Лизинг и факторинг, 29.09.2017

МСФО: актуальность растет
Поделиться
Facebook Twitter VK


В настоящее время отчетность в соответствии с международными стандартами формирует лишь небольшое количество участников лизингового рынка. Как правило, это крупные лизинговые компании при банках, с иностранным капиталом, с государственным участием, а также компании, входящие в промышленно-производственные холдинги. Несмотря на то что в ходе реформы рынка от планов по обязательному ведению лизинговыми компаниямиотчетности по МСФО отказались, тем не менее разрабатываемый отраслевой стандарт будет аналогом международных стандартов. В этой связи актуальность формирования отчетности в соответствии с международными стандартами сохраняется и возрастает по мере приближения срока введения отраслевых стандартов. «Предстоящий переход на новые стандарты, приближенные к МСФО, будет менее болезненным для компаний, у которых есть опыт подготовки отчетности в соответствии с международной практикой», – считает Андрей Гладков, директор по лизингу ПАО «КамАЗ», генеральный директор АО «Лизинговая компания «КамАЗ».

Ниже представлена диаграмма, иллюстрирующая показатели финансового результата компаний по МСФО. Компании на графике ранжированы на 3 категории по размеру лизингового портфеля.

Усредненные показатели финансовой эффективности по МСФО малых и средних компаний наиболее стабильны в 2016 году. Отмечается некоторая позитивная динамика в части рентабельности и отношения чистой прибыли к выручке у компаний с лизинговым портфелем до 10 млрд рублей и в диапазоне от 10 до 100 млрд рублей. Коэффициент автономии таких компаний, несмотря на снижение нескольких процентных пунктов, сохраняется на приемлемом уровне. В 2016 году агрегированный показатель коэффициента автономии превысил значение 2015-го только у лизингодателей с лизинговым портфелем свыше 100 млрд рублей.

Для представителей верхнего эшелона на первый взгляд 2016 год стал проблемным, однако этот негативный тренд сформирован финансовым результатом лишь 2 лизингодателей – компаний «ВЭБ-Лизинг» и «ВТБ-Лизинг», трудности которых во многом связаны с дефолтом «Трансаэро». Без учета этих лизингодателей агрегированный коэффициент автономии крупнейших компаний составил 13,8%, отношение чистой прибыли к выручке – 197%, показатели рентабельности активов и капитала – 14,5 и 105% соответственно.

Ниже представлен рэнкинг 20 лизинговых компаний, ранжированных по объему выручки и капитала, рассчитанных по международным стандартам финансовой отчетности. Показатель чистых инвестиций в лизинг не учитывает операции арендного характера, в этой связи у некоторых лизингодателей объемы и позиции в рэнкинге по МСФО могут значительно отличаться от аналогичных показателей по РСБУ.

Таблица 8. Рэнкинг топ-20 лизингодателей в соответствии с МСФО за 2016 год

Открыть таблицу в новом окне
Проведите по таблице
Место Наименование компании ИНН (для группы компаний – ИНН головной компании) Выручка от лизинга (finance leases income), млн руб. Собственный капитал (total equity / total shareholders equity), млн руб. Место по капиталу Чистые инвестиции в лизинг (net investment in finance leases (long term + short term)), млн руб. Итого активы (total assets), млн руб.
2016 2015
11«ВЭБ-лизинг»770941313837 64135 0774283 646439 399
22«СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК)770700958621 4504 6399158 888216 904
33«ТрансФин-М»770879719213 42817 485594 336129 123
44Государственная транспортная лизинговая компания77202618277 82657 885270 892232 097
55«ЛК Европлан»97051016146 00978 348127 471293 903
67«Альфа Лизинг» (ГК)77281694395 2434 713832 62641 188
76«Балтийский лизинг» (ГК)78267053744 5024 742719 59022 889
89«РЕСО-Лизинг»77094317863 1166 125611 45315 968
98«CARCADE Лизинг»39050197652 4513 1661210 00513 199
1012«ЮниКредит Лизинг»77104463782 1093 8991015 42617 579
1111«Элемент Лизинг»77065618751 8101 242156 3937 787
1213«Росагролизинг»77042215911 78354 046341 00161 427
1310«БИЗНЕС АЛЬЯНС»77085821971 6652 7881310 08420 646
1415«МКБ-лизинг»77175405951 3521 212166 0039 817
1514«Райффайзен-Лизинг»77022787471 1963 432119 0269 925
1617«Ураллизинг» (ГК)66590864018801 015183 9774 530
1716«Дойче Лизинг Восток»77072826108152 222148 79510 342
1818«БОТ Лизинг (Евразия)»77046385797281 022174 1434 665
1919«Альянс-Лизинг»7825496985509953191 7032 093
2022«Лизинг-Трейд»1655096633453593202 0423 275
Источник: RAEX (Эксперт РА), по результатам анкетирования ЛК

Согласно опросу лизинговых компаний, проведенному RAEX (Эксперт РА) по итогам 2016-го, аудиторы из «большой четверки» заверили отчетность по МСФО компаний, на которые приходится 83% совокупного лизингового портфеля, что на 10 п. п. выше, чем годом ранее. Концентрация аудита отчетности по РСБУ на аудиторах из Big-4 ниже (около 60%), при этом, как по аудиту РСБУ, так и по МСФО, безоговорочным лидером является компания EY: на ее клиентов приходится более 55% лизингового портфеля.

Аналитика


Прогноз лизингового рынка на 2020 год: обнуление роста

На протяжении 2019-го российский рынок лизинга демонстрировал более скромные темпы прироста, чем в 2... 25.03.2020
Прогноз лизингового рынка на 2020 год: обнуление роста

Российский рынок факторинга – итоги 2019 года и прогноз на 2020-й: курс на цифровизацию

Общий объем выплаченного Факторами финансирования по итогам 2019 года увеличился на 20 % и достиг по... 19.03.2020
Российский рынок факторинга – итоги 2019 года и прогноз на 2020-й: курс на цифровизацию

Российский лизинг: перспективы и вызовы 2020

Объем нового бизнеса за 9 месяцев 2019-го составил 1 030 млрд рублей, что всего на 2 % больше аналог... 12.12.2019
Российский лизинг: перспективы и вызовы 2020

Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2019 года: коррекция роста

По итогам первой половины 2019-го объем нового бизнеса составил 730 млрд рублей, показав минимальный... 03.09.2019
Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2019 года: коррекция роста

Рынок лизинга по итогам 2018 года: на максимальных оборотах

За прошлый год объем нового бизнеса достиг рекордного уровня в 1,3 трлн рублей, однако размеры рынка... 25.03.2019
Рынок лизинга по итогам 2018 года: на максимальных оборотах
Вся аналитика