Рейтинговые действия, 07.07.2022

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг «СДМ-Банк» (ПАО) на уровне ruA-

Москва, 7 июля 2022 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «СДМ-Банк» (ПАО) на уровне ruA-, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг банка обусловлен адекватной позицией по капиталу при приемлемой способности к его генерации, умеренно высоким качеством активов, адекватной позицией по ликвидности, а также удовлетворительными рыночными позициями и качеством корпоративного управления.

«СДМ-Банк» (ПАО) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, а также на инвестициях в ценные бумаги и выдаче банковских гарантий. Головной офис банка расположен в г. Москве. Сеть продаж включает 8 филиалов (Санкт-Петербург, Пермь, Екатеринбург, Ростов-на-Дону, Нижний Новгород, Тверь, Красноярск, Воронеж) и 18 дополнительных офисов.

Рыночные позиции банка оцениваются как удовлетворительные, что обусловлено ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.02.2022 банк занимает 78-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Агентство также отмечает приемлемую диверсификацию бизнеса по источникам доходов при повышенной концентрации на сегментах кредитного риска, что обусловлено значительным размещением средств в кредитных организациях и ценные бумаги, представленные, преимущественно, высоколиквидными облигациями. Концентрация активов на связанных с банком сторонах по-прежнему оценивается агентством как невысокая.

Адекватная позиция по капиталу и приемлемая способность к его генерации. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала, что обуславливает наличие комфортного буфера абсорбции убытков (Н1.0 на 01.06.2022 значительно вырос по сравнению с показателем годом ранее). Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска за год снизилась и оценивается как приемлемая. Показатели рентабельности и операционной эффективности за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 (ROE, чистая процентная маржа, CIR) несколько ухудшились относительно аналогичного периода годом ранее, но по-прежнему находятся на приемлемом уровне. Изменение указанных показателей, в частности, обусловлено досозданием резервов по ряду крупных ссуд и влиянием резкого повышения ставок фондирования в 1кв2022. Вместе с тем, по большей части кредитного портфеля ЮЛ и ИП банком была заранее предусмотрена возможность увеличения процентных ставок в случае резкого изменения экономической ситуации, что позволит во 2кв2022 устранить возросший дисбаланс между стоимостью активов и пассивов. В целях поддержания капитальной позиции выплата дивидендов в текущем году банком не планируется.

Умеренно высокое качество активов. В составе активов преобладает портфель ценных бумаг, сформированный преимущественного бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Вместе с тем агентство отмечает, что часть ценных бумаг эмитирована в иностранной валюте и данные эмитенты испытывают технические затруднения по исполнению обязательств из-за внешних санкционных ограничений. Вторым по значению компонентом активов является кредитный портфель, малая часть которого приходится на розничные кредиты. Банк ориентирован преимущественно на кредитование субъектов малого и среднего бизнеса, а также небольшого пула крупных компаний. Качество совокупного кредитного портфеля без учета МБК за период с 01.06.2021 по 01.06.2022 незначительно снизилось, но остается на умерено высоком уровне (наблюдается небольшой рост доли кредитов III-V категории качества, при этом доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП не изменилась, по кредитам ФЛ - снизилась). Ссудный портфель ЮЛ и ИП имеет приемлемую отраслевую диверсификацию и адекватный уровень обеспеченности, в составе которого значительная часть приходится на недвижимость. Третьим по значимости компонентом в активах банка являются остатки на НОСТРО-счетах и МБК, характеризующиеся высоким кредитным качеством.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности и наличием необремененного портфеля высококачественных ценных бумаг, которые могут быть использованы для операций РЕПО с целью привлечения дополнительной ликвидности в случае необходимости. Ресурсная база более чем на половину формируется за счет средств ФЛ и ИП и стабильно характеризуется низкой зависимостью от средств крупнейших кредиторов, при этом волатильность клиентских средств оценивается как умеренная. Стоимость фондирования находится на приемлемом уровне, однако показатель, рассчитанный за 12 месяцев с переводом в годовое выражение, значительно вырос из-за резкого повышения процентных ставок в 1кв2022, что соответствует общерыночной тенденции.

Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Качество корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Вместе с тем, в банке по-прежнему сохраняется высокая концентрация управленческих решений на ключевом бенефициаре банка. В условиях экономической нестабильности в 1кв2022 банку удалось избежать серьезных оттоков клиентских средств и значительного ухудшения качества кредитного портфеля. Банк продолжает реализовывать стратегию на 2020-2022 г., основными направлениями которой являются цифровой банкинг, расширение клиентской базы, повышение операционной эффективности и развитие дополнительных видов бизнеса (гарантии, факторинг, лизинг). При этом целевые показатели могут быть пересмотрены с учетом повышения консервативности в условиях нестабильной макроэкономической обстановки.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг «СДМ-Банк» (ПАО) был впервые опубликован 13.08.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.07.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «СДМ-Банк» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «СДМ-Банк» (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «СДМ-Банк» (ПАО) дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Банк России ограничит выдачу ипотеки на срок более 30 лет

Ведомости

С 1 июля 2025 года лимиты затронут также закредитованных заемщиков и ссуды с низким первоначальным взносом
12.11.2024

Регуляторный кнут против депозитного пряника

РБК

Власти озабочены торможением инвестиционной активности
12.11.2024

Ставки по вкладам стремятся вверх

Коммерсантъ FM

Каков реальный процент доходности депозитов
11.11.2024

Доля крупных банков в ESG-кредитовании опустилась ниже 50%

Российская газета

Доля системно значимых банков (СЗКО) в ESG-кредитовании, целью которого является финансирование экологических и социальных проектов, опустилась ниже 50%. Она снижается не первый год, говорится в обзоре рейтингового агентства "Эксперт РА", с которым ознакомилась "Российская газета".
11.11.2024

Банки сократили число филиалов на 40%

Российская газета

Число банковских филиалов в России сократилось на 40% за пять лет, выяснила "Российская газета". Становится меньше и головных офисов, представительств.
06.11.2024