АО «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг АО КБ «Хлынов» на уровне ruBBB+

Москва, 29.10.2025

Резюме

АО «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО КБ «Хлынов» на уровне ruВBB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, комфортной позицией по капиталу при адекватных показателях рентабельности и операционной эффективности, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО КБ «Хлынов» – средний по размеру активов универсальный региональный банк, оказывающий полный спектр услуг как для юридических, так и для физических лиц. Приоритетным направлением деятельности банка является кредитование ЮЛ (преимущественно МСБ) и их расчетно-кассовое обслуживание. Офисная сеть представлена 34 подразделениями в г. Кирове и Кировской области, а также в городах Йошкар-Ола, Чебоксары, Ижевск, Ульяновск, Самара, Пенза, Пермь и Саранск.

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса банка на федеральном банковском рынке (банк не входит в топ-100 кредитных организаций РФ), при этом по-прежнему сохраняются лидирующие позиции банка в Кировской области. Банком продолжается экспансия деятельности по регионам России, в связи с чем за последние 12 месяцев произошло снижение концентрации деятельности на домашнем регионе: по состоянию на 01.08.2025 на Кировскую область пришлось около 40% размещенных средств против 52% годом ранее. За период с 01.08.2024 по 01.08.2025 банк нарастил портфель ссуд ЮЛ и ИП на 24%, портфель гарантий - на 11%, при этом розничный портфель сократился на 11%. Диверсификация деятельности оценивается как высокая: значение индекса Херфиндаля-Хиршмана на 01.08.2025 составило 0,24. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком лицах, по оценкам агентства, по-прежнему находится на невысоком уровне.

Комфортная позиция по капиталу при адекватных показателях рентабельности. Банк поддерживает адекватные нормативы достаточности капитала (Н1.0=14%; Н1.2=12% на 01.08.2025), при этом запас капитала позволяет абсорбировать полное обесценение до 9% базы активов и внебалансовых обязательств под риском без нарушения капитальных нормативов. Концентрация активов на крупных кредитных рисках по состоянию на 01.08.2025 оценивается как приемлемая: 42% к нетто-активам против 38% годом ранее, крупнейший кредитный риск составил 2,8%. За период с 01.07.2024 по 01.07.2025 рентабельность банка снизилась: ROE по РСБУ составила 15% против 21% годом ранее. Указанное снижение в основном обусловлено ростом операционных расходов (в т.ч. на содержание персонала), а также убытком по ценным бумагам, оцениваемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, и снижением чистого комиссионного дохода. Операционная эффективность деятельности банка оценивается агентством как адекватная: CIR по РСБУ составил около 55% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025.

Адекватное качество активов и внебалансовых обязательств. Наибольшую долю в активах по состоянию на 01.08.2025 занимает корпоративный кредитный портфель (50% активов), в котором преобладают ссуды крупному бизнесу (55% портфеля). Уровень отраслевой диверсификации оценивается агентством как умеренный: ТОП-3 отрасли совместно формировали около 55% ссудного портфеля на 01.08.2025. Ссудный портфель ФЛ составляет около 16% активов на 01.08.2025 и представлен преимущественно необеспеченными потребительскими кредитами (61% портфеля). Качество портфеля ЮЛ и ФЛ оценивается агентством как адекватное: доля просроченной задолженности и ссуд 4-5 категории качества в портфеле ЮЛ составляет 4% и 4% соответственно, в портфеле ФЛ – 5% и 8% соответственно. Уровень имущественной обеспеченности клиентского кредитного портфеля оценивается как комфортный: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 115% на 01.08.2025. Портфель ценных бумаг составляет около 19% активов и представлен в основном бумагами эмитентов с рейтингами кредитоспособности на уровне ruAA- и выше по шкале АО «Эксперт РА». Еще 11% активов приходилось на денежные средства, требования к Банку России (депозиты и остатки на корреспондентском счете), а также остатки в прочих банках-контрагентах, преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности. Портфель выданных банковских гарантий на 01.08.2025 составляет порядка 100% собственного капитала, его кредитное качество оценивается как адекватное: за последние 12 месяцев выплат по нему не осуществлялось. При этом отмечается повышенная концентрация портфеля банковских гарантий на отрасли дорожного строительства: около 40% портфеля на 01.08.2025.

Адекватная ликвидная позиция. За период с 01.08.2024 по 01.08.2025 среднее покрытие привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 11% и 35% соответственно. Дополнительную поддержку ликвидной позиции оказывает наличие значительного портфеля необременённых ценных бумаг с высоким кредитным качеством, что обуславливает возможность привлечения дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. Кредитная организация фондируется преимущественно за счет средств ФЛ (59% пассивов на 01.08.2025), объем которых за год прирос на 25%, еще около 16% пассивов формируют средства ЮЛ. Концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах является по-прежнему низкой: остатки на счетах 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов формировали менее 8% пассивов на 01.08.2025.

Консервативная оценка корпоративного управления. Агентство отмечает адекватный уровень регламентации бизнес-процессов банка при наличии отдельных недостатков в системе управления рисками. В банке на протяжении длительного времени не осуществляется ротация аудитора как по отчетности РСБУ, так и по отчётности МСФО, что оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. В банке функционирует Совет директоров, состоящий из пяти человек, из которых два члена – независимые директора. Банк осуществляет свою деятельность в рамках Стратегии развития банка на 2025-2027гг., подразумевающей поступательное наращивание объемов бизнеса по ключевым направлениям, в том числе за пределами домашнего региона. По мнению агентства, продолжение реализации ключевых приоритетов позволит укрепить конкурентные позиции банка на региональном уровне.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие