденцию к ухудшению качества кредитного портфеля: согласно данным отчетности по МСФО, за период с 01.01.2020 по 01.10.2020 доля 3 стадии в кредитном портфеле ЮЛ выросла с 13,7% до 15,7%, в кредитном портфеле ФЛ – с 8% до 10%. В то же время, банк увеличивал уровень резервирования по ссудам (за указанный период покрытие резервами ссуд ЮЛ выросло с 10,9% до 13,6%, ссуд ФЛ – с 8,4% до 9,7%). Уровень обеспеченности кредитного портфеля рассматривается как адекватный (на 01.10.2020 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ФЛ и ИП обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 172%). Вложения в ценные бумаги по состоянию на 01.10.2020 составили около 21% валовых активов, качество портфеля рассматривается как высокое (доля вложений в ценные бумаги эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» в портфеле ценных бумаг составила около 90% на 01.10.2020). Уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска оценивается как приемлемый (на 01.10.2020 крупные кредитные риски к нетто-активам составили около 39%). Около 5% валовых активов на 01.10.2020 представлены требованиями к другим банкам, кредитное качество контрагентов в целом рассматривается как высокое.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена комфортным запасом балансовой ликвидности. При этом при оценке уровня ликвидности агентство приняло во внимание наличие на балансе банка вложений в ценные бумаги, которые учитываются по амортизированной стоимости, и не включаются в расчет нормативов ликвидности. В результате покрытие привлеченных средств, за исключением субординированных кредитов со сроком погашения не менее 5 лет, высоколиквидными активами (LAM) с учетом отмеченных выше вложений на 01.10.2020 составило около 29%, ликвидными активами (LAT) – около 33%. Ресурсная база банка характеризуется зависимостью от средств крупнейшей группы кредиторов (на 01.10.2020 на их долю приходилось около 15% пассивов), которая является аффилированной по отношению к банку. При этом агентство, как и прежде, обращает внимание на повышенную волатильность клиентских средств в отдельные месяцы 2020 г., что оказывает существенное влияние на показатели ликвидности банка (например, в апреле отток средств ЮЛ составил около 17%, в то время как на январь пришелся прирост чуть более чем на 17%).

Консервативная оценка корпоративного управления. В течение 2020 г. в банке был существенно обновлен состав топ-менеджмента (в том числе Правления и Совета директоров), задачей которого является реализация стратегии развития банка на период 2021-2023 гг. Агентство отмечает невозможность оценить высоко уровень корпоративного управления в условиях убыточности деятельности банка, а также вследствие непродолжительного срока работы обновленного руководящего состава. Обновленная стратегия развития предполагает сохранение банком универсальности деятельности, существенный упор будет сделан на развитии дистанционных каналов обслуживания и продаж. При этом, по мнению агентства, реализация стратегии может быть ограничена высокой конкуренцией в банковском секторе, а также возросшими в условиях экономической нестабильности рисками.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО Банк ЗЕНИТ был впервые опубликован 20.12.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.12.2019.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Банк ЗЕНИТ, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Банк ЗЕНИТ принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Банк ЗЕНИТ дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как выбрать правильный банк

Парламентская газета

Более 30 лет назад банки плотно и бесповоротно вошли в нашу жизнь, став для экономики страны «кровеносными сосудами», а для частных лиц — удобным инструментом повседневного пользования, позволяющим, как пишут в рекламе, легко и быстро обновиться до последней модели модного телефона и попутно приобрести квартиру. Накануне профессионального праздника банкиров, который отмечается 2 декабря, наше издание выясняло, как выбрать надёжный банк, уместно ли одалживать финансовым организациям деньги под невысокие проценты на фоне растущей инфляции и можно ли будет вернуть свои накопления в случае лишения банка лицензии.
02.12.2021

ЦБ предложил два способа повысить доходность вкладов для небогатых

РБК

Повышенные ставки по новым специальным депозитам могли бы обеспечить сами банки — за счет своей прибыли или косвенно, через рост отчислений дивидендов в бюджет, считают в ЦБ. В банках ранее не поддержали саму идею таких вкладов.
30.11.2021

Эксперты: россияне уже не уйдут из инвестиций даже с учетом роста депозитных ставок

Banki.ru

Тренд на увеличение числа индивидуальных инвесторов в России продолжится, несмотря на возобновление роста банковских ставок, из-за снижения которых россияне в свое время заинтересовались инвестициями на фондовом рынке. К такому выводу приходит рейтинговое агентство «Эксперт РА» в материале «Конец эпохи низких ставок: вернутся ли инвесторы в депозиты?».
23.11.2021

ЦБ введет новые меры по защите прав заемщиков

Российская газета

Банки должны предоставлять заемщикам по потребительским кредитам, предполагающим страхование жизни и здоровья, достоверную информацию о договоре страхования.
16.11.2021

Что будет с прибылью банков в 2022 году

FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему
11.11.2021