Москва, 7 июля 2022 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «СДМ-Банк» (ПАО) на уровне ruA-, прогноз по рейтингу – стабильный.
Рейтинг банка обусловлен адекватной позицией по капиталу при приемлемой способности к его генерации, умеренно высоким качеством активов, адекватной позицией по ликвидности, а также удовлетворительными рыночными позициями и качеством корпоративного управления.
«СДМ-Банк» (ПАО) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, а также на инвестициях в ценные бумаги и выдаче банковских гарантий. Головной офис банка расположен в г. Москве. Сеть продаж включает 8 филиалов (Санкт-Петербург, Пермь, Екатеринбург, Ростов-на-Дону, Нижний Новгород, Тверь, Красноярск, Воронеж) и 18 дополнительных офисов.
Рыночные позиции банка оцениваются как удовлетворительные, что обусловлено ограниченными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (на 01.02.2022 банк занимает 78-е место по величине активов в рэнкинге «Эксперт РА»). Агентство также отмечает приемлемую диверсификацию бизнеса по источникам доходов при повышенной концентрации на сегментах кредитного риска, что обусловлено значительным размещением средств в кредитных организациях и ценные бумаги, представленные, преимущественно, высоколиквидными облигациями. Концентрация активов на связанных с банком сторонах по-прежнему оценивается агентством как невысокая.
Адекватная позиция по капиталу и приемлемая способность к его генерации. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала, что обуславливает наличие комфортного буфера абсорбции убытков (Н1.0 на 01.06.2022 значительно вырос по сравнению с показателем годом ранее). Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска за год снизилась и оценивается как приемлемая. Показатели рентабельности и операционной эффективности за период с 01.04.2021 по 01.04.2022 (ROE, чистая процентная маржа, CIR) несколько ухудшились относительно аналогичного периода годом ранее, но по-прежнему находятся на приемлемом уровне. Изменение указанных показателей, в частности, обусловлено досозданием резервов по ряду крупных ссуд и влиянием резкого повышения ставок фондирования в 1кв2022. Вместе с тем, по большей части кредитного портфеля ЮЛ и ИП банком была заранее предусмотрена возможность увеличения процентных ставок в случае резкого изменения экономической ситуации, что позволит во 2кв2022 устранить возросший дисбаланс между стоимостью активов и пассивов. В целях поддержания капитальной позиции выплата дивидендов в текущем году банком не планируется.
Умеренно высокое качество активов. В составе активов преобладает портфель ценных бумаг, сформированный преимущественного бумагами эмитентов с рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Вместе с тем агентство отмечает, что часть ценных бумаг эмитирована в иностранной валюте и данные эмитенты испытывают технические затруднения по исполнению обязательств из-за внешних санкционных ограничений. Вторым по значению компонентом активов является кредитный портфель, малая часть которого приходится на розничные кредиты. Банк ориентирован преимущественно на кредитование субъектов малого и среднего бизнеса, а также небольшого пула крупных компаний. Качество совокупного кредитного портфеля без учета МБК за период с 01.06.2021 по 01.06.2022 незначительно снизилось, но остается на умерено высоком уровне (наблюдается небольшой рост доли кредитов III-V категории качества, при этом доля просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП не изменилась, по кредитам ФЛ - снизилась). Ссудный портфель ЮЛ и ИП имеет приемлемую отраслевую диверсификацию и адекватный уровень обеспеченности, в составе которого значительная часть приходится на недвижимость. Третьим по значимости компонентом в активах банка являются остатки на НОСТРО-счетах и МБК, характеризующиеся высоким кредитным качеством.
Адекватная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности и наличием необремененного портфеля высококачественных ценных бумаг, которые могут быть использованы для операций РЕПО с целью привлечения дополнительной ликвидности в случае необходимости. Ресурсная база более чем на половину формируется за счет средств ФЛ и ИП и стабильно характеризуется низкой зависимостью от средств крупнейших кредиторов, при этом волатильность клиентских средств оценивается как умеренная. Стоимость фондирования находится на приемлемом уровне, однако показатель, рассчитанный за 12 месяцев с переводом в годовое выражение, значительно вырос из-за резкого повышения процентных ставок в 1кв2022, что соответствует общерыночной тенденции.
Уровень корпоративного управления оценивается как удовлетворительный. Качество корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка. Вместе с тем, в банке по-прежнему сохраняется высокая концентрация управленческих решений на ключевом бенефициаре банка. В условиях экономической нестабильности в 1кв2022 банку удалось избежать серьезных оттоков клиентских средств и значительного ухудшения качества кредитного портфеля. Банк продолжает реализовывать стратегию на 2020-2022 г., основными направлениями которой являются цифровой банкинг, расширение клиентской базы, повышение операционной эффективности и развитие дополнительных видов бизнеса (гарантии, факторинг, лизинг). При этом целевые показатели могут быть пересмотрены с учетом повышения консервативности в условиях нестабильной макроэкономической обстановки.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг «СДМ-Банк» (ПАО) был впервые опубликован 13.08.2015. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.07.2021.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «СДМ-Банк» (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «СДМ-Банк» (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «СДМ-Банк» (ПАО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.