«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПАО «БыстроБанк» на уровне ruBB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «БыстроБанк» на уровне ruВВ, по рейтингу установлен стабильный прогноз.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, приемлемой позицией по капиталу при высокой эффективности деятельности, удовлетворительным качеством активов, приемлемой ликвидностью и консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО «БыстроБанк» – средний по размеру активов региональный банк, зарегистрированный в г. Ижевске (Удмуртская Республика). Офисная сеть банка состоит из 34 собственных подразделений, включая филиал в г. Москве, а также «легкой» сети в виде точек продаж в автосалонах на территории 55 субъектов РФ. Основной специализацией выступает розничное кредитование, а именно выдача авто- и потребительских кредитов. Акционерами банка, владеющими акциями напрямую, являются 9 физических лиц, при этом значительное влияние оказывают С.А. Тихомиров (20,78%), М.П. Яковлев (20,78%) и В.Ю. Колпаков (14,98%).

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций отражает по-прежнему умеренное положение банка по размеру активов на российском банковском рынке (121-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.2022). При этом объемы выданных банком розничных кредитов в 2021 году демонстрируют прирост почти на 30% до 21 млрд руб. на фоне роста авторынка относительно низкой базы 2020 года. Таким образом, банк входит в топ-10 кредитных организаций по объемам и количеству предоставленных автокредитов в 2021 году, что является одной из ключевых стратегических целей банка на среднесрочном горизонте. Также необходимо отметить особенность бизнес-модели банка, при которой размер портфеля автокредитов поддерживается на стабильном уровне, а «излишки» выданных автокредитов реализуются с премией другим банкам и иным цессионариям. В качестве одного из существенных факторов риска действующей бизнес-модели банка агентство выделяет крайне высокую зависимость от одного канала продаж (реализация автокредитов в автосалонах через одного брокера). Кроме того, с учетом специализации банка преимущественно на выдаче автокредитов для его бизнеса по-прежнему характерна высокая концентрация доходов на одном сегменте, что обуславливает высокие значения Индекса Херфиндаля-Хиршмана по структуре доходов (0,42 за период с 01.10.2020 по 01.10.2021). Уровень концентрации операций на связанных сторонах, по мнению агентства, оценивается как низкий.

Приемлемая позиция по капиталу при высокой эффективности деятельности. Со 2пг2021 банк демонстрирует увеличение запаса по нормативам достаточности капитала, что обусловлено повышением внутренних требований банка к комфортному минимальному уровню с учетом его профиля рисков. В результате на 01.12.2021 значение указанного норматива составило 14,6%, при среднем уровне за последние 6 месяцев в 13,8%. Как следствие повысилась устойчивость капитала банка к возникновению потенциальных убытков с 8,1% до 10,9% от базы активов и внебалансовых обязательств под риском за период с 01.12.2020 по 01.12.2021. Повышение капитального буфера произошло в преддверии изменений подходов банка к оценке долговой нагрузки заемщиков, которое привело к созданию значительного объема резервов по РСБУ по текущему кредитному портфелю банка в 4кв2021. При этом дорезервирование по РСБУ не оказало существенного негативного влияния на финансовый результат банка по итогам 2021 года из-за положительных корректировок по МСФО 9. В результате, банк, как и в прошлые периоды, показывает высокий уровень рентабельности капитала и эффективности деятельности (ROE по РСБУ без учета СПОД составил 29,8%, NIM – 9,6%, CIR – 38,3%). Вместе с этим агентство обращает внимание на значительные объемы цессий банка по автокредитам и, как следствие, на наличие рисков получения регрессных требований по данным ссудам, что потенциально может оказать давление на капитал и финансовый результат банка.

Удовлетворительное качество активов. Порядка 54% валовых активов формируется клиентским кредитным портфелем, характеризующемся высокой концентрацией на сегменте автокредитования (78% от розничного кредитного портфеля банка на 01.12.2021) и, как следствие, адекватным уровнем обеспеченности. Балансовое качество розничного кредитного портфеля за период с 01.12.2020 по 01.12.2021 ухудшилось в связи с увеличением просроченной задолженности по розничному кредитному портфелю (+1,6 п.п. до 10,2%) и небольшим приростом доли ссуд III-V категорий качества за указанный период (+2,9% до 22,6%). При этом отмечается относительно стабильные показатели дефолтности по ежемесячным когортам выданных кредитов за период 2019-2020 гг. (NPL90+ не более 2% на 12-месячном горизонте). Для банка по-прежнему характерна существенная доля реструктурированной задолженности в розничном кредитном портфеле при наличии положительной динамики по ее снижению (с 28% на 01.01.2021 до 23,8% на 01.12.2021). В структуре объема выданных автокредитов за 2021 год, как и годом ранее, отмечается преобладание доли кредитов на приобретение новых автомобилей (55%), при этом в количественном отношении наблюдается обратная ситуация (доля кредитов на б/у автомобили составляет около 60%). Прочие активы преимущественно распределяются между высоколиквидным портфелем ценных бумаг эмитентов высокого кредитного качества (21% валовых активов на 01.12.2021) и средствах в кредитных организациях с высокими рейтингами кредитоспособности по шкале «Эксперт РА».

Приемлемая оценка ликвидной позиции и профиля фондирования. Для бизнес-модели банка характерна низкая концентрация привлеченных средств на крупнейших кредиторах и высокая зависимость ресурсной базы от средств ФЛ (73% на 01.12.2021) при значительной концентрации на домашнем регионе, что может оказывать давление на ликвидную позицию банка при ухудшении конъюнктуры рынка в Удмуртской Республике. Фактическое отношение запаса ликвидности (LAT) к привлеченным средствам банка на 01.12.2021 составляет около 32%, что, по мнению агентства, не является достаточным для более высокой оценки ликвидной позиции.

Пересмотр оценки корпоративного управления с приемлемой на консервативную обусловлен переоценкой агентством стратегических рисков бизнес-модели банка ввиду ее зависимости от одного брокера-посредника без планов по диверсификации. Также агентство обращает внимание на потенциальные регулятивные риски ввиду использования нераспространенной практики по оформлению поручительства со стороны брокера при выдаче автокредита. Объемы выданных поручительств сопоставимы с размером розничного кредитного портфеля банка на 01.12.2021. В стратегии до 2023 года планируются умеренные темпы прироста объемов кредитных выдач в соответствии с ожидаемыми рыночными тенденциями на авторынке при поддержании неизменных размеров бизнеса и приемлемого запаса по нормативам достаточности. С учетом вышеуказанного, по мнению агентства, растущая конкуренция на рынке и агрессивная кредитная политика отдельных крупных игроков в сегменте автокредитования могут оказать давление на занимаемые банком позиции в автокредитовании на горизонте стратегического планирования.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг ПАО «БыстроБанк» был впервые опубликован 17.02.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 24.03.2021.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.07.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО «БыстроБанк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО «БыстроБанк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО «БыстроБанк» дополнительных услуг.