Москва, 13 декабря 2023 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ГОРБАНК» (далее – банк) на уровне ruВ со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности банка отражает слабые рыночные позиции, умеренно сильную позицию по капиталу при ограниченной способности к его генерации, адекватные качество активов и ликвидную позицию, консервативную оценку корпоративного управления.
АО «ГОРБАНК» — небольшой по размеру активов моноофисный банк, зарегистрированный г. Санкт-Петербурге. Специализируется преимущественно на РКО и кредитовании субъектов МСБ, а также на межбанковском кредитовании и операциях с ценными бумагами. Деятельность банка сосредоточена в Ленинградской области и Санкт-Петербурге, сеть продаж ограничена головным офисом.
Обоснование рейтинга
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке и узкой клиентской базой в сегменте кредитования. За период с 01.11.2022 по 01.11.2023 банк показал снижение кредитного портфеля ЮЛ и ФЛ более чем на 20%, при этом высвободившиеся средства были размещены в МБК. Банк характеризуется слабой диверсификацией бизнеса по сегментам кредитного риска: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,79 на 01.10.2023 против 0,75 годом ранее, что связано с ростом доли высоколиквидных компонентов в активах с 75% до 79% за последние 12 месяцев. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценке агентства, сохраняется на приемлемом уровне. Переход на базовую лицензию, произошедший в начале 2023 года, был обусловлен необходимостью сокращения операционных затрат на фоне ограниченного спектра проводимых банком операций.
Умеренно сильная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Уровень достаточности капитала банка оценивается как высокий (Н1.0=75,5%, Н1.2=72,6% на 01.11.2023), буфер абсорбции убытков позволяет выдержать полное обесценение подверженных кредитному и рыночному рискам активов. Для банка характерна невысокая способность к генерации капитала: за период с 01.10.2022 по 01.10.2023 ROE по РСБУ составила 2%. Операционная эффективность банка характеризуется как ограниченная в связи с низким уровнем чистых процентных и комиссионных доходов относительно расходов на обеспечение деятельности (CIR за период с 01.10.2022 по 01.10.2023 – 84%, NIM – 3,5%). Агентство отмечает, что банк регулярно распределяет дивиденды владельцам (в том числе 165 млн. руб. в 2020 году, 424 млн. руб. в 2021 году, 95 млн. руб. в 2022 году), что позволяет капиталу оставаться на уровне не выше регулятивного максимума для банка с базовой лицензией (3 млрд. руб.).
Адекватное качество активов обусловлено доминирующей долей (61% на 01.11.2023) высоколиквидных и высоконадежных компонентов: остатков на счетах в Банке России и кредитных организациях с высокими кредитными рейтингами (на уровне ruAA и выше по шкале «Эксперт РА»). Вторым по значимости компонентом активов (18% на 01.11.2023) является портфель ценных бумаг, также имеющий высокое кредитное качество. Кредитный портфель ЮЛ формирует 11% активов и характеризующиеся приемлемым качеством: уровень просроченной задолженности и доля ссуд IV-V категории качества стабильно находятся ниже средних показателей по банковской системе. Для корпоративного портфеля также характерен низкий уровень отраслевой диверсификации (доля ТОП-3 отраслей превышает 80%) и приемлемая обеспеченность имуществом. Уровень концентрации на крупных кредитных рисках оценивается как удовлетворительный (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.11.2023 составили 37%, доля крупнейшего заемщика – 8%). На имущество приходится порядка 10% активов, которое преимущественно представлено зданием головного офиса.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом ликвидности, размещаемой в основном в Банке России и высоконадежных коммерческих банках (около 80% активов на 01.11.2023), которая с учетом существенного объема собственных средств обеспечивает полное покрытие привлеченных средств ликвидными активами. Также поддержку ликвидной позиции оказывает наличие портфеля необременённых высоколиквидных ценных бумаг, что обуславливает возможность привлечения дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО. В структуре фондирования банка преобладают собственный капитал и депозиты бенефициаров кредитной организации, что влечет за собой высокую концентрацию привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов (48% пассивов на 01.11.2023), однако нивелирует риски их непрогнозируемого оттока.
Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует сопоставимым по профилю бизнеса и уровню рейтинга кредитным организациям. У банка сохраняется невысокая рентабельность бизнеса, повышенная концентрация ключевых управленческих решений на бенефициарах банка и отдельные недостатки в системе корпоративного управления, в том числе отсутствие независимых директоров в СД, отсутствие практики по ротации аудитора. Банк работает в рамках стратегии развития на период 2021-2023 гг., предполагающей удержание и обслуживание уже имеющейся клиентской базы. Вместе с тем агентство отмечает, что скорректированные планы банка не подразумевают в среднесрочной перспективе существенного наращивания кредитного (кроме МБК) и гарантийного портфелей, а также вложений в ценные бумаги. Агентство отмечает недостижение банком по итогам 2023 года некоторых стратегических показателей, в том числе по кредитному портфелю и портфелю банковских гарантий.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «ГОРБАНК» был впервые опубликован 07.06.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 27.12.2022.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 03.11.2023).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГОРБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГОРБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГОРБАНК» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.