Обзор банковского рынка Республики Казахстан

Поделиться

VK

Содержание

• Макроэкономические предпосылки развития
• Обзор банковского сектора
• Состояние финансово-кредитной системы
• Характеристика и структурные показатели банковской системы
• Капитал и рентабельность
• Качество кредитного портфеля
• Кредитные рейтинги и позиции банков в рэнкингах

Макроэкономические предпосылки развития

Основу экономики Казахстана составляют горнодобывающая и обрабатывающая промышленность. В 2022 году на их долю приходилось почти 45% ВВП. Казахстан является крупным нефтегазовым игроком на мировом рынке, в 2023 году доля нефти и газа в общей стоимости товарного экспорта страны составила около 59%. Важными статьями экспорта также являются медь и изделия из нее (8,3% экспорта), радиоактивные химикаты (4%), зерновые (3%).

За 2023 год экономика Казахстана продемонстрировала хороший рост +4,7%. Промышленный сектор вырос на 3,7%, а сфера услуг – на 5,1%. Сельское хозяйство пострадало после летней засухи и продолжительных дождей в период сбора урожая. Общие перспективы на 2024 год хорошие, если мировой спрос на нефть не снизится слишком сильно.

Помимо инфляционных и геополитических рисков, еще одним фактором ускорения роста цен в стране стал переезд бизнеса из России и Беларуси в Казахстан, что привело к повышению деловой активности.

Финансовое положение остается в относительно хорошем состоянии. С 2020 по 2023 год доходы бюджета увеличились с 17,1 до 19,9% ВВП, в основном за счет роста налоговых поступлений от нефтегазового сектора. Государственные расходы выросли в основном за счет увеличения финансирования социальных секторов экономики. Дефицит государственного бюджета в 2023-м ожидается на уровне 2,7% ВВП, в последующие годы он будет незначительно снижаться – до 2,6% в 2024-м и до 2,5% ВВП в 2025-м.

Инфляция в 2021-м подскочила до 8,4% в годовом выражении, а в 2022-м достигла уровня 20,3% благодаря росту внутреннего спроса. Пик индекса потребительских цен достиг 21,3%, в то время как ключевая ставка имела пиковое значение в 16,75%. С марта 2023-го инфляция в Казахстане начала неуклонно снижаться – к сентябрю она составила 12,01%, а по итогам предыдущего года достигла 9,8%. Стремительное замедление было обусловлено жесткой дезинфляционной политикой Центрального банка страны. До конца августа регулятор удерживал ставку на высоком уровне в 16,75%. Даже на фоне крайне позитивных тенденций, чтобы избежать корректировок инфляционных ожиданий в сторону повышения, Центробанк проявляет большую осторожность, смягчив ставку всего на 150 б. п. с августа 2023 по 19 января 2024 года. Мы ожидаем значительного смягчения в 2024-м со снижением ставок до 11% и инфляцией примерно до 7,5% к концу года. Маловероятно, что инфляция опустится до целевого уровня в 5% (пересмотренного весной с диапазона 4–6%) в ближайшее время, поскольку правительство активно вливает деньги в экономику, а торговля процветает.

Консолидированный государственный долг остается довольно низким. Более того, после скачка до 26,4% ВВП в 2020 году государственный долг по отношению к ВВП начал постепенно снижаться. В 2022 году он составил 24,8% ВВП, но в абсолютном выражении долг продолжает расти из-за сохраняющегося бюджетного дефицита. Примерно 75% государственного долга размещено на внутреннем рынке, а 25% – на внешнем. Казахстан располагает Национальным фондом, обеспечивающим безопасность в случае низких экспортных цен.

Импорт товаров и услуг в Казахстан значительно вырос по сравнению с допандемийным периодом. Импорт составил 13,9 млрд долларов в I квартале 2023 года (рост на 86,7% по сравнению с I кварталом 2019 года) и 15,4 млрд долларов в II квартале 2023 года (рост на 45% по сравнению с II кварталом 2019 года). Экспорт по сравнению с 2022 годом несколько снизился, но торговый баланс по-прежнему остается стабильно положительным.

Обзор банковского сектора

Состояние финансово-кредитной системы

По состоянию на 01.01.2024 на территории Республики Казахстан действует 21 коммерческий банк, 260 филиалов и 1 378 дополнительных помещений (филиалы банка вправе иметь помещения, расположенные по нескольким адресам в пределах одной области), в том числе 11 банков с иностранным участием (из них восемь дочерних структур) и два банка с 100%-ным государственным участием. Кроме этого, в стране действуют 19 представительств иностранных банков, а банки Республики Казахстан имеют четыре представительства за рубежом.

Таблица 1. Институциональная структура финансового сектора

Источник: Национальный банк РК

Организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций являются АО «Аграрная кредитная корпорация» (специализированный институт развития), АО «КазАгроФинанс» (принадлежит АО «Аграрная кредитная корпорация») и АО «Казпочта» (оператор казахстанской национальной почтовой сети).

Кроме того, помимо указанных действующих 21 банка второго уровня, дополнительно в процессе ликвидации с 2007-го находятся еще другие девять банков, у которых были отозваны лицензии с 2007 по 2021 год.

В Республике Казахстан функционируют 12 банковских конгломератов, объединяющих в качестве участников:

• банки;
• страховые организации;
• организации, осуществляющие деятельность на рынке ценных бумаг;
• организации, приобретающие сомнительные и безнадежные активы родительского банка;
• прочие нефинансовые организации.

По состоянию на 01.10.2023 крупнейшими банковскими конгломератами страны являются АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС» (АО «Народный сберегательный банк Казахстана»), АО Kaspi.kz и АО «Банк ЦентрКредит». Около 91% активов конгломератов представлены банковским сектором, 3,2% приходится на страховые услуги, 1,6% – на деятельность на рынке ценных бумаг и 4,7% – на нефинансовый сектор.

В 2022 году российские «Альфа-банк» и «Сбербанк» продали свои казахстанские дочерние банки соответственно АО «Банк ЦентрКредит» (в апреле) и правительству Казахстана в лице национального управляющего холдинга «Байтерек» (в августе). Бывшее АО «ДБ «АЛЬФА-БАНК» после покупки было переименовано в ECO BANK и в сентябре 2022 года присоединено к АО «Банк ЦентрКредит». В настоящее время в Республике Казахстан продолжает функционировать дочерний банк российского «ВТБ».

Характеристика и структурные показатели банковской системы

Совокупные активы банковского сектора на конец 2023-го составили 51,4 трлн тенге (113 млрд долларов), увеличившись на 15% относительно уровня годом ранее. Капитал вырос опережающим темпом (+31%): с 5,2 до 6,9 трлн тенге (с 11 до 15 млрд долларов). Основную долю активов формируют кредиты клиентам (53%) и инвестиции в ценные бумаги (23%). Коэффициент текущей ликвидности k4 (отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования) по банковской системе на 01.01.2024 составил 148% при регуляторном минимуме 30%. С 2016 года в банковской системе Казахстана сформировался избыток ликвидности, который система пока не может полноценно перенаправить на финансирование бизнес-проектов.

Таблица 2. Агрегированный баланс

Источник: Национальный банк РК

Основным источником фондирования банковского сектора на 01.01.2024 выступают средства клиентов, составляющие 70% пассивов. Клиентские средства практически в равных пропорциях распределены между физическими и юридическими лицами, однако с 2022 года наблюдается постепенный перевес в пользу средств населения, доля которых выросла с 52 до 58%. Средневзвешенные процентные ставки по привлеченным средствам как корпоративных, так и розничных клиентов в 2022 году показали существенный рост и стабилизировались в 2023-м. Доля клиентских средств на текущих счетах и вкладах до востребования в 2023 году снизилась с 35 до 27% на фоне уменьшения их остатков на 16% при сохранении тенденции роста срочных депозитов.

Капитал и рентабельность

Банковский капитал с 01.01.2022 по 01.01.2024 показал рост на порядка 50%, увеличив долю в пассивах с 12,1 до 13,3%. Коэффициент достаточности основного капитала (k1) находится на уровне 19,2% при регуляторном минимуме 5,5%, коэффициент достаточности собственного капитала (k2) составил 21,5% при регулятивном минимуме 8%. Минимальный размер собственного капитала для банков Республики Казахстан установлен в размере 10 млрд тенге.

Талица 3. Агрегированный отчет о прибылях и убытках

Источник: Национальный банк РК

Банковской системой за предыдущий год получена чистая прибыль в размере 2,2 трлн тенге (4,8 млрд долларов), что на приблизительно 50% превышает финансовый результат 2022-го, на который повлияли убытки ряда банков: АО Bereke Bank, ДО АО «Банк ВТБ» (Казахстан) и АО «ДОЧЕРНИЙ БАНК «КАЗАХСТАН-ЗИРААТ ИНТЕРНЕШНЛ БАНК» (в 2023-м убыточных банков нет). Основным компонентом финансового результата являются чистые процентные доходы, которые показали рост за 2023 год на 30%. Значительный рост отмечается по чистым прочим доходам, увеличившимся более чем в два раза. Динамика формируемых резервов и операционных расходов характеризуется умеренным уровнем (+16 и +26% соответственно). 
Рентабельность активов банковского сектора (ROA) по итогам 2023 года составила 4,7% (по итогам 2022-го – 3,7%), а рентабельность капитала (ROE) – 37% (по итогам 2022-го – 30%). Чистая процентная маржа за 2023 год выросла с 5,8 до 6,3%.

Качество кредитного портфеля

Основная доля кредитов клиентам исторически приходится на потребительские ссуды, которые с 01.01.2022 по 01.01.2024 выросли с 29 до 35%. В 2023 году росту потребительских ссуд способствовали популяризация рассрочек и периодические акции со стороны крупных банков. На этом фоне в парламенте и обществе не раз поднимался вопрос о закредитованности населения и был разработан соответствующий законопроект по ужесточению условий кредитования.

В корпоративном кредитовании основной объем приходится на отрасль промышленности, при этом ее доля в совокупном кредитном портфеле за последние два года уменьшилась с 21 до 17%. Остальные сегменты не показывают существенных изменений в структуре валового кредитного портфеля. В период 01.01.2022–01.01.2023 ставки по кредитованию ЮЛ находились ниже, чем по ФЛ, однако по состоянию на 01.01.2024 они практически сравнялись. Доля кредитов в иностранной валюте после некоторой просадки в 2022 году увеличилась до 10% на 01.01.2024 (на 01.01.2022 – 13%, на 01.01.2023 – 8%).

В 2023-м рост проблемной задолженности замедлился и составил +6 против +22% годом ранее. Указанное на фоне роста совокупного кредитного портфеля на 23% привело к снижению доли проблемной задолженности с 3,4 до 2,9%. Резервы по кредитам, просроченным более чем на 90 дней, стабильно сохраняются на уровне порядка 76%. Основная часть проблемных кредитов (порядка 67% портфеля) приходится на ссуды физическим лицам, просроченная задолженность более чем на 90 дней по которым выросла на 16% (по ЮЛ просроченная задолженность более чем на 90 дней снизилась на 10%).

Кредитные рейтинги и позиции банков в рэнкингах

В марте 2024 года рейтинговое агентство S&P пересмотрело оценку пяти коммерческих банков Республики Казахстан в связи с улучшением их качества активов и регуляторного надзора. В рамках отчета агентство отметило, что казахстанский банковский сектор продемонстрировал устойчивость к макроэкономическим вызовам в последние годы, несмотря на обострение геополитических рисков.

Таблица 4. Кредитные рейтинги банков на 01.05.2024

Источник: веб-ресурсы рейтинговых агентств

Таблица 5. Рэнкинг банков по активам

Источник: Национальный банк РК

Таблица 6. Рэнкинг банков по капиталу

Источник: Национальный банк РК

Таблица 7. Рэнкинг банков по эффективности бизнеса

Источник: Национальный банк РК

Таблица 8. Рэнкинг банков по уставному капиталу

Источник: Национальный банк РК

Таблица 9. Рэнкинг банков по филиальной сети на 01.05.2024

Источник: веб-ресурсы банков