Москва, 6 июня 2025 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности АО «Банк Акцепт» до уровня ruBBB- и изменило прогноз на развивающийся. Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.
Понижение рейтинга обусловлено ослаблением капитальной и ликвидной позиции, а также снижением оценки качества корпоративного управления. Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно дальнейшей динамики показателей, характеризующих капитальную позицию и ликвидность, с учетом ограниченной рентабельности и планов по дальнейшему наращиванию бизнеса, а также мер по поддержке достаточности капитала, анонсированных банком. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, приемлемым запасом по капиталу при ограниченной рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной позицией по ликвидности, а также снижением оценки качества корпоративного управления.
АО «Банк Акцепт» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся преимущественно на кредитовании, гарантиях и РКО для бизнеса, розничном ипотечном кредитовании и операциях с ценными бумагами. Географически банк представлен 10 офисами в городе Новосибирске и Новосибирской области (головной офис и 9 дополнительных офисов), 3 дополнительными офисами (в Барнауле, Омске и Красноярске), а также филиалом в городе Москве.
Обоснование рейтинга
Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса кредитной организации на федеральном уровне (по состоянию на 01.05.2025 банк находился за пределами топ-100 банков РФ по размеру активов) при сохранении устойчивого положения на банковском рынке домашнего региона. Агентство отмечает сохраняющуюся высокую диверсификацию бизнеса банка как по активам, так и по доходам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.04.2025 составил 0,22, по доходам за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 — 0,19) при низкой концентрации активных операций на связанных сторонах (около 8% капитала на 01.04.2025).
Изменение оценки капитальной позиции с умеренно высокой на приемлемую при сохранении ограниченной рентабельности. За период с 01.04.2024 по 01.04.2025 нормативы достаточности капитала банка на фоне увеличения активов под риском продемонстрировали снижение в пределах 1,5 п.п., сохранившись при этом на приемлемом уровне (Н1.0=13%, Н1.2=12% на 01.04.2025). Буфер абсорбции возможных убытков сократился примерно на 2 п.п., составив 7% базы активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.04.2025. При этом в 2025 году банк планирует дальнейшее наращивание кредитного портфеля (+9%), а также значительный рост портфеля банковских гарантий (+67%), что будет оказывать давление на капитальную позицию и сдерживающее влияние на рейтинг. Одновременно кредитной организацией анонсирован ряд мер, которые могут быть задействованы для поддержки капитального буфера. Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска рассматривается как приемлемая: соотношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 48% на 01.04.2025. Рентабельность и операционная эффективность при этом оставались на низком уровне, что во многом было обусловлено существенными операционными расходами в рамках продолжающейся инвестиционной фазы развития, предусмотренной стратегией на 2023-2025 гг.: ROE по РСБУ за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составила около 7%; CIR - около 76%. Вместе с тем агентство позитивно оценивает рост чистой процентной маржи, которая составила 5,6% за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 (+1 п.п по сравнению с аналогичным периодом годом ранее).
Адекватное качество активов. Основную долю в структуре валовых активов банка на 01.04.2025 занимал корпоративный портфель (около 46%), состоящий из кредитов крупному бизнесу (26%) и сегменту МСБ (20%). Портфель ссуд ЮЛ и ИП характеризуется невысоким уровнем просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества (в среднем около 4% по обоим показателям за период с 01.04.2024 по 01.04.2025). Розничный портфель увеличился на 66% за последние 12 месяцев, составив 22% валовых активов на 01.04.2025, и в основном представлен ипотечными ссудами. Доля просроченной задолженности в портфеле ссуд ФЛ оставалась низкой: в среднем около 2% за период с 01.04.2024 по 01.04.2025. Покрытие совокупного кредитного портфеля без учёта МБК обеспечением в виде имущества и ценных бумаг оценивается как адекватное (около 108% на 01.04.2025). На долю ликвидных компонентов, включающих в себя наличные денежные средства, размещения в Банке России, остатки в кредитных организациях-корреспондентах (преимущественно c рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА») и портфель ценных бумаг (также преимущественно высокого кредитного качества) приходилось в совокупности около 18% валовых активов на 01.04.2025. Еще 5% активов приходилось на субфедеральные займы и ссуды органам местного самоуправления, при этом объем указанных кредитов за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 сократился на 45%.
Изменение оценки позиции по ликвидности с сильной на комфортную. За последние 12 месяцев на фоне значительного роста клиентского портфеля часть буфера ликвидности банка была утилизирована: покрытие привлечённых средств ликвидными активами (LAT) снизилось на 9 п.п., до 32% на 01.04.2025. Агентство ожидает дальнейшего снижения показателей, характеризующих ликвидную позицию банка, в результате ожидаемого продолжения кредитной экспансии. Банк сохраняет возможность привлечения дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО, учитывая высокое качество портфеля необремененных ценных бумаг. Профиль фондирования характеризуется низкой концентрацией на ключевом источнике, средствах ФЛ и ИП (46% пассивов на 01.04.2025). На средства корпоративных клиентов (преимущественно аффилированных с банком) приходилось около 37% пассивов на 01.04.2025. Концентрация обязательств на крупнейших кредиторах также сохраняется на умеренном уровне: на 01.04.2025 доля топ-10 кредиторов в пассивах составила около 20%, доля крупнейшего кредитора - 9%. Ресурсная база остается стабильной, крупные выплаты, способные оказать существенное негативное влияние на запас ликвидности банка, на рубеже ближайших 12 месяцев не прогнозируются.
Изменение оценки корпоративного управления с консервативной на низкую обусловлено ростом операционных и регуляторных рисков, связанных со значительными оборотами по клиентским счетам в 1кв2025, а также рядом недостатков в системе внутреннего контроля кредитной организации. Агентство приняло во внимание мероприятия, проведенные банком по данной части, и отмечает, что оценка качества корпоративного управления может быть повышена в среднесрочной перспективе в случае устойчивого сохранения позитивных тенденций и отсутствия значимых фактов реализации подобных рисков. Как и прежде, мы обращаем внимание на недостаточную независимость менеджмента в принятии управленческих решений, в том числе по причине отсутствия независимых членов в Совете директоров, а также значительное число промежуточных уровней владения в акционерной структуре банка. Вместе с тем, отмечается, что в течение последних 12 месяцев произошел ряд изменений в структуре собственности, которые в том числе были направлены на снижение количества промежуточных ступеней владения. Банк продолжает функционировать в рамках стратегии развития на 2023-2025 гг., которая предполагает сохранение действующей бизнес-модели с фокусом на органический рост объемов кредитования и клиентской базы, повышение рентабельности бизнеса при сохранении качества портфеля. При этом, по мнению агентства, в сложившейся рыночной конъюнктуре потенциал для достижения банком целевых темпов роста бизнеса, а также относительных показателей его эффективности, остается ограниченным, что затруднит укрепление его конкурентных позиций.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-
Оценка внешнего влияния: -
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «Банк Акцепт» был впервые опубликован 08.05.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 11.06.2024.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 08.04.2025).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные АО «Банк Акцепт», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Банк Акцепт» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
В рамках процесса присвоения кредитного рейтинга, указанного в данном пресс-релизе, была рассмотрена мотивированная апелляция, которая была подана на решение комитета установить рейтинг на уровне ruBBВ-, прогноз развивающийся. По результатам рассмотрения мотивированной апелляции решение рейтингового комитета не изменилось, в том числе обоснование присвоенного рейтинга и прогноза, рейтинг и прогноз были установлены на уровне, указанном в данном пресс-релизе.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Банк Акцепт» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении
АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
Краткая информация о Банке
Название | АО "Банк Акцепт" |
Номер лицензии | 567 |
Тип лицензии | Универсальная |
Вхождение в ССВ | Да |
Головной офис | Новосибирская область |
Ключевые показатели Банка
Показатели | 01.01.25 | 01.04.25 |
Активы, млн руб. | 27 237 | 26 145 |
Капитал, млн руб. | 3 385 | 3 371 |
Н1.0, % | 12.7 | 13.0 |
Н1.2, % | 11.0 | 12.0 |
Доля просроченных ссуд ЮЛ и ИП, % | 4.0 | 4.0 |
Доля просроченных ссуд ФЛ, % | 1.7 | 1.5 |
Уровень резервирования ссуд (без учёта МБК), % | 2.7 | 3.0 |
Н2, % | 80.4 | 140.7 |
Н3, % | 101.1 | 304.9 |
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк Акцепт"
Финансовые показатели Банка
Показатели | 2024г. | 1кв2025* |
Чистая прибыль, млн руб. | 232 | 54 |
ROE, % | 6.7 | 5.9 |
COR по кредитам, % | -0.2 | 0.4 |
NIM, % | 5.1 | 5.7 |
CIR, % | 76.9 | 82.3 |
* Относительные показатели приведены в годовом выражении
Источник: расчеты "Эксперт РА" по данным АО "Банк Акцепт"
Оценка блоков анализа
Связанные отчеты
Банковский сектор по итогам I квартала 2025 года: холодная весна 25-гоРынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет
Контакты
По вопросам получения рейтинга
+7 (499) 418-00-39
sale@raexpert.ru
Служба внутреннего контроля
+7 (495) 225-34-44 (доб. 1645, 1734)
+7 (499) 418-00-41 (доб. 1645, 1734)
compliance@raexpert.ru
Контакты для СМИ
+7 (495) 225-34-44 (доб. 1856, 1650)
+7 (499) 418-00-41 (доб. 1856, 1650)
pr@raexpert.ru