«Эксперт РА» выразил независимое мнение о продолжении соответствия выпуска биржевых облигаций серии 001Р-01 АО «Банк ДОМ.РФ» и проекта, рефинансируемого за счет средств от их размещения, принципам зеленых облигаций и критериям зеленого финансового инструмента

Москва, 26 марта 2024 г.

Следуя методологии выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам зеленых облигаций (second party opinion), агентство «Эксперт РА» подтверждает, что выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01 АО «Банк ДОМ.РФ» (далее – Облигации) и Проект, рефинансируемый за счет средств от размещения Облигаций, продолжают соответствовать принципам зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) (далее – Принципы зеленых облигаций) и критериям зеленого финансового инструмента, в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 21.09.2021 № 1587 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации» (далее – Таксономия).

Облигации полностью соответствуют базовым критериям принципов зеленых инвестиций, а именно:

• использование средств;
• процедура отбора проектов и транспарентность эмитента на предварительном этапе;
• обособленность учета;
• раскрытие информации.

Выпуск Облигаций также соответствует критериям Таксономии, а именно:

• выполнение критериев зеленых проектов;
• выполнение критериев зеленого финансового инструмента;
• выполнение требований Положения Банка России от 19.12.2019 № 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг» об идентификации облигаций в качестве «зеленых облигаций» (далее – Положение № 706-П), в т.ч. соответствие проекта международно признанным принципам и стандартам в сфере экологии и «зеленого» финансирования.

Для формирования независимого заключения АО «Банк ДОМ.РФ» (далее – Эмитент, Банк) предоставило всю необходимую информацию. В ходе работы Агентство не выявило признаков недостоверности в представленных материалах.

Эмитентом представлены документы, устанавливающие его подходы к оценке и отбору проектов, одобрению финансирования, управлению средствами, подготовке и публикации отчетности в рамках зеленого финансирования.

Параметры выпуска:

Обоснование мнения

Использование средств. АО «Банк ДОМ.РФ» является уполномоченным банком в сфере жилищного строительства в соответствии с Федеральным законом от 13.07.2015 № 225-ФЗ «О содействии развитию и повышению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и осуществляет свою деятельность в целях содействия развитию жилищного строительства и созданию комфортной городской среды  посредством ипотечного жилищного кредитования и проектного финансирования застройщиков. Головной офис и 9 дополнительных офисов Банка расположены в г. Москве, также Банк представлен 24 дополнительными офисами в крупнейших городах Российской Федерации.

Эмитент подтвердил целевое использование всех привлеченных средств от размещения Облигаций. Все денежные средства, полученные в рамках выпуска Облигаций, были направлены Эмитентом на рефинансирование портфеля кредитов в рамках проектного финансирования. Кредиты выданы застройщикам с целью реализации проекта строительства энергоэффективных жилых зданий с классами энергоэффективности не ниже «очень высокого»: А, А+ или А++. На момент проведения верификации были отобраны кредиты, направленные на строительство 54 энергоэффективных жилых зданий с совокупным остатком ссудной задолженности 20 167,3 млн руб. За счет средств от размещения Облигаций Эмитентом были рефинансированы кредиты проектного финансирования, направленные на строительство 15 энергоэффективных жилых зданий с совокупным остатком ссудной задолженности 5 058,4 млн руб. (далее – Проект).

Наиболее ранний кредитный договор, задолженность по которому была рефинансирована за счет выпуска Облигаций, был заключен 08.05.2020.

Данный Проект соответствует критериям, целям и направлениям проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития, утвержденным Таксономией, а именно направлению 3.2.2 «Эффективное теплоснабжение и кондиционирование» Таксономии, а также соответствует категории «Энергоэффективность» допустимых зеленых проектов из Принципов зеленых облигаций и несет дополнительный положительный экологический эффект, измеримый количественными и качественными характеристиками.

Строительство энергоэффективных жилых зданий позволяет снизить негативное воздействие на окружающую среду, способствует эффективному потреблению ресурсов, сокращению выбросов парниковых газов. Совокупная минимальная расчетная экономия энергетических ресурсов на отопление, вентиляцию, горячее водоснабжение, а также электроэнергии на общедомовые нужды составит минимум 40% в год по сравнению с минимальным базовым уровнем удельного годового расхода энергетических ресурсов в многоквартирном доме, рассчитанным на основании Приказа Минстроя России от 06.06.2016 № 399/пр «Об утверждении Правил определения класса энергетической эффективности многоквартирных домов». Это позволит сэкономить 42,7 млн кВт*ч и снизить выбросы на 10,9 тыс. т СО2 за каждый год эксплуатации зданий.

Таким образом, целями Проекта Эмитента являются эффективное потребление ресурсов, повышение энергоэффективности, сокращение выбросов парниковых газов и сохранность окружающей среды, что соответствует Принципам зеленых облигаций и Таксономии.

Условия эмиссии Облигаций не предполагают наступления последствий в случае нарушения Эмитентом  условий о целевом использовании денежных средств, в том числе не предусмотрено право владельцев Облигаций требовать досрочного погашения в случае нецелевого использования средств. При этом, в случае выявления нарушений Таксономии и Принципов зеленых облигаций, агентство «Эксперт РА» вправе отозвать заключение о соответствии Облигаций серии 001Р-01 АО «Банк ДОМ.РФ» и Проекта, рефинансируемого за счет средств от размещения Облигаций, принципам зеленых облигаций и критериям зеленого финансового инструмента. Отзыв Агентством заключения может повлечь исключение Облигаций из Сектора устойчивого развития ПАО Московская Биржа.

Агентство «Эксперт РА» подтверждает целевое использование всех привлеченных средств от размещения Облигаций и соответствие указанного выпуска Облигаций требованиям Положения № 706-П, предъявляемым для идентификации Облигаций в качестве зеленых облигаций.

Эмитент несет ответственность за достижение целевых экологических показателей заявленного Проекта и соблюдение российского законодательства в части регулирования подготовки и размещения зеленых облигаций.

Агентство также подтверждает, что заявленный Проект соответствует Принципам зеленых облигаций и Таксономии, что позволяет признать Облигации в качестве зеленого финансового инструмента в соответствии с Таксономией.

Процедура отбора проектов и транспарентность эмитента на предварительном этапе. Процесс отбора кредитов, выданных в рамках проектного финансирования жилищного строительства, на рефинансирование которых направлены денежные средства от размещения Облигаций, был произведен в соответствии с Концепцией зеленых облигаций Эмитента.

Информация о классе энергоэффективности зданий, на строительство которых выданы кредиты проектного финансирования, указывается в пункте 9.2.24 проектной декларации, которая в обязательном порядке размещается в публичном доступе в Единой информационной системе жилищного строительства (наш.дом.рф, далее – ЕИСЖС) в соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации». Форма проектной декларации утверждена Приказом Минстроя России от 04.04.2022 № 239/пр «Об утверждении формы проектной декларации».

Все поля проектной декларации являются обязательными для заполнения застройщиком. Ответственность за качество предоставляемой информации несет застройщик. Контроль за качеством заполнения проектной декларации застройщиком осуществляют уполномоченные органы исполнительной власти и местного самоуправления согласно законодательству.

Таким образом, информация в ЕИСЖС позволяет достоверно установить факт отнесения жилых зданий, на строительство которых были выданы кредиты проектного финансирования, к проектам устойчивого развития в соответствии с категорией «Энергоэффективные здания: класс энергоэффективности: А, А+ или А++» Концепции зеленых облигаций Эмитента, что подтверждается информацией, отраженной в проектной декларации. Проекты отобраны Эмитентом из портфеля проектного финансирования также на основе данных ЕИСЖС.

Процедура отбора проектов и транспарентность Эмитента отвечает Принципам зеленых облигаций и Таксономии, а также Концепции зеленых облигаций Эмитента.

Обособленность учета. Привлеченные в рамках размещения Облигаций средства были направлены исключительно на рефинансирование портфеля кредитов в рамках проектного финансирования, направленного на строительство энергоэффективных жилых зданий с классами энергоэффективности не ниже «очень высокого»: А, А+ или А++.

В соответствии с Концепцией зеленых облигаций Эмитента выпущенные зеленые Облигации, а также иные облигации устойчивого развития учитываются в специальном реестре, в котором содержится информация о финансируемых или рефинансируемых проектах устойчивого развития с целью учета расходования средств, привлеченных в рамках размещения облигаций устойчивого развития. Все проекты жилищного строительства, финансируемые посредством зеленых облигаций Эмитента, маркируются и отслеживаются во внутренних информационных системах Эмитента.

Совокупный остаток ссудной задолженности по Проекту не меньше совокупной номинальной стоимости Облигаций, находящихся в обращении. В случае, если до погашения Облигаций общая номинальная стоимость Облигаций превысит общий размер данных рефинансируемых кредитов, а также при досрочном и полном погашении рефинансируемых кредитов и/или при переводе данных рефинансируемых кредитов в категорию проблемных, в том числе в случае, если здания, составляющие проект, не будут достроены, все высвободившиеся средства будут направлены на рефинансирование иных кредитов в рамках проектного финансирования, выданных для целей строительства энергоэффективных жилых зданий с классами энергоэффективности не ниже «очень высокого»: А, А+, А++, соответствующих критериям Таксономии и Принципам зеленых облигаций. Информация о включении новых кредитов в Проект будет раскрыта в отчете об использовании денежных средств и подлежит независимой оценке соответствия Принципам зеленых облигаций и Таксономии.

Таким образом, система учета привлеченных денежных средств от размещения Облигаций отвечает Принципам зеленых облигаций и Таксономии.

Раскрытие информации. В Концепции зеленых облигаций Эмитента описан процесс раскрытия информации о порядке расходования денежных средств, полученных от размещения Облигаций. Эмитент обязуется раскрыть на странице в сети Интернет: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3196 в срок, установленный Решением о выпуске, отчет об использовании денежных средств, полученных от размещения Облигаций, за каждый отчетный год, начиная с отчетного года, в котором началось размещение Облигаций, и заканчивая отчетным годом, в котором денежные средства, полученные от размещения Облигаций, были в полном объеме направлены на рефинансирование Проекта (далее – Отчет об использовании денежных средств).

В составе Отчета об использовании денежных средств Эмитент раскрывает, в том числе, информацию по проекту, затраты по которому рефинансированы за счет средств от размещения Облигаций, и о текущем статусе реализации Проекта. Отчет об использовании денежных средств от размещения «зеленых» облигаций соответствует международно признанным принципам и стандартам, в том числе принципам зеленых облигаций.

Таким образом, раскрытие информации отвечает Принципам зеленых облигаций, Таксономии и Положению № 706-П.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.