Выводы аналитиков «Эксперт РА» основаны на публичных данных и результатах анкетирования микрофинансовых организаций. В рамках данного исследования под микрофинансовыми организациями понимаются юридические лица, отвечающие совокупности двух признаков: осуществляющие микрофинансовую деятельность и зарегистрированные в государственном реестре микрофинансовых организаций.
В данном исследовании в расчетах мы не учитываем портфель займов кредитных потребительских кооперативов (КПК) и ломбардов.
Под размером портфеля в исследовании имеется в виду совокупный объем микрозаймов, находящийся на балансе МФО на определенную дату (включая резервы и микрозаймы с просроченными платежами). Впервые в рамках исследования микрофинансового рынка «Эксперт РА» публикует данные анкетируемых по «рабочему портфелю» (без учёта просроченной задолженности более 90 дней или Non-Performing Loans, NPL).
Под микрозаймами «до зарплаты» (PDL или Payday Loans) в данном исследовании мы понимаем микрозаймы, выданные физическим лицам в размере не более 45 тысяч рублей на срок до 2 месяцев. Охват рынка в рамках исследования мы оцениваем в 35% по портфелю и 33% по объёму выдач (онлайн-сегмент охвачен на 77% по портфелю и 55% по выдачам). «Эксперт РА» отмечает, что для компаний из этого сегмента для оценки качества портфеля не всегда корректно ориентироваться на балансовый срез качества портфеля. Данные МФО могут совершать как рыночные, так и нерыночные цессии с применением различных дисконтов, а также аккумулировать просроченную задолженность на балансе самого PDL-МФО. При этом компании могут иметь различную учётную политику и использовать несопоставимые ставки резервов в интервале 30-100% нормативных к 2018 году. В этой связи, для корректной оценки эффективности скоринговых систем в исследовании используются коэффициенты перехода просрочки по поколениям (когортам) выдач в сегменте PDL.
Под потребительскими микрозаймами (IL или Installment Loans) мы понимаем микрозаймы, выданные физическим лицам в размере свыше 45 тысяч рублей на срок свыше 2 месяцев (к этой категории мы также относили POS-микрозаймы). Охват рынка в рамках исследования мы оцениваем в 31% по портфелю и 29% по объёму выдач.
В портфеле микрозаймов ЮЛ и ИП (SME или Small&Medium Enterprise) мы учитываем микрозаймы, выданные на предпринимательские цели. Охват фондов поддержки предпринимательства в рамках исследования мы оцениваем в 31% по портфелю и 69% по объёму выдач.
В исследовании по итогам I полугодия 2016 года приняли участие 61 микрофинансовая организация. По оценкам Агентства, это составляет не менее 43% рынка микрозаймов как по объёму портфеля, так и по выдачам. В нашем исследовании принимают участие большинство крупных МФО, однако несколько значимых игроков не предоставляют данные либо согласие на их раскрытие (Т-Финанс, Деньги Сразу, Русинтерфинанс, Займер и другие). Несколько крупных МФО впервые отказались от участия в исследовании Агентства. Согласно данным СПАРК и КАД две компании из прошлогодних топ-10 фактически свернули свою микрофинансовую деятельность.
Примечание. Полугодием ранее (на 01.01.16) мы оценивали объём рынка в 63 млрд рублей, однако после получения данных от ОТП Финанс и выхода статистических данных ЦБ РФ мы пересмотрели общую оценку рынка до 70 млрд рублей.
Выражаем признательность всем МФО за интерес, проявленный к нашему исследованию.
