Москва, 29 марта 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ПАО «Контур.Банк» до уровня ruBBB и установило по рейтингу стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне ruBB+ с развивающимся прогнозом.
Повышение рейтинга на два уровня обусловлено установкой фактора поддержки со стороны собственника, что отражает важность банка в бизнесе ключевого акционера и предполагает высокую вероятность оказания помощи акционерами в случае необходимости. Рейтинг банка также обусловлен слабыми рыночными позициями, сильной капитальной позицией при умеренной способности к его генерации, адекватной оценкой качества активов и ликвидной позиции, а также приемлемой оценкой корпоративного управления и стратегического обеспечения.
ПАО «Контур.Банк» - небольшой по размеру активов банк, офисная сеть которого представлена головным офисом в Екатеринбурге. Банк специализируется на кредитовании ФЛ и расчетно-кассовом обслуживании предприятий, в том числе в рамках зарплатных проектов.
Обоснование рейтинга
Слабая оценка рыночных позиций отражает низкую позицию банка в рэнкинге российского банковского сектора. Согласно имеющейся у агентства информации, банк занимал 189-е место по размеру активов на 01.01.2024. На фоне стратегической неопределенности для банка в прошлом году масштабы бизнеса сокращались, что привело к снижению диверсификации бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана увеличился до 0,79 на 01.12.2023 с 0,65 на 01.12.2022), накоплению избыточной ликвидности и частичному ухудшению прибыльности. В настоящее время банк находится в процессе интеграции с бизнесом ключевого собственника, который, в свою очередь, концентрируется на разработке программных продуктов для бизнеса. Объем кредитов, выданных связанным сторонам, оценивается агентством как несущественный.
Сильная позиция по капиталу при умеренной способности к его генерации. На фоне сжатия активов в прошлом году и получения субординированного займа от основного акционера в январе 2024 года банк нарастил буфер капитала и повысил значения нормативов достаточности собственных средств. На 01.03.2024 значение нормативов Н1.1 и Н1.2 составило 70,5%, а Н1.0 – 115,2%. Чистая прибыль банка за 2023 год составила 158 млн рублей, что соответствует ROE на умеренном уровне в 10%. Вместе с этим, банк прогнозирует небольшой чистый убыток по итогам 2024 года из-за продолжающейся трансформации бизнес-модели и возможной потери части клиентской базы, в том числе зарплатных проектов. Тем не менее мы ожидаем, что сильная капитализация в среднесрочной перспективе сохранится ввиду планируемого роста в рамках реализации новой стратегии преимущественно в расчетном бизнесе для клиентов группы основного акционера, а также отсутствия планов по выплате дивидендов.
Адекватное качество активов. Вследствие продолжительного отсутствия активного кредитования клиентов в банке произошло накопление средств на межбанковских депозитах, в том числе на депозитах в Банке России. На 01.12.2023 сумма межбанковских размещений в контрагентах, соответствующих кредитному рейтингу ruAAA, составила около ¾ нетто-активов банка. Ссудная задолженность ФЛ на ту же дату была представлена небольшими портфелями потребительских и ипотечных кредитов. Благодаря жесткой кредитной политике банка в последние годы коэффициенты задолженности по потребительским кредитам, просроченной свыше 90 дней, находились на низком уровне 1%, просроченная задолженность по ипотеке отсутствовала. У банка также имелся небольшой портфель ОФЗ, учитываемых по амортизированной стоимости, что защищает финансовый результат от возможных ценовых колебаний.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена существенным запасом балансовой ликвидности. На 01.12.2023 сумма ликвидных активов LAM покрывала привлеченные средства клиентов на 83%, LAT – на 105%, с учетов необремененных ОФЗ LAM и LAT покрывали клиентские средства на 93% и 114% соответственно. Низкая зависимость фондирования банка от отдельных кредиторов на ту же дату была обусловлена высокой долей средств розничных клиентов в обязательствах, в том числе вследствие исторической специализации банка на зарплатных проектах в рамках обслуживания бюджетных учреждений Екатеринбурга. Стоимость средств ФЛ также характеризуется нами как невысокая, однако, банк в настоящий момент не рассматривает данный источник средств как приоритетный ввиду его ограниченной масштабируемости. По мере расширения банком стратегической продуктовой интеграции агентство ожидает роста краткосрочных клиентских привлечений от ЮЛ и ИП, которые являются клиентами собственника банка.
Приемлемая оценка корпоративного управления и стратегического обеспечения. Агентство повысило оценку качества корпоративного управления и стратегического обеспечения в связи с утверждением в прошлом году проработанной стратегии развития, в которой особая роль отводится интеграции банка и его продуктов с бизнесом основного акционера. В начальный период реализации новой стратегии банк и собственник сосредоточились на выстраивании системы органов корпоративного управления, управления рисками и внутригруппового взаимодействия, тогда как первые результаты продуктовой интеграции окажут влияние на финансовые показатели в течение 2024 года. На текущий момент банк работает в соответствии с финансовым планом на 2024 год, который предусматривает продолжение сжатия кредитного портфеля и размещение большей части средств на депозите в Банке России.
Оценка внешнего влияния
Положительное влияние на рейтинг оказывает установка агентством фактора поддержки со стороны ключевого собственника. По нашей оценке, вероятность оказания банку поддержки со стороны поддерживающей структуры оценивается как умеренно высокая с учетом оценки ее условного рейтингового класса, проведенной агентством, контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, общего бренда, а также отсутствия необходимости оказания поддержки.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг ПАО «Контур.Банк» был впервые опубликован 31.05.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.04.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «Контур.Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «Контур.Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «Контур.Банк» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.