Москва, 27 июня 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности КОШЕЛЕВ-БАНКа на уровне ruВ+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.
Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, невысоким уровнем достаточности капитала, адекватной позицией по ликвидности, приемлемой оценкой качества активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» (регистрационный номер 3300) специализируется на кредитовании МСБ и ипотечном кредитовании ФЛ. Сеть присутствия банка включает головной офис в г. Самаре и 16 обособленных подразделений в Самарской и Калужской областях. Ключевыми собственниками банка являются Кошелев В.А. и члены его семьи, на которых совокупно приходится 66,3% акций.
Слабая оценка рыночных позиций отражает невысокие позиции на российском банковском рынке (банк занимает 151-е место по активам на 01.05.2019 в рэнкингах «Эксперт РА»). Для банка характерна недостаточная диверсификации активов по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,36 на 01.04.2019), обусловленная его узкой рыночной нишей и поддержанием избыточной подушки ликвидности. В банке исторически наблюдалась повышенная концентрация кредитных рисков на аффилированных компаниях (111% капитала по данным МСФО на 01.01.2018), однако в 2018 году кредитный риск на аффилированных заемщиках снизился до менее 1% капитала по данным МСФО на 01.01.2019. Агентство ожидает изменение профиля рисков банка в связи с переориентацией ипотечного кредитования на сектор вторичного жилья и планами банка по наращиванию обеспеченного потребительского кредитования.
Невысокий уровень достаточности капитала при адекватной способности его генерации. Для банка характерен удовлетворительный уровень достаточности капитала (на 01.05.2019 Н1.0=13,4%, Н1.1=Н1.2=9,0%) при слабой устойчивости капитала к реализации кредитных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.2 на 01.05.2019 составил 6,1% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств без учета требований к НКЦ по сделкам РЕПО). В результате работы в низкомаржинальных сегментах для банка характерен низкий уровень NIM (3,6% за период 01.04.2018 – 01.04.2019), тем не менее чистый процентные и комиссионные доходы с запасом покрывают расходы на обеспечение деятельности (в среднем 141% за период 01.04.2018 – 01.04.2019), что позволяет банку демонстрировать высокий уровень эффективности деятельности (по РСБУ ROE за период 01.04.2018 – 01.04.2019 составило 16,1%, по МСФО за 2017-2018 гг. – 13,1%).
Приемлемое качество активов. Основу активов банка составляют кредиты ЮЛ (29% валовых активов на 01.05.2019) и кредиты ФЛ (19% валовых активов). Агентство оценивает качество кредитного портфеля ЮЛ и ИП консервативно, несмотря на невысокий уровень просроченной задолженности (3,7% в портфеле ЮЛ и ИП на 01.05.2019), поскольку наблюдается повышенная концентрация на отраслях, имеющих исторически высокий уровень дефолтности (на долю строительного сектора, включая операции с недвижимым имуществом, компании которых в основном входят в крупные строительные холдинги, приходится порядка 40% портфеля ЮЛ и ИП на 01.04.2019). Розничный кредитный портфель преимущественно представлен ипотечными кредитами, при этом 88% ипотечного кредитного портфеля ФЛ предусматривает страхование жизни и здоровья заемщиков. Качество розничного кредитного портфеля оценивается как адекватное (доля просроченной задолженности 0,7% на 01.05.2019). В результате специализации банка на ипотечном кредитовании, кредитный портфель банка характеризуется высокой обеспеченностью – покрытие ссудного портфеля без учета МБК, залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 162% на 01.05.2019. Существенная часть активов (32% валовых активов на 01.05.2019) приходится на средства, размещенные в кредитных организациях и представленные преимущественно сделками обратного РЕПО с центральным контрагентом. Еще 10% активов приходится на портфель ценных бумаг высокого качества (свыше 90% портфеля представлено вложениями в бумаги эмитентов c кредитными рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»).
Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (покрытие ликвидными активами привлеченных средств составило 51,3% на 01.05.2019). Также у банка имеется необременённый портфель ценных бумаг, который при необходимости может быть использован в качестве источника дополнительной ликвидности посредством сделок РЕПО, который позволит покрыть потенциальный отток порядка 5% привлеченных средств на 01.05.2019). Агентство отмечает повышенную зависимость ресурсной базы банка от средств ФЛ и ИП, на которые приходится 74,2% нетто-пассивов. При этом для банка характерна высокая диверсификация по кредиторам – на долю крупнейшей группы кредиторов приходится 4,7% нетто-пассивов на 01.05.2019. Стоимость фондирования от ФЛ оценивается как адекватная.
Качество корпоративного управления оценивается консервативно. В целом, качество корпоративного управления соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Агентство отмечает, что значительный объем валютно-обменных операций в структуре кассового оборота повышает чувствительность банка к операционным и регулятивным рискам ввиду ужесточения надзора со стороны Банка России и влечет за собой повышенную нагрузку на службу финансового мониторинга банка. Действующая стратегия банка (на 2019-2021 гг.) направлена на переориентацию ипотечного кредитования на сектор вторичного жилья, рост обеспеченного потребительского кредитования, а также перераспределение размещенных в низкодоходные сегменты средств в корпоративное кредитование. Кроме того, стратегией банка предусмотрено значительное увеличение портфеля МСБ, что, по мнению агентства, потенциально может создать повышенную нагрузку на капитал.
На 01.05.2019 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 16,7 млрд руб., величина собственных средств – 1,8 млрд руб., прибыль после налогообложения за 4 месяца 2019 года – 172,6 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» был впервые опубликован 10.07.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.06.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 12.04.2019).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «КОШЕЛЕВ-БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.