Москва, 27 февраля 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страхового общества «ВЕРНА» на уровне ruCCC со стабильным прогнозом.
Страховое общество «ВЕРНА» - страховщик среднего размера, входящий в 3 размерный класс по классификации Агентства. По итогам 9 месяцев 2018 г. компания занимает 66 место по взносам по данным Банка России, а ее деятельность распространяется на 83 субъекта РФ.
В качестве существенного негативного фактора, ограничивающего уровень рейтинга компании, Агентством отмечается высокая доля низколиквидных активов невысокого качества (32,8% на 30.09.2018). К таким активам Агентством были отнесены низколиквидные акции, эмитенты которых не имеют кредитных рейтингов, паи ЗПИФ, предоставленные займы, недвижимость.
На 30.09.2018 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruВВВ и выше по шкале «Эксперт РА» составила только 32% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов, доля связанных структур в активах находилась на высоком уровне, что оказывает негативное влияние на рейтинг. При этом позитивно оценивается высокая диверсификация активов: на 30.09.2018 на крупнейшего контрагента пришлось 14,8% активов страховщика, на трех крупнейших - 31,9%.
За 9 месяцев 2018 г. компания собрала на 33,2% страховой премии больше, чем за 9 месяцев 2017 г. Существенное превышение темпов прироста взносов страховщика над среднерыночным значением оценивается Агентством негативно. Основными видами страхования для компании за 9 месяцев 2018 г. являются ОСАГО (44%) и страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору (40,5%). Коэффициент диверсификации страхового портфеля составил 0,363 за 9 месяцев 2018 г., что выделяется в качестве сдерживающего фактора.
Агентство отмечает, что прекращение работы по страхованию ответственности застройщиков может негативно отразиться на объеме бизнеса компании в будущем. Кроме этого, на фоне возможного снижения темпов прироста взносов компания может столкнуться с ростом убыточности.
Коэффициент убыточности-нетто по крупнейшему виду деятельности – ОСАГО – находится на высоком уровне и составляет 83,8% за 9 месяцев 2018 г. Технический результат по ОСАГО принял отрицательное значение по итогам 9 месяцев 2018 г., кроме этого, технический результат был отрицательным в целом по страховому портфелю в 4 квартале 2017 г., что оказывает негативное влияние на рейтинг. Также Агентством отмечается высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (12,7% за 9 месяцев 2018 г.).
Агентством выделяется умеренно высокая концентрация на крупнейшем канале распространения страховых продуктов – агентской сети, на которую приходится 57,3% взносов за 9 месяцев 2018 г. Однако положительное влияние оказывает невысокое комиссионное вознаграждение, выплачиваемое агентам, - 15,3% за 9 месяцев 2018 г. Клиентская база компании высоко диверсифицирована, доля 5 крупнейших клиентов во взносах составляет 6,1% за 9 месяцев 2018 г.
Компания принимает крупные риски на собственное удержание, что оказывает негативное влияние на рейтинг компании, на 30.09.2018 отношение максимально возможной выплаты-нетто к собственным средствам компании находится на высоком уровне. Также негативно оценивается отсутствие у компании опыта урегулирования крупных убытков при высокой максимально возможной выплате-брутто. По итогам 9 месяцев 2018 г. доля взносов, переданных в перестрахование, составила 4,6%, при этом качество перестраховочной защиты компании оценивается позитивно.
Коэффициент текущей ликвидности на 30.09.2018 находился на умеренно высоком уровне и составил 1,17, коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто составил 0,92. Позитивное влияние на рейтинг компании оказывают высокие значения отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного – 449,1% и запаса свободного капитала – 43,7% на 30.09.2018. Сдерживающее влияние оказывает умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании – 9,1% на 30.09.2018.
В качестве негативных факторов отмечается отрицательная рентабельность продаж и собственного капитала, а также высокое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто за 9 месяцев 2018 г. Коэффициент убыточности-нетто (51,5%) и доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (43,7%) находились на умеренно высоком уровне за 9 месяцев 2018 г.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2018 активы страховщика составили 4,2 млрд рублей, собственные средства – 1,9 млрд рублей, уставный капитал – 280 млн рублей. По данным за 9 месяцев 2018 года компания собрала 1,5 млрд рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг ООО СО «ВЕРНА» был впервые опубликован 02.02.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 06.03.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (вступила в силу 07.05.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО СО «ВЕРНА», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО СО «ВЕРНА» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО СО «ВЕРНА» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.