Москва, 02.10.2026
Резюме
«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ОАО «Банк Дабрабыт» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ВВ- по международной шкале, прогноз по рейтингу стабильный. В связи с изменением методологических подходов Агентства при применении Порядка сопоставления кредитных рейтингов, присвоенных по международной рейтинговой шкале, с кредитными рейтингами, присвоенными по национальным рейтинговым шкалам, «Эксперт РА» пересмотрел и присвоил кредитные рейтинги по национальной шкале Республики Беларусь на уровне byAA+ со стабильным прогнозом и по национальной шкале Российской Федерации на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом. Ранее у Банка действовали рейтинги по национальной шкале Республики Беларусь на уровне byA- со стабильным прогнозом и по национальной шкале Российской Федерации на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.
Рейтинг Банка обусловлен нейтральной оценкой операционной среды, низкой оценкой бизнес-профиля, приемлемой оценкой достаточности капитала при высоком уровне рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также приемлемым уровнем корпоративного управления при удовлетворительных оценках информационной прозрачности и уровня стратегического обеспечения. Позитивное влияние на рейтинг также оказывает умеренная степень инфраструктурной значимости Банка для Республики Беларусь.
ОАО «Банк Дабрабыт» – универсальный банк, сеть присутствия которого представлена головным офисом в Минске и 11 подразделениями, расположенными в разных областях Республики Беларусь.
Обоснование рейтинга
Нейтральная оценка операционной среды. Оценка операционной среды, в которой функционирует Банк, является отправной точкой в оценке его кредитоспособности по международной шкале. Банк работает преимущественно на рынке Республики Беларусь. Экономика Республики Беларусь после периода ускоренного восстановительного роста перешла к умеренной динамике на фоне охлаждения экономической активности в России – основном торговом партнере страны. При этом ослабление внешнего спроса частично компенсируется ростом внутреннего конечного потребления, разгоняемого увеличением реальных доходов населения на фоне повышенной жёсткости на рынке труда. В 2026 году наблюдается устойчивое замедление инфляции, создающее предпосылки для снижения процентных ставок. Переход к смягчению денежно-кредитных условий, в свою очередь, поддерживает кредитную активность и способствует снижению кредитных рисков за счет уменьшения стоимости обслуживания долговых обязательств. Состояние инфраструктуры финансовых рынков, а также стабильность банковского и страхового секторов Республики Беларусь оцениваются позитивно с учетом успешной адаптации к внешним шокам. Структурные дисбалансы в банковской системе не выявлены. Таким образом, операционная среда, в которой функционирует Банк, оказывает нейтральное влияние на уровень рейтинга.
Низкая оценка бизнес-профиля отражает небольшую долю Кредитной организации в активах банковского сектора Республики Беларусь – чуть более 1% по итогам 2025 года. Согласно данным отчетности по МСФО, активы Банка за 2025 год показали прирост в размере 14% как за счет кредитного портфеля, так и за счет высоколиквидных активов. При этом для Кредитной организации, как и ранее, характерен высокий уровень диверсификации бизнеса: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,21 на 01.01.2026, по источникам доходов за 2025 год – 0,32. Объем активных операций со связанными с Банком сторонами остается незначительным. Деятельность Кредитной организации сконцентрирована преимущественно внутри страны присутствия, а масштабы локального рынка являются ограниченными с учетом размеров национальной экономики, что оказывает давление на оценку бизнес-профиля Банка.
Приемлемая оценка достаточности капитала при высоком уровне рентабельности. Норматив достаточности нормативного капитала Банка по состоянию на 01.01.2026 находился на уровне 14,7%, норматив достаточности капитала I уровня составил 10,3%, левередж – 8,8%. По оценкам Агентства, на 01.01.2026 буфер абсорбции убытков по нормативу достаточности нормативного капитала Банка позволял выдержать потенциальное обесценение около 4% активов и внебалансовых обязательств с учетом коэффициентов кредитной конверсии и без учета безрисковых активов, что оценивается как низкий уровень. Концентрация кредитных рисков находится на низком уровне, что оказывает поддержку рейтинговой оценке: крупнейший кредитный риск к капиталу составлял 13% на 01.01.2026. Прибыль Банка по МСФО выросла в 2025 году на 25% за счет роста комиссионных доходов и доходов по операциям в иностранной валюте. Показатели эффективности бизнеса в соответствии с МСФО оцениваются на высоком уровне: ROAA по прибыли до налогообложения по итогам 2025 года составила 4%, ROAE – 25%, NIM – 5,3%, CIR – 47%. Банк придерживается умеренной дивидендной политики с выплатами порядка четверти чистой прибыли по МСФО.
Адекватное качество активов. По состоянию на 01.01.2026 по данным МСФО около 68% в структуре валовых активов Банка занимал клиентский кредитный портфель, почти 70% которого формировала задолженность ЮЛ, остальное – задолженность ФЛ. Качество кредитного портфеля оценивается на высоком уровне: доля ссуд стадии 3 по МСФО составила 0,2% корпоративного портфеля и 1,2% розничного. При этом уровень покрытия ссуд 3 стадии резервами, сформированными по данной задолженности, составляет около 44% и оценивается как умеренно низкий. На 01.01.2026 доля необеспеченных кредитов в совокупном кредитном портфеле составляла чуть менее 50% (порядка 30% в портфеле ЮЛ и около 90% в портфеле ФЛ), что рассматривается как повышенный уровень. Порядка 23% валовых активов было размещено в Национальном банке Республики Беларусь и в кредитных организациях преимущественно высокого кредитного качества. Ценные бумаги формировали около 3% валовых активов и представлены облигациями Министерства финансов Республики Беларусь.
Комфортная ликвидная позиция. По состоянию на 01.01.2026 показатель покрытия ликвидности (LCR) составил 190%, показатель чистого стабильного фондирования (NSFR) – 135%. Запас балансовой ликвидности Банка оценивается как высокий: на 01.01.2026 отношение денежных средств и их эквивалентов к обязательствам Банка составляло около 29%. По итогам 2025 года на долю средств крупнейшего источника фондирования (государственные компании и бюджетные организации) приходилось около 27% пассивов. Остатки на счетах ЮЛ и ФЛ формировали 21% и 17% пассивов соответственно, выпущенные облигации – 12%, средства банков – 6%. Ресурсная база Банка является устойчивой: доля нестабильных источников фондирования, чистый ожидаемый отток которых предполагался на горизонте 30 дней по состоянию на 01.01.2026, составляла около 7% пассивов. Диверсификация по клиентам оценивается как адекватная: по состоянию на 01.01.2026 доля средств 10 крупнейших кредиторов и групп кредиторов в пассивах составила 23%, крупнейшего кредитора – 15%. Безотзывный характер значительной части клиентских средств и распределение крупных депозитов по траншам с разными сроками погашения оказывают позитивное влияние на оценку ликвидной позиции Банка.
Приемлемый уровень корпоративного управления при удовлетворительных оценках информационной прозрачности и уровня стратегического обеспечения. Агентство положительно оценивает прозрачную структуру собственности Банка, высокую деловую репутацию аудитора и наличие при Наблюдательном совете комитетов по рискам и аудиту, а также по стратегии и вознаграждениям. Результативность выполнения Банком стратегических планов рассматривается как высокая, однако действующая стратегия развития характеризуется слабой детализацией. Финансовый план предполагает органический рост бизнеса в соответствии с действующей моделью. Дополнительно Агентство отмечает, что давление на оценку стратегического обеспечения оказывают повышенные риски волатильности рыночной конъюнктуры Республики Беларусь, что ограничивает стратегические перспективы Банка на глобальном банковском рынке в средне- и долгосрочной перспективе.
Оценка внешнего влияния
Инфраструктурная значимость Банка оценивается как умеренная с учетом контрольного пакета государства в капитале объекта рейтинга, а также низкой, по мнению Агентства, стратегической значимости Банка для государства ввиду его небольшой доли на банковском рынке страны.
Компоненты рейтингов
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) по международной рейтинговой шкале: В+
Оценка внешнего влияния по международной рейтинговой шкале: +1 ступень к ОСК
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) по национальной рейтинговой шкале Республики Беларусь: byA+
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) по национальной рейтинговой шкале Российской Федерации: ruBBB-
Прогнозы по рейтингам
По рейтингам установлены стабильные прогнозы, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитных рейтингов на текущих уровнях на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
| Полное наименование объекта рейтинга | Открытое акционерное общество «Банк Дабрабыт» |
| Сокращенное наименование объекта рейтинга (при наличии) | ОАО «Банк Дабрабыт» |
| Вид объекта рейтинга | Кредитная организация |
| Страна регистрации объекта рейтинга в соответствии с Общероссийским классификатором стран мира | Республика Беларусь |
| Идентификационный номер налогоплательщика рейтингуемого лица | 807000002 |
| Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций | Не применимо |
| Дата первого опубликования кредитного рейтинга | 15.12.2022 |
| Дата последнего опубликования кредитного рейтинга/рейтингового действия | 19.12.2025 |
| Рейтинговая шкала | Международная рейтинговая шкала, национальная рейтинговая шкала Республики Беларусь, российская национальная рейтинговая шкала |
| Запрошенность рейтинга | Да |
| Ключевые источники информации | Данные объекта рейтинга/рейтингуемого лица, а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников |
| Имеющиеся ограничения кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу, в том числе в отношении качества имеющейся в распоряжении кредитного рейтингового агентства информации об объекте рейтинга | Присвоенные рейтинги и прогнозы по ним отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими |
| Сведения о стандартах составления бухгалтерской (финансовой) отчетности, использованной АО «Эксперт РА» в качестве источника информации при осуществлении рейтингового действия, а также о дате составления последней такой отчетности | МСФО 31.12.2025, Иные, за исключением РСБУ и МСФО (НСФО 01.01.2026) |
| Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему | Не позднее года с даты последнего рейтингового действия |
| Сведения обо всех методологиях, применявшихся при определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов внешнего влияния | При определении кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу, в том числе для оценки собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица и оценки влияния на кредитный рейтинг рейтингуемого лица факторов, не учитываемых при оценке собственной (самостоятельной) кредитоспособности рейтингуемого лица, применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам по международной шкале (вступила в силу 17.09.2026), а также документы, ссылки на которые содержит применяемая методология. Для определения условных рейтинговых классов суверенных правительств страны ведения основного бизнеса рейтингуемого лица и Российской Федерации применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности суверенным правительствам (вступила в силу 30.12.2025). Ссылка на раздел с методологической базой: https://raexpert.ru/ratings/methodologies |
| Описание содержания оказанных рейтингуемому лицу в течение года, предшествующего рейтинговому действию, дополнительных услуг с указанием периода их оказания (если такие услуги оказывались) | АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало дополнительных услуг |
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.