«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Промсельхозбанк» на уровне ruB

Москва, 9 декабря 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «Промсельхозбанк» на уровне ruB и сохранило развивающийся прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при ограниченных показателях операционной эффективности, комфортным качеством активов, адекватной позицией по ликвидности, а также слабой оценкой системы корпоративного управления.

Сохранение развивающегося прогноза отражает неопределенность относительно дальнейшей динамики рейтинга банка, что, с одной стороны, обусловлено нестабильной рентабельностью банка вследствие размещения волатильных остатков с расчетных счетов корпоративных клиентов в МБК, а с другой – планируемыми изменениями в структуре собственности, что, по мнению агентства, может оказать влияние на ключевые стратегические ориентиры банка.

ООО «Промсельхозбанк» – небольшой по размеру активов банк, работающий на базовой лицензии. Ключевыми направлениями деятельности кредитной организации являются расчетно-кассовое обслуживание предприятий малого и среднего бизнеса, а также валютно-обменные операции. Банк представлен головным офисом в г. Москве и дополнительным офисом в г. Энгельсе Саратовской области, при этом деятельность кредитной организации преимущественно сосредоточена на территории г. Москвы.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена небольшими масштабами деятельности кредитной организации на российском банковском рынке и ограниченной клиентской базой. Ввиду расчетной специализации существенная часть активов банка размещается в высоколиквидные инструменты, что при отсутствии кредитного портфеля определяет ограниченную диверсификацию активов: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,99 на 01.10.2024. Концентрация активов на компаниях, имеющих признаки аффилированности с кредитной организацией, находится на незначительном уровне.

Сильная позиция по капиталу и ограниченные показатели операционной эффективности. По состоянию на 01.10.2024 нормативы достаточности капитала находятся на высоком уровне (Н1.0=80,5%; Н1.2=63,7%), что позволяет банку выдержать обесценение 75% всех активов и внебалансовых обязательств под риском. Капитал на 01.10.2024 составил 551 млн руб. и за последние 12 месяцев вырос на 33% за счет полученной прибыли. В результате существенного сжатия кредитного портфеля и гарантийного бизнеса концентрация кредитных рисков за последний год уменьшилась и её уровень оценивается как очень низкий: на 01.10.2024 отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 1,9% против 17,4% годом ранее. Рентабельность за прошедший год существенно выросла (ROE по РСБУ за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составила 33% против 4% годом ранее), чему способствовали рост чистой процентной маржи (17% на 01.10.2024 против 8% годом ранее), а также получение существенных доходов от операций с иностранной валютой. При этом финансовый результат банка в существенной степени зависит от объемов размещенных клиентами средств, которые характеризуются высокой волатильностью, а также сохранением высокой долей нестабильных компонентов (рентабельность балансового капитала без учета волатильных компонентов за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составила 15%). Банк за последний год улучшил показатель покрытия операционных расходов чистыми доходами (за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 54% против 125% годом ранее), однако с учетом последних двух лет среднее значение CIR остается на умеренном уровне (около 94%).

Комфортное качество активов при ограниченном качестве гарантийного портфеля. Наибольшая доля в активах на 01.10.2024 приходится на средства в Банке России и РЕПО с центральным контрагентом (около 82%), высококачественный портфель ценных бумаг (около 3% активов, преимущественно ОФЗ, а также облигации эмитентов, имеющих кредитные рейтинги на уровне ruAАA по шкале «Эксперт РА»), а также недвижимое имущества банка (около 5%). Около 8% активов составляет задолженность по договорам уступки прав требований, связанная с продажей кредитов и прочих проблемных активов. Менее 1% активов занимают остатки на счетах высоконадежных банков-контрагентов (около 70% имеют кредитный рейтинг не ниже ruA по шкале «Эксперт РА») и приравненная к ссудной задолженность. Портфель банковских гарантий составляет менее 20% от капитала банка на 01.10.2024 и в рамках озвученной банком стратегии ожидается дальнейшее сокращение его объемов в 2025 году. Качество гарантийного портфеля оценивается как низкое ввиду повышенного уровня выплат на протяжении последних 12 месяцев: объем выплат составил более 6% от среднего размера гарантийного портфеля за анализируемый период.

Адекватная ликвидная позиция. На 01.10.2024 пассивы банка представлены на 49% средствами ЮЛ и на 9% средствами ФЛ и ИП. Средства ЮЛ из-за отсутствия депозитных продуктов и размещений только на расчётные счета подвержены сильной волатильности, при этом агентство негативно оценивает высокую концентрацию средств на крупнейшем кредиторе (34% пассивов на 01.10.2024). Запас балансовой ликвидности банка оценивается как высокий: высоколиквидные активы полностью покрывают объем привлеченных средств.

Слабая оценка системы корпоративного управления. Сдерживающими факторами являются рост регуляторных рисков, связанных с увеличением объемов расчетных операций, а также отдельные недостатки в системе внутреннего контроля банка, что обуславливает консервативную оценку управления. Банк работает по трехлетней стратегии развития, утвержденной в 2024 году, и основной целью ставит дальнейшее развитие продуктов РКО. На начало 2025 года запланировано обновление стратегии с учетом текущих результатов 2024 года и изменившейся рыночной конъюнктуры. По мнению агентства, заложенные в стратегию показатели не являются достаточными для усиления конкурентных позиций банка в перспективе нескольких лет.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает наличие на горизонте 12 месяцев равновероятных два или более вариантов рейтинговых действий: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга

Регуляторное раскрытие