«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Банк Финсервис» на уровне ruBBB-, изменил прогноз на развивающийся и снял статус «под наблюдением»

Москва, 16 июля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Банк Финсервис» (далее - банк) на уровне ruBBB-, изменило прогноз на развивающийся и сняло статус «под наблюдением». Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.

Снятие статуса «под наблюдением» обусловлено изменениями, произошедшими в структуре собственности банка, что снижает акционерные риски на фоне судебных разбирательств в отношении прежнего крупнейшего бенефициара. В то же время, неопределенность относительно вектора дальнейшего развития банка в условиях изменений в акционерной структуре привела к установлению развивающегося прогноза по рейтингу.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при высокой рентабельности, адекватным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО «Банк Финсервис» – средний по величине активов банк, который специализируется на комплексном обслуживании предприятий крупного бизнеса, операциях с ценными бумагами, МБК и private banking. Основной объем бизнеса банка аккумулирован в г. Москве и Московской области, где банк представлен головным офисом и 5 дополнительными офисами. Также сеть продаж включает в себя 11 допофисов в 3 федеральных округах.

Обоснование рейтинга

Снижение оценки рыночных позиций с ограниченной до слабой обусловлено продолжающимся судебным разбирательством в отношении одного из акционеров, что, по мнению агентства, оказывает умеренное негативное влияние на деятельность банка.  При этом масштабы бизнеса кредитной организации на федеральном уровне остаются незначительными. Диверсификация бизнеса оценивается как комфортная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,35 на 01.04.2025), объем операций со связанными сторонами сократился и в настоящее время является невысоким.

Адекватная позиция по капиталу при высокой рентабельности бизнеса. Нормативы достаточности капитала банка сохраняются на адекватном уровне: Н1.0=20,6%, Н1.1=10,9%, Н1.2=15,9% на 01.05.2025, что позволяет выдержать потенциальное обесценение около 18% активов и внебалансовых обязательств под риском. Рентабельность и операционная эффективность бизнеса банка по-прежнему оцениваются как высокие: ROE по РСБУ за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составила порядка 40%, CIR - около 39%. Агентство также отмечает снижение уровня концентрации бизнеса банка на объектах крупного кредитного риска:  совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам составила 33% на 01.05.2025 против 40% на 01.11.2024.

Адекватное качество активов. Основная доля в структуре валовых активов банка на 01.05.2025 приходится на клиентский портфель (около 40%), в составе которого порядка 90% объема формируют корпоративные ссуды. Еще порядка 6% валовых активов составляют кредиты, предоставленные финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Для портфеля кредитов ЮЛ и ИП остаются характерными приемлемый уровень отраслевой концентрации (на долю ТОП-3 отраслей приходилось около 53% портфеля на 01.05.2025) и низкий уровень просроченной задолженности (в среднем около 1% за период с 01.11.2024 по 01.05.2025), при этом доля ссуд VI-V категорий качества остается высокой (порядка 20% на 01.05.2025). Кредиты ФЛ представлены преимущественно обеспеченными потребительскими ссудами и характеризуются невысоким уровнем качества: доля просроченной задолженности на 01.05.2025 составляет порядка 27%, доля ссуд VI-V категорий качества - около 52%. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля сохраняется на адекватном уровне: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий - 110% на 01.05.2025. Еще порядка 36% валовых активов приходится на ликвидные и высоколиквидные компоненты, включая наличные денежные средства, размещения в Банке России, НКЦ, а также остатки на НОСТРО-счетах и МБК высокого кредитного качества (почти 100% таких вложений приходится на контрагентов с рейтингами на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Портфель ценных бумаг формирует около 15% валовых активов и практически в полном объеме представлен эмитентами с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена высокой долей ликвидных компонентов в структуре валовых активов: за период с 01.05.2024 по 01.05.2025 высоколиквидные и ликвидные активы покрывали в среднем порядка 21% и 52% привлеченных средств клиентов соответственно. При этом банк сохраняет возможность привлечения дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО, учитывая высокое качество портфеля необремененных ценных бумаг. Профиль фондирования характеризуется умеренной концентрацией на ключевом источнике, средствах ЮЛ (около 50% пассивов), и слабой диверсификацией по крупным кредиторам (доля ТОП-10 групп кредиторов в пассивах составила около 48% на 01.05.2025, доля крупнейшего кредитора - порядка 33%). При этом большая часть указанных обязательств приходится на лиц, имеющих отдельные признаки аффилированности с банком.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует сопоставимым по размеру бизнеса и специализации кредитным организациям. При этом агентство отмечает недостаточную независимость менеджмента в принятии управленческих решений, а также отдельные недостатки в системе управления рисками. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2025-2028 годы, которая предполагает сохранение действующей бизнес-модели с фокусом на корпоративное кредитование. При этом, по мнению агентства, в условиях произошедших изменений в структуре собственности, существует неопределенность относительно вектора дальнейшего развития банка, а также степени достижения им запланированных стратегических показателей и укрепления рыночных позиций в целом.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие