В 2027 году выдачи микрозаймов могут сократиться на 30% из-за введения биометрической идентификации, говорится в обзоре "Эксперт РА". Аналитики считают, что перевод клиентов на долгосрочные кредитные линии поможет смягчить падение
В 2026-2028 годах российский рынок микрофинансирования столкнется со снижением выдач и с сокращением ссудного портфеля, прогнозируют аналитики рейтингового агентства "Эксперт РА" (обзор есть у РБК). По их мнению, негативный эффект на основные показатели окажут уже состоявшиеся и запланированные регуляторные нововведения в отношении микрофинансовых организаций (МФО), в частности обязательная биометрическая идентификация клиентов при выдаче онлайн-займов, а также правило "один заем в одни руки".
Какой динамики ждут эксперты
Как отмечается в обзоре "Эксперт РА", 2025-й был годом "относительного регуляторного затишья", и в этих условиях российский рынок МФО "вышел на плато" по объему выданных микрозаймов. Согласно данным ЦБ, компании предоставили ссуды на 2,1 трлн руб., показав рост выдач на 35% год к году (после прироста на 51% в 2024 году). Портфель микрозаймов достиг 763 млрд руб., но темпы его прироста замедлились вдвое – до 22%. Впереди у рынка – новая волна ограничений, которая "попросту давит на экономику бизнеса", предупреждают аналитики.
- С 1 марта 2026 года действует обязательная биометрическая идентификация клиентов через Единую биометрическую систему (ЕБС) при выдаче онлайн-займов. Пока эти требования распространяются на микрофинансовые компании (МФК), которых меньшинство на рынке.
- С 1 апреля 2026 года предельный размер переплаты по займам снижен с 130 до 100% от суммы основного долга.
- С 1 октября вступит в силу норма, ограничивающая количество потребительских займов со ставкой выше 200% годовых – не более двух на одного заемщика.
По оценкам "Эксперт РА", это приведет к сокращению выдач займов в 2026 году на 5% в годовом выражении. Портфель МФО уменьшится сильнее, на 10%, из-за накопленной просрочки у банковских и кэптивных МФО (входящих в группу с банками или маркетплейсами. – РБК), которые традиционно продают ее коллекторам по истечении трех лет.
Чистая прибыль рынка снизится на 10% – в основном за счет высокомаржинальных продуктов, хотя часть потерь компании смогут компенсировать доходами от дополнительных услуг, прогнозируют в "Эксперт РА".
На 2027 год ожидания аналитиков еще более пессимистичные, они приводят три фактора давления на рынок.
- С 1 марта полноценно вступит в силу требование по идентификации потенциальных заемщиков через ЕБС. Займы по биометрии должны будут выдавать и микрокредитные компании (МКК).
- С 1 апреля начнет действовать правило "один заем в одни руки", при котором у заемщика может быть не более одного займа со ставкой больше 100% годовых.
"Введение обязательной идентификации через ЕБС затронет сегмент потребительских онлайн-займов всех МФО, который занимает порядка 85% выдачи рынка. В краткосрочной перспективе произойдет массовый отток небольших компаний, для которых затраты на внедрение ЕБС окажутся неподъемными", – ожидают аналитики. По их прогнозу, 2027 год МФО завершат с сокращением портфеля на 25%, а выдачи рухнут на 30%.
На 2028 год пока не анонсировано регуляторных ужесточений в явном виде, но на рынок продолжат действовать негативные эффекты от прежних изменений, считают в "Эксперт РА".
Аналитики допускают, что МФО будут торопиться заключить до 1 марта 2027 договоры в виде долгосрочных кредитных линий с траншевой системой и это позволит таким клиентам получать новые деньги в долг без повторной идентификации. Таким образом участники рынка смогут поддержать выдачи ссуд повторным заемщикам.
Но, по прогнозу аналитиков, в 2028 году выдачи микрозаймов в России упадут еще на 15%, а портфель МФО – на 20%.
Результаты публичных опросов клиентов МФО указывают, что только половина респондентов готова сдать биометрию для сохранения доступа к заемному финансированию, отмечает ведущий аналитик по рейтингам кредитных институтов "Эксперт РА" Вадим Крапп.
"Нюанс в том, что биометрия прежде всего ограничит возможности выдачи новым клиентам, то есть клиентам, у которых нет заключенного договора займа, при этом респондентами опросов преимущественно являлись заемщики МФО (действующие или постоянные клиенты)", – поясняет аналитик. По его словам, прогноз рейтингового агентства не учитывает неанонсированные послабления в части отсрочки введения биометрической идентификации или изменения отдельных формулировок требований. Крапп также считает, что компании, работающие в сегментах займов срочностью до 12 месяцев, способны полностью перестроить существующий продукт под кредитную линию…
Источник: РБК
