Москва, 9 октября 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «ПОЛИС-ГАРАНТ» на уровне ruBBB+. По рейтингу установлен стабильный прогноз.
ПОЛИС-ГАРАНТ – небольшой по объему взносов страховщик, бизнес которого сконцентрирован в одном регионе – г. Москве. По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2018 года компания заняла 68 место по величине взносов среди столичных страховщиков.
Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокое качество активов компании: доля высоколиквидных вложений с рейтингами ruА- и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила 70,8% совокупных активов на 31.03.2018 и 69,6% активов на 30.06.2018. Вложения страховщика достаточно высоко диверсифицированы: доля крупнейшего контрагента в активах составила 19,9% на 31.03.2018 и 19,2% на 30.06.2018. Кроме того, агентство позитивно отмечает отсутствие связанных сторон в структуре активов.
Показатель текущей ликвидности компании находится на высоком уровне (1,43 на 30.06.2018), как и показатель уточненной страховой ликвидности-нетто (отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто) – 1,56 на 30.06.2018. В числе позитивных факторов выделяются невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (6,1% на 30.06.2018), отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств, низкая доля оценочных обязательств (0,7%). На 30.06.2018 отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения составило 79,6%, что выделяется в качестве положительного фактора.
В числе факторов, оказывающих положительное влияние на рейтинг, отмечаются высокие показатели рентабельности продаж (25,2% за первое полугодие 2018 года), рентабельности капитала (62,8% за тот же период в годовом выражении), рентабельности инвестированного капитала (6,0% за первое полугодие 2018 года в годовом выражении).
Давление на уровень рейтинговой оценки оказывают низкие размерные показатели компании (4 размерный класс) и сокращение страховых взносов на 7,9% за первое полугодие 2018 года по сравнению с первым полугодием 2017 года. Наибольшую долю в страховом портфеле компании занимает страхование автокаско (38,1% премии за первое полугодие 2018 года), при этом совокупно с ОСАГО доля автострахования в портфеле достигает почти 70%, что негативно оценивается агентством. Однако страховой портфель компании демонстрирует невысокие показатели убыточности по основным видам деятельности. Так, убыточность-нетто по страхованию автокаско за первое полугодие 2018 года составила 20,8%, по ОСАГО – 63,7%. Агентство также позитивно отмечает невысокие значения коэффициента убыточности-нетто в целом по портфелю (36,7% за первое полугодие 2018 года). В качестве негативного фактора отмечается низкая географическая диверсификация деятельности (по данным за первое полугодие 2018 года 100% взносов компания собирает в Москве). В качестве позитивных факторов отмечаются высокая диверсификация клиентской базы и низкая доля расторгнутых договоров.
Компания собирает взносы преимущественно через физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей (80,4% совокупной премии за первое полугодие 2018 года). При этом комиссионное вознаграждение, переданное посредникам, значительно превышает среднерыночные значения, что выделяется в качестве негативного фактора. По итогам первого полугодия 2018 года доля комиссионного вознаграждения агентам составила 28,3% взносов, полученных через данный канал продаж. Высокое комиссионное вознаграждение оказывает давление на долю расходов на ведение дела во взносах-нетто, которая оценивается как высокая (рассчитанное по методологии Агентства значение доли расходов на ведение дела – 50,8% за первое полугодие 2018 года). Комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил за первое полугодие 2018 года 82,1%, что отмечается в качестве положительного фактора.
Качество перестраховочной защиты отмечается агентством как высокое. За первое полугодие 2018 года 99% взносов, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с рейтингами ruAАА по шкале «Эксперт РА» либо соответствующими рейтингами других агентств. В качестве позитивного фактора отмечается невысокое отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам (2,1% на 30.06.2018). Однако отсутствие у компании опыта крупных выплат при высоком значении максимально возможной выплаты-брутто по одному событию оценивается агентством негативно.
У компании отсутствуют формализованная стратегия развития, а также регламенты по управлению рисками. В числе недостатков системы риск-менеджмента компании выделяется отсутствие обособленного подразделения, отвечающего за управление рисками.
Основными для АО «Страховая Компания «ПОЛИС-ГАРАНТ» видами страхования являются ОСАГО, автокаско и ДМС. По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2018 года компания заняла 108 место среди российских страховых компаний по величине взносов, 32 место по страхованию автокаско, 41 место по ОСАГО, 59 место по ДМС. По данным «Эксперт РА», на 30.06.2018 активы страховщика составили 681,8 млн рублей, собственные средства – 241,9 млн рублей, уставный капитал – 164,5 млн рублей. По данным за первое полугодие 2018 года компания собрала 273,5 млн рублей страховых взносов.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «Страховая Компания «ПОЛИС-ГАРАНТ» был впервые опубликован 13.10.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.04.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/insurance/method (вступила в силу 07.05.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Страховая Компания «ПОЛИС-ГАРАНТ», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Страховая Компания «ПОЛИС-ГАРАНТ» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Страховая Компания «ПОЛИС-ГАРАНТ» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.