«Эксперт РА» подтвердил рейтинг МТИ Банку на уровне ruB

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности МТИ Банку на уровне ruB. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, приемлемой позицией по капиталу и способностью к его генерации, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО «МТИ Банк» – небольшой по размеру активов банк, зарегистрированный в г. Москве и работающий на основе базовой лицензии. Ключевыми направлениями деятельности кредитной организации выступают кредитование и расчетно-кассовое обслуживание предприятий малого и среднего бизнеса, размещение средств на рынке МБК, валютно-обменные операции. Головной офис и три дополнительных офиса расположены в Москве. Крупнейшими бенефициарами банка являются член СД Максим Семашев (51,9%) и Председатель Правления Асан Ниязов (40,8%).

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.05.2021 290-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА) в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Для банка характерна низкая диверсификация бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.05.2021 составил 0,54), что обусловлено высокой долей краткосрочных высоколиквидных компонентов с пониженной доходностью (денежные средства, средства в Банке России и на корреспондентских счетах банков составляют порядка 61% активов на 01.05.2021).

Приемлемая позиция по капиталу и способности к его генерации. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=27,2%, Н1.2=23,7% на 01.05.2021) и буфера абсорбции убытков (на 01.05.2021 банк выдерживает обесценение около 14,8% базы активов и внебалансовых обязательств под риском до снижения величины капитала ниже 300 млн руб.). Тем не менее, агентство отмечает невысокий запас абсолютного размера капитала банка над регулятивным минимумом на фоне повышенной концентрации кредитных рисков (максимальный кредитный риск на одного заемщика превышает на отдельные месяцы 5% нетто-активов). Агентство отмечает приемлемые показатели рентабельности (за 2020 год ROE по прибыли после налогообложения в соответствии с РСБУ составила 4,4%, против 2% за 2019 год) и операционной эффективности (за период с 01.04.2020 по 01.04.2021 CIR составил 69%, против 88% годом ранее). Улучшение операционной эффективности обусловлено в первую очередь ростом комиссионных доходов банка. Агентство ожидает, что реализация планов по выкупу акционерами дополнительной эмиссии (на сумму 110 млн руб. до конца июня 2021), позволит удерживать значение Н1.0 на уровне не ниже 25% в среднесрочной перспективе.

Удовлетворительное качество активов. Около 61% активов банка на 01.05.2021 размещены в денежные средства, средства в Банке России и прочих высоконадежных банках-контрагентах (86% суммы которых приходится на банки, имеющие кредитный рейтинг не ниже ruAА- по шкале «Эксперт РА»). Кредитный портфель (без учета МБК) формирует порядка 34% активов и преимущественно является корпоративным (доля ФЛ в нем не превышает 1%). Качество ссудной задолженности ЮЛ и ИП оценивается как невысокое (на 01.05.2021 доля просроченной задолженности составляет 7,5%, доля ссуд III-V категорий качества 31,7%). При этом агентство отмечает существенный рост кредитного портфеля (без учета МБК) в период с 01.09.2020 по 01.05.2021 (на 112%) на фоне снижении уровня фактических резервов с 18% до 12,5%, что может нести повышенные риски увеличения резервирования по вновь выданным ссудам. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на приемлемом уровне (на 01.05.2021 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий 98%). Также порядка 3% активов банка на 01.05.2021 формируется вложениями в имущество.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (среднее за период с 01.05.2020 по 01.05.2021 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами составило 49%, ликвидными активами – 99%). Ресурсная база банка сформирована преимущественно за счет средств ЮЛ (63% привлеченных средств на 01.05.2021), на средства ФЛ приходится 37% привлеченных средств. Для ресурсной базы банка характерна слабая диверсификация по клиентам (на 01.05.2021 средства 10 крупнейших групп кредиторов формировали 43% нетто-пассивов, доля крупнейшего кредитора превышает 7% на отдельные отчетные даты) на фоне низкой стоимости фондирования (0,4% как по средствам ЮЛ, так и по средствам ФЛ за I квартал 2021 с переводом в годовое выражение). Высокая доля краткосрочных пассивов (остатки до востребования и сроком на 1 день составляют около 95% привлеченных средств на 01.05.2021), что обуславливает необходимость поддержания банком значительного запаса ликвидности. При этом в отдельные месяцы 2020 - 2021 гг. наблюдались значительные колебания объема привлеченных средств, связанные с операциями по счетам отдельных крупных клиентов (за период с 01.05.2020 по 01.05.2021 оттоки/притоки средств ЮЛ и ФЛ превышали в отдельные месяцы 20%).

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Корпоративное управление в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, при этом отмечается наличие отдельных недостатков в системе риск-менеджмента. Степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается агентством как недостаточная, поскольку ключевые управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на собственниках. Реализуемая банком стратегия банка на период 2020-2023 гг. не отличается высоким уровнем детализации и ориентирована в первую очередь на поступательный рост кредитного портфеля (на 45% за 2021-2023 гг.) с сохранением преобладающей доли вложений на рынке МБК (около 60% активов). Планы по развитию банка носят консервативный характер, направлены на расширение клиентской базы и развитие долгосрочных отношений с клиентами (прежде всего за счет субъектов МСП), однако их реализация, по мнению агентства, не принесет значимого усиления конкурентных позиций банка в долгосрочной перспективе.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АО «МТИ Банк» был впервые опубликован 03.04.2013. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 29.06.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 03.06.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «МТИ Банк», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «МТИ Банк» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «МТИ Банк» дополнительных услуг.