«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг «Русьуниверсалбанк» (ООО) на уровне ruBB

Москва, 5 декабря 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «Русьуниверсалбанк» (ООО) на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, высокой достаточностью капитала при удовлетворительной рентабельности, адекватным качеством активов, сильной ликвидной позицией при повышенной концентрации ресурсной базы, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

«Русьуниверсалбанк» (ООО) – небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на казначейских операциях и кредитовании юридических лиц. Банк представлен головным офисом в г. Москве, офисная сеть отсутствует.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает несущественные конкурентные позиции банка на российском банковском рынке (банк находится за пределами топ-150 по величине активов на 01.10.2024) и сохранение узкой клиентской базы. Диверсификация бизнеса оценивается как низкая (на 01.10.2024 значение индекса Херфиндаля-Хиршмана по активам составило порядка 0,5). Активы банка преимущественно представлены депозитами в Банке России и кредитами узкому кругу корпоративных заемщиков. Концентрация активных операций на связанных с банком или его менеджментом сторонах находится на низком уровне.

Высокая достаточность капитала при удовлетворительной рентабельности. Нормативы достаточности капитала банка находятся на высоком уровне: Н1.0=115,3%; Н1.2=106,6% на 01.10.2024. Запас капитала позволяет абсорбировать полное обесценение базы активов и внебалансовых обязательств под риском. При этом агентство обращает внимание на то, что банк характеризуется высокой концентрацией риска на крупнейшем заемщике. За период с 01.10.2023 по 01.10.2024 рентабельность банка улучшилась: ROE по РСБУ – 10,8% против 6,1% за тот же период годом ранее, также агентство позитивно оценивает уровень операционной эффективности деятельности банка: CIR по РСБУ составил 18% за период с 01.10.2023 по 01.10.2024.

Адекватное качество активов. Ключевым компонентом активов банка на 01.10.2024 являются средства, размещенные в Банке России (около 47% валовых активов). Доля корпоративного кредитного портфеля составляет 38% валовых активов, на кредитный портфель ФЛ пришлось менее 1% активов банка. Ссуды бизнесу характеризуются низким уровнем отраслевой диверсификации: три крупнейшие отрасли совместно формировали порядка 83% портфеля на 01.10.2024. Качество кредитного портфеля оценивается как удовлетворительное: на 01.10.2024 доля кредитного портфеля ЮЛ с просроченной задолженностью составила 7%, доля ссуд IV–V категорий качества – 7%. Отмечается умеренно высокая обеспеченность клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 102,9% на 01.10.2024. Портфель ценных бумаг составил 12% валовых активов и представлен в равных долях ОФЗ и облигациями компании с рейтингом кредитоспособности ruA- от «Эксперт РА». Остатки в кредитных организациях на счетах НОСТРО на 01.10.2024 не превышали 3% и были сформированы требованиями преимущественно к контрагентам с высокими кредитными рейтингами.

Комфортная позиция по ликвидности при повышенной концентрации ресурсной базы на кредиторах. Агентство отмечает, что привлеченные средства полностью покрываются ликвидными активами банка (LAT). На 01.10.2024 норматив Н2 составил 34,3%, Н3 – 199,9%. Ключевым источником фондирования выступают собственные средства банка (63% пассивов на 01.10.2024), а также средства ФЛ, аффилированных с банком (28% пассивов). Существенного изменения объема средств физических лиц за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 не произошло, также за рассматриваемый период практически не изменилась концентрация пассивной базы на крупнейших кредиторах. При этом прирост привлеченных средств ЮЛ за указанный период составил 25%, что обусловлено ростом остатков на счетах одного из контрагентов.

Слабый уровень корпоративного управления. Качество корпоративного управления, внутренней инфраструктуры и бизнес-процедур в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Вместе с тем отмечается наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента, степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается агентством как недостаточная, в том числе по причине отсутствия независимых членов в Совете директоров банка. Дополнительно агентство отмечает, что банк продолжительное время не осуществляет ротацию аудитора отчетности. Банк выполняет основные целевые ориентиры на 2024 год, стратегия развития на период 2025-2027 гг. находится в процессе подготовки. По информации, полученной от топ-менеджмента, существенные изменения в бизнес-модели кредитной организации в среднесрочной перспективе не предполагаются.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие