Рейтинговые действия, 13.07.2018

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг БЭНК ОФ ЧАЙНА на уровне ruAA
Поделиться
Facebook Twitter VK

PDF  

Москва, 13 июля 2018 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности БЭНК ОФ ЧАЙНА на уровне ruАА со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен сильной капитализацией и ликвидной позицией, высокой рентабельностью, удовлетворительной оценкой рыночных позиций и адекватным качеством корпоративного управления. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры – 3-го по капиталу и 4-го по величине активов в мире системно значимого банка по классификации БКБН по состоянию на 01.01.18. В 2015 году в целях повышения устойчивости капитала к обесценению активов капитал российского банка увеличен на $40 млн. С апреля 2017 года по настоящий момент банк демонстрирует значимый прирост объема корпоративного кредитного портфеля, и для продолжения сбалансированного роста запланирована докапитализация на $30-50 млн в 2018-2019 годах.

АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) – средний по величине активов финансовый институт (113-е место в рэнкинге банков по активам по версии «Эксперт РА» на 01.05.18), который является опорной расчётной кредитной организацией для китайского бизнеса, государственных структур и крупных российских компаний, многие из которых обслуживаются в банке более 20 лет. Также банк специализируется на корреспондентском обслуживании российских коммерческих банков, операциях с иностранной валютой и банкнотных сделках, имеет небольшой корпоративный кредитный портфель (9,8 млрд руб. с учётом приобретённых прав требований, или 23% активов на 01.05.18). Головной офис банка находится в г. Москве, есть филиалы в г. Хабаровск и г. Владивосток. С момента основания в 1993 году кредитная организация принадлежит BANK OF CHINA Ltd. (КНР), смены бизнес-модели за этот период не наблюдалось.

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает значимую долю на рынке международных расчётов и одновременно невысокие позиции в основных сегментах традиционного банковского бизнеса. Банк входит в число лидеров по объёму международных расчётов в РФ за 2017 год и трансграничных расчётных операций с КНР в силу узнаваемого бренда. В то же время, из-за специализации на международных расчетах банк имеет узкую клиентскую базу заёмщиков (14 крупных корпоративных заёмщиков на 01.05.18). В 2017 году банк показал заметный прирост корпоративного портфеля (+162%), но его небольшой абсолютный объём обуславливает слабые конкурентные позиции в сегменте корпоративного кредитования.

Качество активов банка оценивается как умеренно высокое. Кредитная политика подразумевает размещение активов в надёжные инструменты с пониженной доходностью (69% активов на 01.05.18 представлено вложениями в ОФЗ, требованиями к Банку России и банкам с высокими рейтингами кредитоспособности). Вследствие кредитования заёмщиков преимущественно высокого кредитного качества, для кредитного портфеля характерна низкая обеспеченность: по 68% объёма корпоративного ссудного портфеля отсутствует обеспечение в виде ликвидных залогов, ценных бумаг и гарантийных депозитов.

Сильная позиция по капиталу и высокая операционная эффективность. Банк имеет значительный запас достаточности собственного капитала и буфер абсорбции потенциальных убытков (Н1.0=29,1%; Н1.2=22,6% на 01.05.18; полное обесценение более чем половины остатка требований к ЮЛ и ИП не привело бы к нарушению нормативов достаточности капитала на 01.05.18). Кредитная организация отличается высокой рентабельностью (средняя ROE по чистой прибыли за 2015-2017 гг. равна 17% в соответствии с МСФО), стабильной структурой финансового результата и высоким покрытием чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (258% за 2017 год). Кроме того, агентство отмечает высокий уровень чистой процентной маржи (NIM=5,1% за 2017 год в соответствии с РСБУ) вследствие низкой средней стоимостью фондирования (1,6% за I квартал 2018 года).

Сильная ликвидная позиция банка обеспечена расчётной спецификой его деятельности и низкой вероятностью единовременных крупных выплат. Отмечается недостаточная стабильность привлечённых средств, а также их невысокий уровень диверсификации по кредиторам без учёта средств от связанных сторон (в I квартале 2018 года доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах в среднем составляла 40%; доля средств крупнейшей группы кредиторов – 10%). Банк допускал существенные снижения нормативов краткосрочной ликвидности на отдельные даты в 2014-2018 годах, однако не использовал в расчёте показателей ликвидности возможность учёта совокупных минимальных остатков по клиентским счетам. Кредитная организация выдерживает потенциальный досрочный отток всех привлечённых срочных средств, при этом 39% объёма срочных средств корпоративных не имеет условий досрочного изъятия на 01.05.18. Кроме того, банк обладает существенными рыночными источниками дополнительной ликвидности (лимиты МБК, операции РЕПО, залог значительной части требований кредитного характера в рамках лимита Банка России суммарно формировали около 15% привлечённых средств без учёта аффилированных пассивов), а также возможностью мгновенного привлечения ликвидности от материнского банка.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка адекватные с учётом качества методологий и накопленных практик банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка высоко оценены агентством, однако отмечаются отсутствие независимых членов Совета Директоров. Наблюдается высокая зависимость принятия решений от материнской структуры и, как следствие, слабая оперативность внутрибанковских процедур. Агентство констатирует повышенную чувствительность банка к операционным и регулятивным рискам, связанным с необходимостью мониторинга большого объёма расчётных операций клиентов, прежде всего, трансграничных. Позитивно оценивается консервативная политика банка по страхованию залогового имущества и наличных денежных средств. Степень диджитализации бизнеса оценивается как низкая. Наблюдается высокая результативность выполнения показателей бизнес-планов в прошлом и высокий уровень стратегического обеспечения деятельности банка. Утверждённая редакция стратегии развития до 2019 года учитывает актуальные макроэкономические параметры и хорошо детализирована. Последовательная реализация стратегии, по мнению агентства, будет способствовать укреплению конкурентных позиций на российском банковском рынке.

На 01.05.18 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 41,8 млрд руб., величина собственных средств – 7,1 млрд руб., прибыль после налогообложения за 5 месяцев 2018 года – 424,3 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.18). Ключевые источники информации: данные Банка России, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО), «Эксперт РА».

Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 22.08.2017. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 22.08.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 10.07.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Кредитный рейтинг был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и поддержания кредитного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Как выбрать правильный банк

Парламентская газета

Более 30 лет назад банки плотно и бесповоротно вошли в нашу жизнь, став для экономики страны «кровеносными сосудами», а для частных лиц — удобным инструментом повседневного пользования, позволяющим, как пишут в рекламе, легко и быстро обновиться до последней модели модного телефона и попутно приобрести квартиру. Накануне профессионального праздника банкиров, который отмечается 2 декабря, наше издание выясняло, как выбрать надёжный банк, уместно ли одалживать финансовым организациям деньги под невысокие проценты на фоне растущей инфляции и можно ли будет вернуть свои накопления в случае лишения банка лицензии.
02.12.2021

ЦБ предложил два способа повысить доходность вкладов для небогатых

РБК

Повышенные ставки по новым специальным депозитам могли бы обеспечить сами банки — за счет своей прибыли или косвенно, через рост отчислений дивидендов в бюджет, считают в ЦБ. В банках ранее не поддержали саму идею таких вкладов.
30.11.2021

Эксперты: россияне уже не уйдут из инвестиций даже с учетом роста депозитных ставок

Banki.ru

Тренд на увеличение числа индивидуальных инвесторов в России продолжится, несмотря на возобновление роста банковских ставок, из-за снижения которых россияне в свое время заинтересовались инвестициями на фондовом рынке. К такому выводу приходит рейтинговое агентство «Эксперт РА» в материале «Конец эпохи низких ставок: вернутся ли инвесторы в депозиты?».
23.11.2021

ЦБ введет новые меры по защите прав заемщиков

Российская газета

Банки должны предоставлять заемщикам по потребительским кредитам, предполагающим страхование жизни и здоровья, достоверную информацию о договоре страхования.
16.11.2021

Что будет с прибылью банков в 2022 году

FRANK RG

В 2021 году банки обновили рекорды по прибыли, но в следующем году они заработают меньше. Объясняем, почему
11.11.2021