Управление активами, 03.04.2019

Индивидуальные инвестиционные счета: тренд на здоровый рост
Поделиться
Facebook Twitter VK


PDF  

 

За 2018 год общее количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), открытых в управляющих компаниях, удвоилось и превысило отметку в 80 тыс. Совокупный объем средств, размещенных клиентами на ИИС, вырос за 2018 год в 2,5 раза и составил почти 35 млрд рублей. Концентрация сегмента ИИС на 3 УК как по числу открытых счетов, так и по объему средств на них снизилась в 2018 году до 92 % из-за активизации новых игроков. Здоровый тренд на рост популярности облигационных стратегий на ИИС сохранился в 2018 году. В результате расширения в 2018 году налоговых льгот на корпоративные облигации для частных инвесторов доля таких облигаций в структуре ИИС увеличилась с 45 до 59 %. Совокупная доля облигаций в общем объеме средств ИИС, открытых в УК, на конец 2018 года превысила 90 %.

ИИСы расширяют охват аудитории, управляющие компании удерживают свои позиции. На конец 2018 года количество зарегистрированных на Московской бирже ИИС составило почти 600 тыс., что в 2 раза превышает показатель 2017-го. Совокупный объем средств, размещенных на ИИС (через брокерские и управляющие компании), по данным НАУФОР, увеличился за 2018 год в 2,7 раза, составив на конец 2018-го более 120 млрд рублей. Управляющие компании сохраняют свои позиции в этом сегменте рынка. По итогам 2018 года на долю УК приходилось 14 % от открытых на Московской бирже ИИС. В денежном выражении управляющие второй год подряд удерживают существенную долю – около 30 % от совокупного объема средств на ИИС. За 2018 год общее количество ИИС, открытых в УК, превысило отметку в 80 тыс. При этом активность клиентов заметно выросла: если в 2016 и 2017 годах доля открытых нулевых счетов от общего количества открытых ИИС колебалась в диапазоне 5–6 %, то по итогам 2018-го, по данным опроса УК, их доля составила всего 0,3 %.

Концентрация количества открытых ИИС на 3 УК снизилась в 2018 году из-за активизации новых игроков в этом сегменте рынка. По данным опроса УК – участниц обзора, – по состоянию на 31 декабря 2018-го на 3 крупнейшие из них (компании бизнеса Сбербанк Управление Активами, группа управляющих компаний «ОТКРЫТИЕ» и УК «Альфа-Капитал») пришлось 92 % счетов против 98 % годом ранее. Объем средств, размещенных клиентами на ИИС, вырос за 2018 год в 2,5 раза и составил почти 35 млрд рублей. При этом доля компаний бизнеса Сбербанк Управление Активами в общем объеме средств ИИС выросла с 60 до 69 %, а доля топ-3 снизилась с 97 до 92 %. Размер среднего счета клиента у компаний из топ-10 увеличился на 20 % и достиг отметки в 480 тыс. рублей.

Аппетит на облигации растет. Облигационные стратегии стали наиболее привлекательными для клиентов управляющих компаний. По данным опроса, проведенного рейтинговым агентством «Эксперт РА», на 31 декабря 2018-го в структуре общего объема средств на ИИС, открытых в УК, на корпоративные, государственные и муниципальные облигации пришелся 91 % средств ИИС, тогда как год назад их доля составляла 79 %. Расширение с 1 января 2018 года налоговых льгот на корпоративные облигации сделало их более привлекательными для частных инвесторов. Так, доля вложений в корпоративные облигации средств ИИС, открытых в УК, увеличилась с 45 % на конец 2017 года до 59 % по итогам 2018-го. По данным Московской биржи, в целом по рынку превалирующую долю в портфелях ИИС по-прежнему занимают акции (50 % на конец октября 2018 года), на облигации приходилось 47 %. При этом наблюдается тренд на смещение интересов участников рынка в пользу облигационных стратегий.

Методология

Исследование подготовлено рейтинговым агентством «Эксперт РА» на основе анкетирования управляющих компаний. В анкетировании приняли участие 74 компании. Информация по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС) запрашивалась по состоянию на 31 декабря 2016, 2017 и 2018 годов. Данные дополнены публичной статистикой Московской биржи и НАУФОР.

Для проверки правильности предоставляемых компаниями данных используются процедуры сравнения запрашиваемых показателей с результатами предыдущих периодов, а также соотнесения полученных сведений с имеющейся доступной статистикой, однако за точность этой информации ответственны сами компании.

Таблица 1. Топ-10 УК по количеству открытых ИИС

Управляющая компания Количество открытых ИИС на 31 декабря 2018 г. Количество открытых ИИС на 31 декабря 2017 г.
1 Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами 49 366 19 020
2 Группа управляющих компаний «ОТКРЫТИЕ» 12 788 10 028
3 Альфа-Капитал 12 026 10 202
4 Газпромбанк – Управление активами 3 408 2
5 Группа УК «РЕГИОН» 1 395 27
6 Райффайзен Капитал 561 372
7 БКС 341 285
8 УРАЛСИБ 124 6
9 Ингосстрах-Инвестиции 103 90
10 РСХБ Управление Активами 66 55
Итого: 80 178 40 087

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 2. Топ-10 УК по объему средств на ИИС

Управляющая компания Объем средств на ИИС на 31 декабря 2018 г., млн р. Объем средств на ИИС на 31 декабря 2017 г., млн р.
1 Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами 23 813 8 203
2 Группа управляющих компаний «ОТКРЫТИЕ» 4 752 2 716
3 Альфа-Капитал 3 166 2 361
4 Газпромбанк – Управление активами 1 088 1
5 Группа УК «РЕГИОН» 1 041 6
6 Райффайзен Капитал 280 153
7 БКС 187 122
8 Ингосстрах-Инвестиции 53 32
9 УРАЛСИБ 45 3
10 РСХБ Управление Активами 38 26
Итого: 34 463 13 623

Источник: «Эксперт РА»

Условия использования и ограничение ответственности

Аналитика


Предварительные итоги рынка доверительного управления во II квартале 2021 года

Согласно предварительным данным агентства «Эксперт РА», объем рынка доверительного управления (ДУ) и... 15.07.2021
Предварительные итоги рынка доверительного управления во II квартале 2021 года

Предварительные итоги рынка доверительного управления в I квартале 2021 года

Согласно предварительным данным агентства «Эксперт РА», объем рынка доверительного управления (ДУ) и... 21.04.2021
Предварительные итоги рынка доверительного управления в I квартале 2021 года

Доверительное управление средствами физлиц в 2020 году: премиальный сегмент двигает рынок

Несмотря на бурный рост ИИС, основным драйвером сегмента доверительного управления средствами физлиц... 19.04.2021
Доверительное управление средствами физлиц в 2020 году: премиальный сегмент двигает рынок

Оценка итогов 2020 года на рынке НПФ и прогноз на 2021 год

Согласно предварительным оценкам агентства «Эксперт РА», объем пенсионных средств, находящихся в рас... 19.04.2021
Оценка итогов 2020 года на рынке НПФ и прогноз на 2021 год

Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2020 год: частные инвесторы бьют рекорды

2020 год обновил предыдущие рекорды по объему привлеченных средств частных инвесторов. 03.03.2021
Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2020 год: частные инвесторы бьют рекорды
Вся аналитика