«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Банк «Вологжанин» на уровне ruBB-

Москва, 19 декабря 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Банк «Вологжанин» на уровне ruВВ-. Прогноз по рейтингу - стабильный.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу при невысокой способности к его генерации, комфортным качеством активов и удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Банк «Вологжанин» - небольшой по масштабам бизнеса региональный банк, специализирующийся на кредитовании и комплексном обслуживании субъектов МСБ, а также кредитовании ФЛ. Головной офис банка расположен в г. Вологда, сеть подразделений представлена 7 дополнительными офисами в Вологодской области, а также подразделениями в Санкт-Петербурге, Калининграде, Великом Новгороде и Архангельске (по 1 допофису).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена узкой клиентской базой в сегменте кредитования, а также незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке: на 01.11.2024 банк находится за пределами топ-200 по размеру активов кредитных организаций. Для банка характерна высокая зависимость от экономической конъюнктуры базового региона: около 79% размещенных и 99% привлеченных средств приходилось на СЗФО на 01.10.2024 (в частности, на Вологодскую область, г. Санкт-Петербург и Архангельскую область). Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности оценивается как комфортная (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,3 на 01.10.2024). За период с 01.11.2023 по 01.11.2024 наблюдается рост основных направлений деятельности банка: объем ссудного портфеля ЮЛ и ИП вырос на 14%, лизингового портфеля - на 24%. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на низком уровне.

Удовлетворительная позиция по капиталу и при невысокой способности к его генерации. Банк поддерживает комфортные значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=14%, Н1.2=12% на 01.11.2024), при этом буфер абсорбции убытков оценивается как невысокий: капитал выдерживает обесценение менее 8% базы подверженных кредитному риску и риску обесценения активов и внебалансовых обязательств на 01.11.2024. За последние 12 месяцев банк показал рост капитала на 11% на фоне повышения рентабельности бизнеса: ROE по РСБУ за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составила 15% против 7% за аналогичный период годом ранее, что обусловлено увеличением процентных доходов как от кредитования ЮЛ, так и от МБК, на фоне высокого уровня ключевой ставки Банка России. Операционная эффективность оценивается как низкая: CIR за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составил 72%. Концентрация на крупных кредитных рисках сохраняется на адекватном уровне: совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам – 40% на 01.11.2024.

Комфортное качество активов. Ключевым компонентом активов по состоянию на 01.11.2024 являлся кредитный портфель ЮЛ и ИП (33% активов), представленный в основном ссудами субъектам МСБ и характеризующийся приемлемым уровнем отраслевой диверсификации: три крупнейшие отрасли совместно формировали около 56% ссудного портфеля на 01.10.2024. Качество портфеля ЮЛ и ИП оценивается агентством как адекватное: доля просроченной задолженности и ссуд 4-5 категории качества в ссудном портфеле ЮЛ и ИП составляет 4,5% и 3% соответственно. Ссудный портфель ФЛ составляет около 18% активов на 01.11.2024 и представлен преимущественно автокредитами. Качество портфеля ФЛ находится на приемлемом уровне: доля просроченной задолженности составляет порядка 9%, доля ссуд 4-5 категории качества в портфеле составляет 11%. Агентство позитивно оценивает высокую имущественную обеспеченность клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 130% на 01.11.2024. Порядка 15% активов формирует лизинговый портфель, который за период с 01.11.2023 по 01.11.2024 вырос на 24% и также характеризуется комфортным качеством (по состоянию на 01.11.2024 просроченная и реструктурированная задолженность составляет менее 1% портфеля; изъятий предметов лизинга за 2024 года не было). Требования к Банку России (депозит и остатки на корреспондентском счете) и вложения в ОФЗ составляют 14% активов, еще 8% активов приходится на размещенные МБК и на остатки на счетах в коммерческих банках преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности.

Удовлетворительная ликвидная позиция. Для банка характерен приемлемый запас балансовой ликвидности: среднее покрытие привлеченных средств ликвидными активами составляет 34% за период с 01.11.2023 по 01.11.2024. Банк также располагает доступом к источникам дополнительной ликвидности в виде портфеля ОФЗ, под залог которых он может привлечь средства в рамках сделок РЕПО. Как и годом ранее, банк характеризуется повышенным уровнем зависимости от ключевого источника фондирования: на 01.11.2024 на средства ФЛ приходится 70% пассивов. Концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах оценивается как низкая: остатки на счетах 10 крупнейших групп кредиторов формировали 14% пассивов на 01.11.2024. Также агентство отмечает, что средства аффилированных с банком лиц составляют менее 20%.

Консервативная оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления, риск-менеджмента и стратегического планирования в целом соответствует масштабам и профилю бизнеса банка. При этом агентство отмечает, что в составе Совета директоров банка отсутствуют независимые члены. Банком в период с 2013 по 2023 год не производилась ротация аудиторской организации, вместе с тем, в 2024 году банк начал сотрудничать с новой аудиторской компанией. Стратегией банка на 2025 год предполагается удержание кредитного портфеля на текущем уровне, а также умеренный рост лизингового портфеля. По мнению агентства, движение в направлении заданных целей соответствует возможностям банка, однако не приведет к существенному укреплению его рыночных позиций в среднесрочной перспективе ввиду конкуренции со стороны федеральных банков.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие