«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» до уровня ruВ+

Москва, 15 мая 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» до уровня ruВ+. По рейтингу сохранен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Мы отмечаем, что стресс-сценарий, предполагавший снижение рентабельности банка, заложенный в расчеты при предыдущей актуализации рейтинга на фоне беспрецедентного давления на банковский сектор, не реализовался. Несмотря на резкий рост ключевой ставки и увеличение стоимости фондирования в 1кв2022, эффективность деятельности банка выросла за счет крупных доходов от валютообменных операций и операций с ценными бумагами. Кроме того, пересмотр рейтинга обусловлен ростом буфера и нормативов достаточности капитала кредитной организации, а также пересмотром оценки подверженности рыночным рискам вследствие изменения методологических подходов. Рейтинг кредитоспособности банка также обусловлен ограниченностью рыночных позиций, удовлетворительными оценками качества активов и ликвидной позиции при консервативной оценке качества корпоративного управления.

ПАО Банк «АЛЕКСАНДРОВСКИЙ» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании субъектов крупного бизнеса и МСБ, а также на операциях с ценными бумагами. Головной офис и 4 дополнительных офиса банка расположены в г. Санкт-Петербурге, 1 дополнительный офис – в Ленинградской области. Банк также представлен в г. Москве и г. Мурманске.

Ограниченность рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке и в домашнем регионе (среди кредитных организаций, зарегистрированных в г. Санкт-Петербурге и Ленинградской области). Для бизнеса банка характерно сохранение слабой диверсификации активов по направлениям деятельности, связанной с упором бизнес-модели на кредитование ЮЛ и ИП и операции с ценными бумагами. Концентрация кредитных рисков на структурах, аффилированных с банком, по оценкам агентства, сохраняется на невысоком уровне.

Улучшение позиции по капиталу при повышении способности к его генерации. За период с 01.04.2022 по 01.04.2023 банк нарастил значения нормативов достаточности собственных средств и буфер абсорбции потенциальных убытков от обесценения активов и внебалансовых обязательств под риском как за счет сдержанного роста активов под риском, так и за счет заработанной прибыли. Агентство отмечает существенный рост рентабельности бизнеса и улучшение оценки эффективности деятельности банка за период с 01.04.2022 по 01.04.2023. При этом агентство отмечает, что финансовый результат 2022 года в значительной мере сформирован нестабильными источниками в форме доходов от операций с иностранной валютой и от продажи части портфеля ценных бумаг, что во многом было обусловлено рыночной конъюнктурой, сложившейся в прошлом году. Агентство позитивно оценивает планы банка по сокращению доли нестабильных источников в операционных доходах за счет увеличения процентных и комиссионных доходов в результате роста объема кредитования и расчетно-кассового обслуживания в 2023 году.

Удовлетворительное качество активов. По состоянию на 01.04.2023 сопоставимые доли в активах банка приходятся на кредитный портфель и портфель ценных бумаг. Более 90% объема вложений в ценные бумаги представлено облигациями эмитентов, имеющих рейтинги на уровне ruA- и выше по шкале «Эксперт РА», что позволяет охарактеризовать их кредитное качество как высокое. Качество портфеля ссуд (без учёта МБК) оценивается как приемлемое. Согласно данным отчетности по РСБУ, просроченная задолженность в кредитном портфеле за период с 01.04.2022 по 01.04.2023 снизилась как в абсолютном, так и в относительном выражении. Текущий уровень показателя оценивается агентством как приемлемый. Сохраняется комфортный уровень залогового обеспечения, при этом уровень отраслевой концентрации портфеля ссуд оценивается как повышенный, что связано в том числе с сокращением количества заемщиков в 2022 году (значительная часть портфеля приходится на компании, занятые в сфере лизинга, производства и оптовой торговли пищевыми продуктами). Агентство по-прежнему консервативно оценивает сохраняющуюся повышенную иммобилизацию капитала вложениями в имущество, поскольку она оказывает давление на эффективность деятельности банка. При этом отмечаются планы банка по продаже части имущества в 2023 году.

Удовлетворительная ликвидная позиция. Кредитная организация поддерживает комфортный запас балансовой ликвидности. Кроме того, банк обладает возможностью привлечь значительный объем дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО ввиду наличия существенного портфеля необременённых ценных бумаг адекватного кредитного качества. Сохраняется приемлемый уровень диверсификации ресурсной базы банка по источникам и по кредиторам. Наблюдавшийся на фоне нестабильной макроэкономической обстановки прошлого года отток средств ФЛ носил временный характер и не оказал негативного влияния на ликвидную позицию банка.

Качество корпоративного управления оценивается консервативно. В целом система корпоративного управления, риск-менеджмента и стратегического обеспечения соответствует поставленным перед банком задачам. В качестве сдерживающего фактора агентство выделяет значительную концентрацию управленческих решений на собственниках банка, что обуславливает недостаточную независимость менеджмента в принятии управленческих решений. Агентство отмечает планы банка по наращиванию объема ресурсной базы в 2023 году на фоне стабилизации стоимости привлечения средств с целью увеличения объема кредитования,  что способно улучшить структуру финансового результата за счет стабильного источника дохода. Стратегия развития банка на период с 2022 по 2023 годы включительно не предполагает существенного изменения бизнес-модели и, по мнению агентства, не будет способствовать значимому усилению конкурентных позиций банка на банковском рынке РФ.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.