Москва, 11 октября 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности Банку МБСП до уровня ruССС. По рейтингу установлен негативный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг ruB+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными позициями, уязвимой оценкой достаточности капитала при низкой операционной эффективности, волатильным уровнем ликвидности, а также низким качеством активов и консервативной оценкой качества корпоративного управления. Понижение рейтинга и изменение прогноза по нему обусловлены ухудшением качества активов на фоне низкой операционной эффективности банка при высоком, по мнению агентства, потенциальном уровне досоздания дополнительных резервов на возможные потери.
Банк МБСП (АО) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов, в том числе нерезидентов, а также операциях с ценными бумагами и аккредитивами. На 01.09.2018 банк занимает 115-е место по активам и 91-е место по величине капитала в рэнкингах «Эксперт РА». Банк располагает пятью филиалами: в Москве, Нижнем Новгороде, Волгограде, Ульяновске и Новосибирске, а также представительством в Москве. Согласно раскрываемой информации, Банк МБСП (АО) на 99% принадлежит члену Совета директоров и председателю Правления, С.В. Бажанову.
Невысокая оценка рыночных позиций банка отражает слабую диверсификацию бизнеса по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,45 на 01.07.2018) и незначительные конкурентные позиции банка на банковском рынке РФ в сочетании со слабой узнаваемостью бренда. Кроме того, агентство отмечает ограниченные перспективы развития в силу высокой конкуренции со стороны федеральных банков, низкой эффективности деятельности банка, а также подверженности одного из приоритетных направлений деятельности банка – кредитования ЮЛ-нерезидентов РФ – повышенным рискам усиления регулирования.
Уязвимая оценка достаточности капитала обусловлена приемлемыми показателями достаточности собственных средств (Н1.0=25,3%; Н1.2=14,0%; Н1.1=13,6%; Н1.4=11,3% на 01.09.2018). Вместе с тем, по мнению агентства, на балансе банка имеется значительный объем недостаточно зарезервированной задолженности по проблемным клиентам. Деятельность банка характеризуется крайне низкими показателями рентабельности бизнеса (за период с 01.07.2017 по 01.07.2018 ROE= -50,4%; ROA= -5% по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ без учета доходов от безвозмездно полученного имущества) в сочетании с отрицательной чистой процентной маржой на фоне высокого уровня иммобилизации капитала (на 01.09.2018 74% капитала банка иммобилизовано вложениями в имущество и требованиями по прочим операциям).
Низкое качество активов. Агентство отмечает ухудшение качества ссудной задолженности – за период с 01.01.2018 по 01.09.2018 доля пролонгированных ссуд в кредитном портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ выросла более чем на 25 п.п. и превысила 60%. Давление на рейтинг также оказывает рост требований по прочим операциям, представленных преимущественно цессиями активов с отсрочкой платежа (8,8% валовых активов на 01.09.2018 против 0,7% годом ранее), а также высокий уровень требований к юридическим лицам-нерезидентам в форме выданных кредитов и аккредитивов (свыше 25% валовых активов на 01.09.2018), что снижает прозрачность существенной части активов банка для рейтинговых агентств и регулятора. Кроме того, агентство отмечает умеренно высокую отраслевую концентрацию корпоративного кредитного портфеля (на 01.09.2018 доля трех крупнейших отраслей в портфеле ссуд ЮЛ и ИП составила 77%; доля крупнейшей отрасли (строительство) - 42%). Отношение крупных кредитных рисков к активам банка за вычетом резервов по состоянию на 01.09.2018 составляет 47,3%, что свидетельствует о высокой концентрации активных операций. Портфель ценных бумаг банка на 01.09.2018 составляет около четверти валовых активов и представлен более чем на 85% облигациями одного эмитента, имеющего высокие рейтинги кредитоспособности. Тем не менее, по мнению агентства, высокая концентрация портфеля на одном эмитенте отражает повышенную зависимость банка от его финансового состояния. Банк также имеет вложения в имущественные активы, которые не используются в основной деятельности, и в долгосрочные активы, предназначенные для продажи, на которые приходится около 8% совокупных активов на 01.09.2018. Часть указанного имущества сдается в аренду.
Волатильная ликвидная позиция определяется склонностью банка к принятию рисков ликвидности на отдельные отчетные даты (по состоянию на 01.09.2018 отношение высоколиквидных активов (ЛАМ) к привлеченным средствам за исключением субординированных депозитов составило 7,3%, доля ЛАМ в валовых активах – 4,6%). Также агентством отмечается высокая волатильность привлечённых средств корпоративных клиентов (чистый отток за август 2018 года составил 17,3%; с начала года средства ЮЛ сократились на 31%), однако высокой зависимости ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов не наблюдается (доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов с учетом Банка России в пассивах составила 21%; доля средств крупнейшего кредитора (ЦБ РФ) - 6% на 01.09.2018). Вместе с тем, у банка имеется портфель необремененных ценных бумаг, под залог которых возможно привлечение дополнительного фондирования в рамках сделок РЕПО.
Уровень корпоративного управления агентство оценивает консервативно по причине низкой операционной эффективности банка на фоне ухудшающегося качества кредитного портфеля. Также агентство отмечает, что корпоративные процедуры и ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на бенефициаре банка. В действующей стратегии развития банка на 2018-2020 гг. заложены невысокие темпы роста «работающих» активов, в целом она направлена на удержание тех размерных характеристик, которые присущи деятельности банка на текущий момент. По мнению аналитиков агентства, KPI, заложенные в стратегии, не являются достаточными для повышения конкурентоспособности банка в среднесрочной перспективе.
На 01.09.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 36,1 млрд руб., величина собственных средств – 8,2 млрд руб., прибыль после налогообложения за 8 месяцев 2018 года – 153,1 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг Банка МБСП (АО) был впервые опубликован 09.04.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.12.2017.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Банка МБСП (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Банк МБСП (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Банку МБСП (АО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.