Рейтинговые действия, 22.02.2018

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Поволжский страховой альянс» на уровне ruССС и отозвал его

Москва, 22 февраля 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Поволжский страховой альянс» на уровне ruССС и отозвало его в связи с истечением срока действия рейтинга. По рейтингу подтвержден и отозван стабильный прогноз.

Существенное давление на рейтинг оказывают риски, связанные с нарушением компанией установленного Банком России минимального уровня маржи платежеспособности на 30.09.2017. Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня на эту дату составило -7,9%. Несмотря на то, что к 30.11.2017 нарушение норматива было устранено, по мнению Агентства, у компании отсутствует значительный запас активов, разрешенных для принятия в покрытие страховых резервов и собственных средств. Кроме того, у компании сохраняется высокое отношение заемных средств к собственному капиталу (56,1% на 30.09.2017, 51,7% на 28.10.2017), что также оказывает негативное влияние на рейтинг.

Поволжский страховой альянс - универсальная страховая компания, большая часть взносов которой приходится на Самарскую область. Доля основного региона деятельности занимает около 50% от взносов, что указывает на умеренно высокую географическую диверсификацию страхового портфеля. При достаточно высоких позициях в регионе по совокупной премии размерные показатели компании оцениваются Агентством как невысокие (компания отнесена к 4 размерному классу). Взносы компании растут темпами выше среднерыночных (прирост составил 11,0% за 9 мес. 2017 г. по сравнению с 9 мес. 2016 г.), что рассматривается Агентством в качестве позитивного фактора с точки зрения укрепления рыночных позиций. В то же время, такой прирост может негативно сказаться на и без того высокой убыточности страхового портфеля, так как положительная динамика премий в основном обеспечивается сборами по ОСАГО. Собственные средства компании с 4 кв. 2016 г. находятся на уровне ниже уставного капитала.

Превалирующую долю в страховом портфеле компании занимает ОСАГО. По итогам 9 мес. 2017 г. доля этого вида во взносах составила 85,1%, что указывает на низкую диверсификацию страхового портфеля и негативно оценивается Агентством. В числе негативных факторов также отмечается сильная зависимость от агентского канала продаж, на который проходится 89,7% сборов компании за 9 мес. 2017 г.

Финансовые результаты деятельности компании характеризуются низкими показателями рентабельности активов (1,4% за 9 мес. 2017 г.) и собственного капитала (8,9% за 9 мес. 2017 г.) при умеренно высоком показателе рентабельности инвестиций (3,7% за 9 мес. 2017 г.). Существенное давление на финансовый результат оказало высокое значение коэффициента убыточности-нетто (84,7% за 9 мес. 2017 г.). Несмотря на низкое значение доли расходов на ведение дела (16,2% во взносах-нетто за 9 мес. 2017 г.), комбинированный коэффициент убыточности-нетто составил 103,2% за 9 мес. 2017 г., что соответствует негативной оценке фактора.

В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действуют регламенты по риск-менеджменту. В то же время, в числе недостатков системы управления рисками Агентством отмечается отсутствие обособленного подразделения риск-менеджмента. Компания за последние 5 лет не сталкивалась с необходимостью урегулирования крупных убытков, что не позволяет оценить способность страховщика к аккумулированию значительных финансовых ресурсов для осуществления выплат.

Качество активов оценивается Агентством как умеренно высокое. Доля высоколиквидных вложений на 30.09.2017 в активах не превысила 50,0%, однако, высокая надежность этих активов (85,4% приходится на вложения в объекты с рейтингами ruBBB и выше «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств) позитивно влияет на показатель качества активов компании. Доля крупнейшего контрагента на 30.09.2017 не превысила 15,0% от совокупных активов, что указывает на высокую диверсификацию активов страховщика.

Коэффициент текущей ликвидности компании находится на низком уровне (0,78 на 30.09.2017), что негативно влияет на рейтинговую оценку. При этом влияние фактора частично нивелируется умеренно высоким показателем уточненной страховой ликвидности-нетто (0,81 на 30.09.2017), который представляет собой отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто. Агентство отмечает снижение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса с 20,4% на 30.06.2017 до 4,8% на 30.09.2017.

Компания передает незначительную долю премий в перестрахование. При этом ряд крупных рисков остается на собственном удержании. Так, максимально возможная страховая выплата-нетто составляет 27,4% от собственных средств на 30.09.2017, что оказывает негативное влияние на рейтинговую оценку.

По данным Банка России, по итогам 9 мес. 2017 г. ООО «Поволжский страховой альянс» заняло 64 место среди российских страховых компаний по величине взносов, 18 место по ОСАГО, 55 место по страхованию от НС и болезней, 45 место по страхованию автокаско. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2017 активы страховщика составили 1 782 млн рублей, собственные средства - 276 млн рублей, уставный капитал - 344 млн рублей. По данным за 9 мес. 2017 г. компания собрала 1 454 млн рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховых компаний http://raexpert.ru/ratings/insurance/method/ (применяемая версия методологии вступила в силу 06.10.2017). Ключевые источники информации: данные ООО «Поволжский страховой альянс», Банк России, «Эксперт РА».

Рейтинг финансовой надежности впервые был присвоен объекту рейтинга 05.03.2013. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 25.05.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 19.02.2018. Рейтинг финансовой надежности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

Рейтинги выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт Агентства www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024