«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Сибсоцбанка на уровне ruBB+

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Сибсоцбанка (далее – банк) на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен невысокими рыночными позициями банка, адекватной позицией по капиталу при низкой способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной оценкой ликвидности и профилем фондирования, а также удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления.

«СИБСОЦБАНК» ООО – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании МСБ, расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ и ИП, операциях с ценными бумагами, а также на выдаче банковских гарантий. Головной офис расположен в г. Барнауле, еще 13 подразделений находятся на территории Алтайского края. Банк c 1998 года принадлежит субъекту РФ – Алтайскому краю, который в настоящий момент контролирует 99,94% капитала банка. В составе банковской группы также находится Краевая лизинговая компания. Несмотря на участие в ряде краевых программ, банк не может быть признан критически значимым для региона.

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции. Конкурентные позиции банка на российском банковском рынке рассматриваются как невысокие (на 01.01.2021 банк занимал 199-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»). Также наблюдается высокая концентрация бизнеса на одном регионе (на 01.12.2020 кредитный портфель без учета МБК и все привлеченные средства приходились на Алтайский край), что, по мнению агентства, ограничивает бизнес-профиль банка, поскольку может оказывать давление на финансовый результат при ухудшении экономической ситуации в регионе и снижает возможности для дальнейшего укрепления конкурентных позиций в масштабах федерального банковского рынка. При этом банк является одной из двух крупнейших кредитных организаций региона, осуществляет функции оператора Фонда развития Алтайского края и участвует в реализации краевых социально-экономических и инвестиционных программах.

Адекватная позиция по капиталу при низкой способности к его генерации. Для банка характерны высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.01.2021 Н1.0=17,6%, Н1.2=16,4%; банк выдерживал без нарушения капитальных нормативов полное обесценение до 18,5% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств). Крупные выданные гарантии региональным ГУПам объясняют повышенный уровень концентрации на объектах крупного кредитного риска (отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 35% на 01.01.2021, величина крупнейшего кредитного риска – 4%). Директивное кредитование представлено преимущественно финансированием по Краевой лизинговой программе, которое составляет более 1/3 ссудного портфеля ЮЛ и ИП по ставке 7%. В связи с этим деятельность банка характеризуется низкой рентабельностью и удовлетворительной операционной эффективностью (за 2020 год ROE составила 3% по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ без учета СПОД, CIR – 60%, NIM – 4,9%). Банк ежегодно выплачивает дивиденды и по результатам 2020 года планирует направить около 50% чистой прибыли на их выплату.

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель ЮЛ и ИП формирует 39% валовых активов на 01.01.2021 и более чем на 85% состоит из ссуд, выданных компаниям из сегмента МСБ. При этом в силу специфики бизнес-модели банка корпоративный портфель характеризуется невысокой отраслевой диверсификацией (доля трех крупнейших отраслей составила 79% портфеля ЮЛ и ИП на 01.01.2021, около 58% сосредоточено на сельском хозяйстве и смежных отраслях). При стресс-тестировании капитала агентство приняло во внимание низкое покрытие кредитного портфеля сформированными резервами на возможные потери (фактический коэффициент резервирования составил 4,7% по форме 0409115; расчётный – 6,4% на 01.01.21), что объясняется участием в региональных инвестиционных программах и высоким уровнем обеспеченности выданных кредитов. В кредитном портфеле ЮЛ, ИП и ФЛ на ссуды III-V категории качества приходится всего 13% на 01.01.2021. Уровень обеспеченности ссудного портфеля оценивается как высокий – на 01.12.2020 имущественное покрытие кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ составило 103%, залогом недвижимого имущества – 34%, однако вслед за крупнейшими федеральными банками ведется работа по снижению требований к обеспечению. Значительная часть активов банка (33% на 01.01.2021) представлена средствами в Банке России, на НОСТРО-счетах и МБК в кредитных организациях с высокими рейтингами кредитоспособности, из которых более 60% приходится на депозиты в Банке России срочностью до 30 дней. За 2020 год отношение суммы выплат по выданным гарантиям к портфелю гарантий составило 2,75%, что существенно выше среднего показателя по рынку, однако агентство позитивно оценивает эффективность регрессионной работы банка по требованиям к принципалам (задолженность перед банком принципалами погашена в короткие сроки без убытков). При этом портфель выданных гарантий характеризуется высокой концентрацией на принципалах отрасли дорожного строительства (около 60% портфеля на 01.01.2021).

Адекватная оценка ликвидности и профиля фондирования. Банк поддерживает приемлемый запас ликвидности (за 2020 год среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами (LAM) составило 24%, ликвидными активами (LAT) – 45%). Ресурсная база банка характеризуется высокой концентрацией на средствах ФЛ и ИП (52% нетто-пассивов на 01.01.2021). Агентство отмечает приемлемую стабильность и стоимость привлеченных средств (5% по средствам ФЛ и 1,5% по ЮЛ за IV квартал 2020 года в годовом выражении). Диверсификация привлеченных средств по крупным клиентам находится на высоком уровне (10 крупнейших кредиторов / групп кредиторов формируют 15% пассивов на 01.01.2021).

Удовлетворительная оценка качества корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка, однако отмечаются отдельные недостатки в системе корпоративного управления. В частности, использование ограниченного инструментария для управления основными видами банковских рисков и отдельные недостатки в управлении рисками и внутреннего контроля. Руководители банка обладают достаточной компетенцией на региональном банковском рынке. Агентство приняло во внимание повышенную зависимость от краевых инвестиционных программ. В Наблюдательный совет входят преимущественно представители администрации и Алтайского краевого Законодательного Собрания, при этом не все обладают значительным опытом работы в банковской сфере, а также отсутствуют реально независимые члены совета банка. Стратегические документы представлены стратегией развития на 2019-2021 гг., которая отличается невысоким уровнем детализации и направлена на умеренный органический рост объемов бизнеса, преимущественно в домашнем регионе присутствия кредитной организации. Агентство отмечает, что достижение заложенных в стратегии целей не является достаточным для значимого усиления конкурентных позиций банка в федеральных масштабах.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг «СИБСОЦБАНК» ООО был впервые опубликован 06.02.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 13.03.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, «СИБСОЦБАНК» ООО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, «СИБСОЦБАНК» ООО принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало «СИБСОЦБАНК» ООО дополнительных услуг.