Лизинг и факторинг, 04.10.2017

Структура рынка по типам факторинга и структура сделок
Поделиться
Facebook Twitter VK


Региональная структура сделок

Согласно данным, предоставленным Факторами, формирующими порядка половины совокупного оборота рынка факторинга, в 1 полугодии 2017-го основной объем сделок по-прежнему приходится на Москву (см. график 3). Вместе с тем сохраняется тренд на активное распространение факторинга в регионах, где Факторы продолжают находить для себя перспективные ниши, в том числе за счет практики дистанционного заключения договоров через электронный сервис. Так, увеличивается доля Центрального ФО без учета Москвы (+5,7 п. п.), Уральского ФО (+2,7 п. п.), Южного ФО и Северо-Кавказского ФО (+2 п. п.). Сокращение доли Приволжского ФО (-5,2 п. п.) частично обусловлено отсутствием информации по обороту лидера рынка в данном регионе – ООО «ВТБ Факторинг».

Среди Факторов, предоставивших агентству данные по объему уступленных денежных требований в региональном разрезе, ведущие позиции по итогам 1 полугодия 2017-го в Москве, Санкт-Петербурге, Дальневосточном ФО, Приволжском ФО, Северо-Западном ФО (кроме Санкт-Петербурга) и Северо-Кавказском ФО занимает финансовая группа «ПромСвязьКапитал». При этом группа потеряла прошлогоднее лидерство в Центральном ФО (кроме Москвы), уступив его ООО «Сбербанк Факторинг». В Сибирском ФО, Уральском ФО и Южном ФО первенство принадлежит группе «ГПБ».

Объем денежных требований, уступленных 13 Факторам, предоставившим сведения по сделкам с МСБ в 1 полугодии 2017-го, исчисляется примерно 154 млрд рублей (данные по итогам 1 полугодия 2016-го были предоставлены 11 Факторами, суммарный объем сделок которых в сегменте МСБ насчитывал 111 млрд рублей). Совокупный оборот в сегменте малого и среднего бизнеса, по оценкам RAEX (Эксперт РА), достиг не менее 240 млрд рублей в первой половине 2017 года, показав рост выше рынка в целом (около 33%). Лидерами по объему денежных требований, фактически уступленных Факторам клиентами из сегмента МСБ, являются финансовая группа «ПромСвязьКапитал», ПАО «АКБ «Металлинвестбанк» и ООО «Сбербанк Факторинг».

Таблица 4. Рэнкинг по объему денежных требований, фактически уступленных Факторам клиентами из сегмента МСБ

Таблица
Проведите по таблице
Место Фактора по итогам 1П2017 года Место Фактора по итогам 1П2016 года Наименование Фактора ИНН Объем денежных требований, уступленных Фактору клиентами сегмента МСБ, млн рублей Доля сегмента МСБ в общем объеме денежных требований, уступленных Фактору в 1П2017 года Темпы прироста за 1П2017/1П2016
1 1 Финансовая Группа «ПромСвязьКапитал» 7744000912 83 585.2 50% 125%
2 2 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» 7709138570 30 782.8 81% -3%
3 - ООО «Сбербанк Факторинг» 7802754982 19 077.0 29% н.д.
4 9 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» 6625000100 6 988.6 83% 704%
5 4 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» 7702825020 4 133.7 17% -7%
6 5 ООО Русская Факторинговая Компания 7729088246 3 264.0 79% -13%
7 - ООО МКК «СимплФинанс» 7703381419 1 870.0 100% н.д.
8 8 «СДМ-Банк» (ПАО) 7733043350 1 255.8 57% -37%
9 6 ПАО Банк ЗЕНИТ 7729405872 1 244.0 10% -58%
10 - ООО «ФК Санкт-Петербург» 7801159596 1 129.0 19% н.д.
11 - АО «ОТП Банк» 7708001614 208.9 4% н.д.
12 10 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) 1835047032 137.0 100% 38%
13 - ООО ФК «ОЛРАЙЗ» 6658492384 40.8 100% н.д.

С первой половины 2015 года среди клиентов МСБ наблюдается рост интереса к лизингу и факторингу как альтернативам кредитованию, которые характеризуются более лояльными требованиями к андеррайтингу сделок с субъектами, чью кредитоспособность невозможно оценить как высокую. Лизинг в сравнении с банковским обслуживанием привлекает малый бизнес, прежде всего, налоговыми преимуществами (возможность применения метода ускоренной амортизации, что снижает налог на имущество). Спрос на факторинг со стороны субъектов МСБ обусловлен тем, что компании данного сегмента, обладая небольшим запасом прочности, в период нестабильности начинают испытывать дефицит оборотного капитала. Тем не менее динамика доли факторинга как источника финансирования МСБ за последние 4 года остается достаточно слабой, а его распространенность относительно кредитных инструментов – невысокой (см. график 4). Вместе с тем с 2016 года увеличивается разрыв между долями факторинга и лизинга в сегменте МСБ. Лизинг вырос с 6,8% в 1 полугодии 2016-го до 8,8% в 1 полугодии 2017-го (основной вклад сюда внес автолизинг). Повысить доступность факторинга для МСБ позволило бы массовое, а не единичное, как это происходит сейчас, заключение сделок в рамках 223-ФЗ и 44-ФЗ после внесения в них корректировок, разрешающих господрядчикам из МСБ переуступать права требования к заказчикам.

Структура сделок по отраслевой принадлежности клиентов

По итогам 1 полугодия 2017-го баланс отраслевой структуры факторингового рынка сместился в сторону торгового сегмента (см. график 5), что соответствует прогнозу RAEX (Эксперт РА). Так, вклад оптовой и розничной торговли в общий оборот рынка составил около 47% (против 43% в 1 полугодии 2016-го), а на сферу обрабатывающих производств пришлось порядка 42% (против 43%). Основной рост сделок в данных сегментах исторически обеспечивают крупные Факторы, лидером среди которых годом ранее являлось ООО «ВТБ Факторинг», не раскрывшее информацию по отраслевой структуре оборота за первые 6 месяцев 2017-го. Всего данные о распределении сделок по отраслям предоставили Факторы, на которых в совокупности пришлось порядка половины объема уступленных денежных требований за 1 полугодие 2017-го.

Детализация торговой отрасли по сегментам не претерпела существенных изменений за 1 полугодие 2017-го по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (см. график 6). Так, самая весомая доля уступленных денежных требований по-прежнему приходится на компании, занимающиеся торговлей продуктами питания (47% в 1 полугодии 2017-го против 41% в 1 полугодии 2016-го), что обусловлено большим объемом сделок с сетевыми продуктовыми ретейлерами. На финансирование торговли электрооборудованием и бытовой техникой приходится 13% (против 14% годом ранее), непродовольственными товарами (косметика, парфюмерия, бытовая химия и так далее) – 12% (без изменений).

В отраслевой структуре сферы производства в 1 полугодии 2017-го произошли значительные изменения по сравнению аналогичным периодом прошлого года (см. график 7). Так, существенно увеличилась доля металлургии (с 25 до 43% от объема требований, уступленных Факторам компаниями производственной отрасли), что обусловлено заключением лидерами рынка ряда крупных сделок по финансированию предприятий данного сегмента. В то же время падение показали отрасли пищевого производства (с 32% за 1 полугодие 2016-го до 22% за 1 полугодие 2017-го), а также производства машин и оборудования (с 16 до 11%).

Структура сделок по срокам финансирования

Средневзвешенный срок одного оборота портфеля факторинговых компаний, раскрывших эту информацию, составил 65 дней, практически не изменившись по сравнению с результатами прошлого года (по итогам 1 полугодия 2016-го показатель составлял 62 дня). Наиболее высокую оборачиваемость портфеля показали ПАО «АКБ «Металлинвестбанк», ООО «МКК «СимплФинанс», группа «ГПБ», АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» и «Сетелем Банк» (ООО). Сделки со срочностью большей, чем средневзвешенная по рынку, были характерны для «ТКБ БAHK» (ПАО), ООО «ОФК-Менеджмент», ООО «ВТБ Факторинг», ООО «ФК Санкт-Петербург», ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»

Таблица 5. Рэнкинг российских Факторов по оборачиваемости портфеля в 1 полугодии 2017 года

Таблица
Проведите по таблице
Наименование Фактора ИНН Оборачиваемость портфеля, дней
1пг2017 года 1пг2016 года
1 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» 7709138570 25 29
2 ООО МКК «СимплФинанс» 7703381419 26 18
3 ООО «ГПБ-факторинг»/ГПБ (АО) 7727712331/7744001497 35 46
4 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» 6625000100 37 21
4 «Сетелем Банк» ООО 6452010742 37 53
5 ПАО Банк ЗЕНИТ 7729405872 50 54
6 АО «АЛЬФА-БАНК» 7728168971 55 50
7 Группа компаний НФК 7750004104 56 62
7 Финансовая Группа «ПромСвязьКапитал» 7744000912 56 61
7 «СДМ-Банк» (ПАО) 7733043350 56 56
8 ООО «КАПИТАЛ ФАКТОРИНГ» 7702825020 61 52
9 ООО Русская Факторинговая Компания 7729088246 64 83
10 ООО «Сбербанк Факторинг» 7802754982 66 59
11 БАНК СОЮЗ (АО) 7714056040 67 н.д.
12 АО «ОТП Банк» 7708001614 69 53
13 ПАО Банк «ФК Открытие» 7744003399 75 33
14 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» 7734202860 76 56
15 ООО «ФК Санкт-Петербург» 7801159596 83 103
16 ООО ВТБ Факторинг 7708683999 86 67
17 ООО «ОФК-Менеджмент» 7842459221 90 90
18 ТКБ БAHK ПАО 7709129705 93 83
19 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО) 1835047032 143 168
20 ООО ФК «ОЛРАЙЗ» 6658492384 165 н.д.

Структура сделок по видам факторинга

По итогам 1 полугодия 2017-го на рынке наблюдается рост доли безрегрессного факторинга (с 33,9 до 37,2%, см. график 8), что обусловлено как увеличением объема таких сделок среди большинства Факторов, предоставивших соответствующие данные (см. таблицу 6), так и изменением состава респондентов. Основной вклад в объем сделок без права регресса внесли ООО «Сбербанк Факторинг», группа «ГПБ», «Сетелем Банк» (ООО) и финансовая группа «ПромСвязьКапитал».

Сегмент международного факторинга продолжает сокращаться: объем сделок по итогам 1 полугодия 2017-го снизился до 4,8 млрд рублей против 7,6 млрд рублей в 1 полугодии 2016-го. В результате доля международного факторинга сократилась с 0,9 до 0,5% совокупного оборота.

Таблица 6. Рэнкинг российских Факторов по объему безрегрессного факторинга в 1 полугодии 2017 года

Таблица
Проведите по таблице
Наименование Фактора ИНН Объем денежных требований, фактически уступленных Фактору по договорам безрегрессного факторинга в 1П2017 года, млн рублей Прирост по сравнению с результатом 1П2016 года Доля в общем объеме денежных требований, уступленных Фактору по договорам внутреннего факторинга в 1П2017 года Число компаний, получивших факторинговое обслуживание по договорам внутреннего безрегрессного факторинга в 1П2017 года, шт.
1 ООО «Сбербанк Факторинг» 7802754982 57 467.6 н.д. 88.1% 182
2 ООО «ГПБ-факторинг»/ГПБ (АО) 7727712331/7744001497 37 953.9 68.0% 48.8% 30
3 «Сетелем Банк» ООО 6452010742 30 561.0 8.1% 100.0% 1
4 Финансовая Группа «ПромСвязьКапитал» 7744000912 25 699.5 29.3% 15.5% 69
5 БАНК СОЮЗ (АО) 7714056040 12 072.0 н.д. 87.6% 4
6 ПАО АКБ «Металлинвестбанк» 7709138570 9 144.0 98.5% 24.0% 202
7 ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» 7734202860 5 644.8 -26.4% 28.8% 9
8 АО «ОТП Банк» 7708001614 3 060.4 30.5% 54.9% 4
9 АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» 6625000100 1 253.5 183.6% 14.9% 16
10 ТКБ БAHK ПАО 7709129705 758.9 -49.5% 8.8% н.д.
11 ООО «ОФК-Менеджмент» 7842459221 267.0 114.3% 7.1% 5
12 ПАО Банк ЗЕНИТ 7729405872 199.9 106.1% 1.7% 2
13 ООО МКК «СимплФинанс» 7703381419 57.5 н.д. 3.1% 1
14 ООО Русская Факторинговая Компания 7729088246 32.5 н.д. 0.8% 1

Аналитика


Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2019 года: коррекция роста

По итогам первой половины 2019-го объем нового бизнеса составил 730 млрд рублей, показав минимальный... 03.09.2019
Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2019 года: коррекция роста

Рынок лизинга по итогам 2018 года: на максимальных оборотах

За прошлый год объем нового бизнеса достиг рекордного уровня в 1,3 трлн рублей, однако размеры рынка... 25.03.2019
Рынок лизинга по итогам 2018 года: на максимальных оборотах

Российский рынок факторинга в 2018 году: отраслевая трансформация

В 2018 году объем выплаченного Факторами финансирования увеличился на 42%, до 2,63 трлн рублей, что... 14.03.2019
Российский рынок факторинга в 2018 году: отраслевая трансформация

Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2018 года: консолидация в действии

За 9 месяцев 2018 года объем нового бизнеса вырос на 42%, превысив 1 трлн рублей. Однако без учета г... 03.12.2018
Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2018 года: консолидация в действии

Российский рынок факторинга в 1-м полугодии 2018 года: в погоне за маржой

Снижение маржинальности в сегменте корпоративного кредитования на фоне более высоких факторинговых с... 19.09.2018
Вся аналитика