«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг КБ «ЭНЕРГОТРАНСБАНК» (АО) на уровне ruBBB-

Москва, 26 ноября 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности КБ «ЭНЕРГОТРАНСБАНК» (АО) на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу, удовлетворительными показателями рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

КБ «ЭНЕРГОТРАНСБАНК» (АО) – средний по размеру активов банк, специализирующийся на расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц (в основном из связанной с банком группы компаний) и кредитовании. Головной офис банка находится в г. Калининграде, сеть подразделений расположена преимущественно в Калининградской области, также имеется филиал в г. Москве и дополнительный офис г. Санкт-Петербурге.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (банк не входит в топ-100 кредитных организаций РФ и не имеет значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности). Кроме того, по-прежнему отмечается высокая концентрация деятельности в домашнем регионе: около 87% размещенных и 82% привлеченных средств приходилось на Калининградскую область, что является одним из факторов риска, поскольку ограничивает возможности для развития бизнеса и может влиять на кредитоспособность банка при ухудшении конъюнктуры в регионе. Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,528), что обусловлено высокой долей ликвидных компонентов в структуре активов в виде предоставленных МБК и средств на счетах в кредитных организациях. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на низком уровне.

Сильная позиция по капиталу при удовлетворительных показателях рентабельности. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=33,6%, Н1.1=28,1% на 01.11.2024), что позволяет ему выдержать потенциальное обесценение половины активов и внебалансовых обязательств под риском. Банком в 1кв2025 ожидается докапитализация в объеме 1,3 млрд рублей, что приведет к дальнейшему росту достаточности капитала. Концентрация кредитных рисков находится на комфортном уровне: совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам – 10% на 01.11.2024. Агентство отмечает рост рентабельности деятельности банка (ROE за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составила 14% против 10% за аналогичный период годом ранее), что обусловлено ростом чистой процентной маржи с 5% до 8% и ростом чистого комиссионного дохода. Вместе с тем, агентство отмечает, что значительная часть доходов банка по-прежнему приходится на доходы от операций с иностранной валютой. Рост операционных доходов банка также способствовал улучшению показателя операционной эффективности: CIR за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составил 42% против 52% за аналогичный период годом ранее.

Адекватное качество активов. Порядка 54% активов по состоянию на 01.11.2024 приходилось на краткосрочные высоколиквидные компоненты (размещенные МБК в кредитных организациях высокого кредитного качества, депозит в Банке России, остатки на корреспондентских счетах в банках-контрагентах преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности). Корпоративный кредитный портфель составляет порядка 22% активов и характеризуется низким уровнем отраслевой диверсификации: три крупнейшие отрасли совместно формировали около 78,5% ссудного портфеля. Розничный кредитный портфель составляет 7% валовых активов на 01.11.2024 и преимущественно представлен ипотечными и жилищными ссудами. Качество кредитного портфеля банка оценивается как адекватное: доля просроченной задолженности в ссудном портфеле ЮЛ, ИП на 01.11.2024 не превышает 3%, в портфеле ФЛ не превышает 5%. В числе позитивных факторов агентство отмечает высокую залоговую обеспеченность клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 128% на 01.11.2024. Портфель ценных бумаг составил около 12% активов на 01.11.2024 и сформирован в большей части инструментами эмитентов с кредитными рейтингами на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА».

Комфортная ликвидная позиция. Для банка характерен высокий запас балансовой ликвидности: на 01.11.2024 Н2=111%, Н3=235%, покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) составляет 94%. Также банк имеет возможность при необходимости привлечь дополнительную ликвидность за счет сделок РЕПО ввиду наличия необремененного портфеля ценных бумаг. Ресурсная база банка по состоянию на 01.11.2024 представлена на 40% пассивов средствами ЮЛ и на 32% средствами ФЛ и ИП. Ресурсная база характеризуется повышенной зависимостью от средств крупнейшей аффилированной группы кредиторов (78% средств ЮЛ на 01.11.2024), при этом для данных остатков характерна повышенная волатильность: рост остатков за период с 01.11.2023 по 01.11.2024 на 67%. Средняя стоимость привлеченных средств находится на комфортном уровне с учетом текущей рыночной конъюнктуры: по ФЛ составляет порядка 9% и по ЮЛ – 2,4% за 3кв2024 года.

Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует поставленным перед банком задачам. Также агентство по-прежнему обращает внимание на необходимость обеспечения со стороны банка надлежащего уровня внутреннего контроля в связи с высоким оборотом денежных средств по клиентским счетам. Банк работает в рамках стратегии на 2022-2024 гг., по итогам 9м2024 запланированные показатели выполнены в полном объеме. На протяжении 2025 года планируется сохранение универсального характера деятельности и текущей структуры активов, умеренный рост кредитного портфеля с акцентом на кредитование МСБ. Вместе с тем агентство отмечает, что стратегией предусмотрен взвешенный, консервативный характер развития, что может затруднить в среднесрочной перспективе укрепление конкурентных позиций на федеральном банковском рынке и в домашнем регионе, в частности.

Оценка внешнего влияния 

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие