«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО НОКССБАНК на уровне ruBB+

Москва, 28 июля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО НОКССБАНК на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, удовлетворительной позицией по капиталу при низком уровне рентабельности, удовлетворительным качеством активов и гарантийного портфеля, адекватной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО НОКССБАНК – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, предоставлении банковских гарантий, а также залоговом кредитовании физических лиц. Головной офис банка располагается в Волгограде, дополнительный офис находится в Москве.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены узкой клиентской базой в сегменте корпоративного и розничного кредитования, а также незначительными объемами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.05.2025 банк находился за пределами топ-200 по величине активов). За период с 01.06.2024 по 01.05.2025 произошел рост кредитного портфеля субъектов МСБ, в результате чего его доля в активах выросла с 43% до 61%. Указанное привело к снижению диверсификации бизнеса по сегментам (на 01.05.2025 индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,36 против 0,29 на 01.06.2024). Концентрация операций на крупных кредитных рисках по-прежнему оценивается как высокая: отношение крупных кредитных рисков к чистым активам составило 106% на 01.06.2025, крупнейший кредитный риск при этом достигал 10% чистых активов в мае 2025 года. Концентрация активных операций на связанных с банком или его менеджментом сторонах оценивается как умеренная.

Удовлетворительная позиция по капиталу при низком уровне рентабельности. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=21,5%, Н1.2=20% на 01.06.2025), что позволяет выдержать обесценение порядка 38% базы подверженных кредитному и рыночному риску активов и внебалансовых обязательств. Бизнес банка характеризуется низкими показателями рентабельности (ROE по РСБУ с учетом СПОД за 2024 год составила около 6%), что обусловлено, в первую очередь, существенными расходами на создание резервов. По итогам 1кв2025 прибыль банка составила 204,9 млн руб., при этом за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 деятельность банка убыточна, что также связано с созданием резервов во второй половине 2024 года. Вместе с тем, банк ожидает получения положительного финансового результата по итогам 2025 года. Показатель операционной эффективности остается на высоком уровне: за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 CIR=21% при 23% годом ранее.

Удовлетворительное качество активов и гарантийного портфеля. На кредитный портфель ЮЛ и ИП, представленный преимущественно задолженностью малого бизнеса, приходится порядка 62% валовых активов на 01.06.2025. Ссудный портфель ЮЛ и ИП увеличился на 70% за период с 01.06.2024 по 01.06.2025, при этом несмотря на практику цессий проблемной задолженности, кредитное качество портфеля остается невысоким: на 01.06.2025 доля ссуд IV-V категорий составила 25%, доля просроченной задолженности - 6%. Агентство оценивает отраслевую концентрацию кредитов ЮЛ и ИП как умеренно низкую (на 01.05.2025 доля трех крупнейших отраслей составила 61%). На 01.06.2025 кредитный портфель ФЛ занимает около 14% валовых активов и представлен в основном обеспеченными потребительскими кредитами и ипотечными ссудами. Качество кредитного портфеля ФЛ оценивается как удовлетворительное (на 01.06.2025 доля ссуд IV–V категорий качества – около 20%, доля просроченной задолженности - около 2%). За период с 01.06.2024 по 01.06.2025 произошло снижение показателей обеспеченности ссудного портфеля: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 73% против 92% годом ранее. Около 16% активов по состоянию на 01.06.2025 приходилось в совокупности на остатки в Банке России, размещенные МБК и остатки на корреспондентских счетах в банках-контрагентах преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности. Выданные гарантии характеризуются высокой отраслевой концентрацией на принципалах, занятых в строительстве (около 80% всего портфеля гарантий на 01.05.2025). При этом со второй половины 2023 года значимые выплаты по портфелю гарантий отсутствуют, что положительно оценивается агентством.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности по отношению к привлеченным средствам: на 01.06.2025 покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило 74%. За период с 01.06.2024 по 01.06.2025 наблюдался рост объема привлеченных средств как ЮЛ, так и ФЛ (на 13% и 42% соответственно). Профиль фондирования характеризуется доминированием средств крупнейшей аффилированной группы кредиторов (около 16% пассивов на 01.06.2025). При этом подавляющая часть средств ЮЛ размещена на расчетных счетах, что оказывает положительное влияние на стоимость фондирования (4,4% за 1кв2025 с переводом в годовое выражение).

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. По мнению агентства, качество корпоративного управления в целом соответствует уровню банков сопоставимой специализации и масштабов деятельности, при этом агентство отмечает отдельные недостатки в системе риск-менеджмента. Вместе с тем, по мнению агентства, корпоративное управление по-прежнему в существенной степени зависит от собственников банка. В настоящее время кредитная организация работает в рамках стратегии развития на период до конца 2025 года. Документ характеризуется приемлемым уровнем регламентации и детализации и предполагает сохранение умеренных темпов роста кредитного портфеля клиентов, гарантийного бизнеса и объема ресурсной базы при поддержании текущего уровня достаточности капитала. По мнению агентства, реализация текущей стратегии соответствует возможностям банка, но с учетом эффекта низкой базы и конкуренции со стороны федеральных банков не приведет к значительному укреплению рыночных позиций на горизонте действия рейтинга.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB+

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие