Рейтинговые действия, 14.07.2021

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг страховой компании «Страховая бизнес группа» на уровне ruBBВ

Москва, 14 июля 2021 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Страховая бизнес группа» на уровне ruBBВ. Прогноз по рейтингу – стабильный.

«Страховая бизнес группа» – универсальный страховщик, основным направлением деятельности которого является страхование прочего имущества юридических лиц, преимущественно СМР (59,7% взносов за 2020 год). Высокая концентрация деятельности компании на одном виде страхования оказывает давление на рейтинговую оценку. Страховщик относится к 3 размерному классу, согласно классификации агентства, и занимает 62 место по совокупным взносам (с учетом входящего перестрахования), что оказывает негативное влияние на оценку рыночных позиций.

Взносы компании по итогам 2020 года сократились на 16,6% по сравнению с 2019 годом, что негативно оценивается агентством. При этом структура страхового портфеля остается относительно стабильной: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2020 год по сравнению с 2019 годом составило 12,2 п.п. География деятельности компании является узкой: 74,9% премий за 2020 год получено в г. Москве. Продажи страховых продуктов компания осуществляет преимущественно через агентскую сеть (80,0% взносов за 2020 год), что в сочетании с высокой комиссией, переданной агентам (38,8% взносов, полученных через этот канал, за 2020 год) оказывает давление на рейтинговую оценку. Диверсификация клиентской базы оценивается как низкая: за 2020 год доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах составила 63,3%, на крупнейшего клиента пришлось 20,2% премии.

Качество активов компании находится на высоком уровне. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruАА и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила 57,8% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 31.12.2020 и 47,5% на 31.03.2021. Также в числе позитивных факторов выделяется высокая диверсификация активов: на 31.03.2021 на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 8,5% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших – 22,3%. Доля вложений в связанные структуры находится на низком уровне (2,6% активов компании, очищенных от ОАР, на 31.03.2021).

Показатели ликвидности и платежеспособности компании были позитивно оценены агентством: на комфортном уровне находятся коэффициенты текущей ликвидности (1,48 на 31.03.2021) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,80 на 31.03.2021). Превышение фактического размера маржи платежеспособности над нормативным значением на 31.03.2021 составило 152,0%, запас свободного капитала составил 150,2%. Положительно оцениваются низкая доля оценочных обязательств в пассивах (0,1% на 31.03.2021) и отсутствие у компании долговой нагрузки и внебалансовых обязательств. В числе негативных факторов отмечается высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (16,0% на 31.03.2021).

Финансовые результаты страховщика по итогам 2020 года характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (16,0%), капитала (18,1%) и инвестиций (14,5%). Собственные средства на 31.03.2021 выросли по сравнению со значением на 31.03.2020 на 7,0%, что также выделяется в числе позитивных факторов. Значения коэффициента убыточности-нетто в целом по страховому портфелю находятся на низком уровне: 26,4% за 2019 год и 37,2% за 2020 год. Однако в числе факторов риска агентство выделяет высокую убыточность по ОСАГО (коэффициент убыточности-нетто за 2020 год составил 164,6%, технический результат составил -173 277 тыс. рублей) в сочетании с ростом доли вида в портфеле с 9,0% за 2019 год до 15,3% за 2020 год. Давление на рейтинговую оценку оказывают высокая доля расходов на ведение дела (69,1% за 2019 год; 71,3% за 2020 год) и рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто с 95,5% за 2019 год до 108,5% за 2020 год. При оценке качества урегулирования убытков агентство негативно выделяет высокую долю отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (10,2% за 2020 год).

Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне. За 2020 год более 96% взносов, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с рейтингами ruAА- и выше по шкале «Эксперт РА» или аналогичными рейтингами других агентств. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам не превышает 5% от собственных средств, что отмечается в качестве позитивного фактора. При этом негативно оценивается отсутствие у страховщика опыта крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто (максимально возможная выплата-брутто составляет 300 млн рублей или 23% от собственных средств на 31.03.2021).

Уровень организации системы риск-менеджмента высоко оценивается агентством. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также Служба риск-менеджмента. Утвержденные в компании регламенты регулярно актуализируются. Качество стратегического и финансового планирования также находится на высоком уровне.

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2021 активы страховщика составили 4,0 млрд рублей, собственные средства – 1,3 млрд рублей, уставный капитал – 803 млн рублей. По данным за 2020 год компания собрала 1,4 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг АО «Страховая бизнес группа» был впервые опубликован 11.04.2008. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 22.09.2020. 

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 24.05.2021).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «Страховая бизнес группа», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «Страховая бизнес группа» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «Страховая бизнес группа» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


По итогам 2024 года объем страхового рынка достигнет 2,7 триллиона рублей

Российская газета

Страховой рынок продолжает демонстрировать значительный рост. За 1-е полугодие 2024 года страховой рынок вырос на 20,5 процента, или на 220,5 миллиарда рублей в абсолютном выражении по сравнению с 1-м полугодием 2023 года. Объем страхового рынка по итогам 1-го полугодия 2024 года достиг 1,294 триллиона рублей. Такой рост в значительной степени обеспечен страхованием жизни. 66 процентов абсолютного прироста страхового рынка приходится на страхование жизни и только 34 процента - на страхование иное, чем страхование жизни. Драйверами роста в 1-м полугодии 2024 года стали накопительное и инвестиционное страхование жизни, а также ДМС и страхование автокаско.
16.10.2024

Никто плохого слова не скажет

Коммерсантъ

За год у страховщиков исчезли негативные оценки ключевых направлений развития страховых услуг и в состояния страхового рынка
20.09.2024

Опрос: страховщики ожидают роста рынка в пределах 10%

Российская газета

По итогам 2024 года страховой рынок вырастет на 5-10%, считает большинство его участников. Прирост ОСАГО составит до 10%, добровольного медицинского страхования (ДМС) и страхование автокаско - свыше 10%, страхования жизни - более 30%, показал опрос рейтингового агентства "Эксперт РА". В кредитном страховании жизни и сегменте страхования от несчастных случаев (НС) и болезней ожидается сокращение сборов.
18.09.2024

Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15%- опрос "Эксперт РА"

Интерфакс. Финансово - экономические новости

Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Российские страховщики ожидают роста общих сборов по итогам 2024 года в диапазоне от 5% до 15% к уровню 2023 года, такие данные приводит "Эксперт РА" в обзоре, основанном на опросе участников страхового рынка. Опрос проводился агентством в июле - августе этого года среди страховых компаний для выяснения различных аспектов функционирования страхового рынка.
18.09.2024

Прогноз премиальный

Коммерсантъ

В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года
18.09.2024