Они предложат инвесторам купоны в размере 10,9-13,5% годовых
Шесть лизинговых компаний планируют разместить новые выпуски облигаций на Московской бирже в ближайшие два месяца, подсчитали "Ведомости": это "Европлан", "Балтийский лизинг", "РЕСО-лизинг", "ПР-лизинг", "Аренза-про" и "МСБ-лизинг". Размер купона по новому выпуску "РЕСО-лизинга" составит 10,9% годовых, "Балтийского лизинга" – 11,4%, "ПР-лизинга" – не выше 12,5%, "МСБ-лизинга" – 13,5%, а по выпускам "Аренза-про" и "Европлана" пока не известен.
"Европлан" планирует направить средства, привлеченные от размещения нового выпуска облигаций, на инвестиции в новый бизнес, сообщил "Ведомостям" финансовый директор компании Анатолий Аминов. Детали он не уточнил. По его словам, "Европлан" продолжит размещать бонды на бирже при сохранении макроэкономической стабильности и интереса инвесторов к качественным заемщикам.
"МСБ-лизинг" с 2018 г. реализовал уже шесть выпусков облигаций объемом 850 млн руб., два выпуска погашены, сейчас реализуется седьмой, рассказал "Ведомостям" генеральный директор компании Роман Трубачев. "МСБ-лизинг" размещает облигации для финансирования лизинговых сделок и продолжит делать это с заданной периодичностью, какой – Трубачев не уточнил. На облигации приходится 40% долгов компании, 60% занимают кредиты в банках. Сейчас наиболее благоприятное время на долговом рынке для привлечения финансирования, так как процентные ставки находятся на минимальном уровне (ставка ЦБ – 7,5%), а спрос со стороны инвесторов высокий, подытожил Трубачев.
"ПР-лизинг" занимает деньги на долговом рынке уже в пятый раз с 2018 г., рассказал "Ведомостям" генеральный директор компании Айрат Фаткуллин. Деньги от нового займа в первую очередь пойдут на финансирование новых лизинговых сделок, а также на замещение более дорогих обязательств. Этот выпуск был зарегистрирован на Мосбирже еще в июле 2022 г., но размещается именно сейчас, потому что компания видит устойчивый спрос на лизинг, который нужно фондировать, добавил Фаткуллин.
С начала года 13 лизинговых компаний осуществили 15 биржевых выпусков облигаций на общую сумму 18,4 млрд руб., среди них "Интерлизинг", "Элемент лизинг", "Роял капитал", "Эконом лизинг", "Роделен", "Соби-лизинг", "Лизинг-трейд" и "Пионер-лизинг". Крупнейшее размещение – мартовский выпуск "Балтийского лизинга" объемом 5 млрд руб.
Рэнкинг лизинговых компаний
По итогам 2022 г. "Европлан" занимает 5-е место в рэнкинге лизинговых компаний России агентства "Эксперт РА" по объему нового бизнеса (134,06 млрд руб.), "Балтийский лизинг" – 6-е место (107,19 млрд руб.), "РЕСО-лизинг" – 8-е место (71,27 млрд руб.). Остальные компании более мелкие: "ПР-лизинг" занимает 35-е место в рэнкинге (3,285 млрд руб.), "Аренза-про" – 72-е место (881 млн руб.), "МСБ-лизинг" – 77-е место (724 млн руб.).
Основной источник фондирования лизинговых компаний – банковское кредитование с обеспечением, отметил руководитель отдела аналитики долгового рынка "Ренессанс капитала" Алексей Булгаков. Но облигационные займы имеют большой потенциал опередить банковское кредитование в структуре заимствований лизинговых компаний, считает директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Зоя Советкина. Облигации – более простой способ привлечения новых заимствований и рефинансирования текущих долгов, уверена она: основное преимущество бондов в сравнении с банковским кредитованием – отсутствие зависимости параметров заключаемых лизинговых сделок (объемы, сроки, залоговое обременение) от условий банка-кредитора.
Источник: Ведомости
